De hedgefondssector eindigde in 2024 met $4,51 biljoen aan beheerd vermogen, een stijging van 9,75% ten opzichte van het voorgaande jaar, aldus onderzoeksbureau HFR op vrijdag.

Het totale vermogen steeg vorig jaar met $ 401,4 miljard, het hoogste bedrag sinds 2021, vooral dankzij sterke prestaties van verschillende strategieën.

WAAROM HET BELANGRIJK IS

De groei in hedgefondsactiva onderstreept hoe invloedrijk deze minder gereguleerde en met hefboomwerking werkende sector is, die een breed scala aan handelsstrategieën en activa gebruikt, op de markten.

Het laat ook zien dat hedgefondsen weer wat aan populariteit hebben gewonnen onder beleggers. De netto-instroom van hedgefondsen bedroeg vorig jaar $10,47 miljard, het eerste kalenderjaar waarin er meer geld in dan uit de sector ging sinds 2021. In het laatste kwartaal bedroeg de uitstroom echter $12,57 miljard.

CONTEXT

De activa van hedgefondsen zijn sinds 2015 met bijna 56% gegroeid, hoewel de sector moeite heeft gehad om nieuw geld van beleggers aan te trekken. In de afgelopen tien jaar overtrof de uitstroom de instroom met $166,8 miljard, waaruit blijkt dat de prestaties van de fondsen de groei van de sector hebben aangedreven, en niet het nieuwe geld.

BIJ DE AANTALEN

Volgens de HFRI Fund Weighted Composite Index boekten hedgefondsen in 2024 gemiddeld 9,83% winst voor beleggers, met positieve resultaten in aandelen-, macro-, event-driven en relatieve waardestrategieën. Ter vergelijking: de S&P 500 behaalde een rendement van 23,3%.

BELANGRIJKSTE CITAAT

Kenneth J. Heinz, voorzitter van HFR, zei dat portfoliomanagers zich "voorbereiden op een breed scala aan marktcycli, met de mogelijkheid van volatiliteit en dislocaties als beleggers zich aanpassen aan nieuw beleid met betrekking tot rentetarieven/inflatie, wetgeving en tarieven" in 2025.

"Het totale kapitaal van de wereldwijde hedgefondssector steeg naar een vijfde opeenvolgend kwartaalrecord, terwijl beheerders, instellingen en beleggers zich voorbereidden op ingrijpende beleidsveranderingen die waarschijnlijk aanzienlijke en verstrekkende gevolgen zullen hebben voor de Amerikaanse en wereldwijde financiële marktstructuur, regelgeving en kapitaal," voegde hij eraan toe.