De iets hogere verwachtingen van Apple voor de aanstaande iPhone 14 onderstrepen een groeiende overtuiging onder Wall Street analisten dat de verkopen van het bedrijf uit Cupertino, Californië waarschijnlijk beter stand zullen houden dan de bredere smartphone-industrie als de grote economieën in een recessie terechtkomen.

Apple, dat op 28 juli zijn fiscale winst voor het derde kwartaal rapporteert, heeft zijn verwachtingen in eerste prognoses aan de leveranciers overgebracht, terwijl het de proefproductie van de iPhone 14 uitvoert, vertelden bronnen met directe kennis van de zaak aan Reuters.

Omdat Apple aan de bovenkant van de markt zit, denken analisten dat de inflatie in kernartikelen zoals voedsel en brandstof een minder zware tol heeft geëist van zijn relatief welvarende gebruikersbasis. Dat komt omdat industriewatchers zoals Fubon Securities Investment Services Co voorzitter Charles Hsiao geloven dat de vraag naar consumentenelektronica dit jaar en volgend jaar in het algemeen zal vertragen.

De economische vertraging in China heeft al een enorme hap uit de smartphonemarkt genomen, waardoor de wereldwijde verkoop met 10% j-o-j is gedaald tot 96 miljoen stuks in mei, de meest recente maand waarvoor volledige cijfers beschikbaar waren, volgens Counterpoint Research. Het is pas de tweede keer in bijna tien jaar dat het maandcijfer onder de 100 miljoen toestellen is gezakt, aldus de firma.

Maar twee bronnen uit de toeleveringsketen van de iPhone met directe kennis van de zaak vertelden Reuters dat de verkoop van de iPhone het in juli goed is blijven doen, ondanks tekenen van een afkoelende marktvraag naar andere smartphonemakers.

"Anderen beginnen een klap te krijgen," zei een van de bronnen.

De tweede bron zei dat de leveringen van juli voor de iPhone 13 van één fabriek een derde hoger waren dan in juli vorig jaar. Dat patroon was vooral ongewoon omdat de verkoop van de huidige iPhone modellen de neiging heeft in juli en augustus te vertragen, omdat de consumenten dan wachten op nieuwe modellen die Apple traditioneel in september uitbrengt.

"Te oordelen naar de zendingen is de verkoop van iPhone 13 vrij goed," zei de tweede bron.

De iPhone is tot laat in zijn cyclus goed blijven verkopen, deels omdat "de vraag in China sterk toenam na het einde van de lockdowns, en de iPhone profiteerde" van een koopvakantie in juni in China, schreef Cowen-analist Krish Sankar in een nota aan klanten.

In overeenstemming met zijn jaarschema is Apple begonnen met de proefproductie van de opvolger van de iPhone 13, met het doel de massaproductie in augustus op te voeren, zodat de toestellen in de herfst kunnen worden verscheept. De eerste verzendingsvoorspellingen die Apple aan de leveranciers heeft gegeven, zijn "iets hoger" dan die van de iPhone 13 een jaar geleden, zei de tweede bron.

"Het is iets hoger dan vorig jaar. Het is goed, maar niet explosief goed," zei de tweede bron.

Voor het zojuist afgesloten fiscale derde kwartaal zetten sommige analisten van Wall Street zich schrap voor een lichte daling van de iPhone 13 zendingen, zelfs als de volumes in sommige afzonderlijke fabrieken hoger zijn. Maar de analisten verwachten nog steeds dat de iPhone het beter zal doen dan de rivalen. Cowen, bijvoorbeeld, verwacht dat de leveringen van Apple toestellen in het afgelopen kwartaal met ongeveer 1% zullen dalen, terwijl de totale leveringen van toestellen tot 13% zouden kunnen dalen.

Het verschil tussen Apple en de Android-markt werkt door in de toeleveringsketen van Apple.

"Voor de beeldschermeenheid van Samsung wordt een beter dan verwachte prestatie in het tweede kwartaal verwacht dankzij de verzendingen voor iPhones, de enige smartphone met een sterke verkoop," zei Song Myung-sup, analist bij HI Investment & Securities.

Cowen handhaafde zijn "outperform" rating op aandelen van chipmaker Skyworks Solutions Inc, en merkte op dat het ongeveer 55% van zijn inkomsten van Apple krijgt voor een radiochip in de iPhone. De concurrent van Skyworks, Qorvo Inc, krijgt daarentegen 30% van zijn inkomsten van Apple en heeft een grotere blootstelling aan de markt van de Androidtelefoons. Cowen verlaagde de rating van Qorvo naar "market perform."

"Skyworks' grotere relatieve blootstelling aan Apple in zijn mobiele activiteiten isoleert het bedrijf waarschijnlijk op korte termijn van aanzienlijke gevolgen in verband met ... neerwaartse herzieningen van de vraag," schreef Cowen-analist Matt Ramsay in een nota aan klanten.