Grifols ontkent de beschuldigingen van Gotham City Research, die stelt dat het bedrijf zijn schuld en winsten zou hebben gemanipuleerd via transacties met een verwante entiteit. Het hedgefonds beschuldigt het bedrijf ervan een aanzienlijk verminderde schuldratio te presenteren. Tot nu toe is de verdediging van de groep niet overtuigend genoeg gebleken om alle verdenking weg te nemen.
De ECB heeft de afgelopen dagen contact opgenomen met een aantal banken om duidelijkheid te scheppen over hun huidige blootstelling aan Grifols en een netwerk van gerelateerde bedrijven, aldus meerdere bronnen. Het in Barcelona gevestigde farmaceutische bedrijf heeft een nettoschuld van 9,5 miljard euro, volgens gegevens die het bedrijf in september publiceerde, waarvan 1,8 miljard euro volgend jaar moet worden terugbetaald. De benaderde banken zouden Spaanse instellingen en andere banken uit de eurozone zijn. Toezichthouders willen een beter beeld krijgen van de blootstelling. De ECB wilde geen commentaar geven, net zomin als Grifols.
Marktgegevens tonen aan dat Banco Santander, BNP Paribas, Bank of America, BBVA en Caixabank tot de instellingen behoren die de Spaanse groep financieren. Grifols rekent op de verkoop van zijn belang in Shanghai RAAS Blood Products aan Haier om op de vervaldag van volgend jaar te kunnen terugbetalen. Het bedrijf gelooft dat de deal op schema ligt.
Aandeel onder druk
Analisten stellen dat zorgen over de afhankelijkheid van deze deal en reputatieschade als gevolg van de beschuldigingen het aandeel van Grifols onder druk heeft gehouden na de ineenstorting van vorige week. Sinds 9 januari is het aandeel bijna 40 % gedaald. Het rapport van Gotham vaagde met een klap meer dan 3,3 miljard euro van de marktwaarde van Grifols weg.
Het kernpunt van de beschuldigingen van Gotham is dat, hoewel Grifols de winsten van satellietbedrijven in zijn rekeningen heeft opgenomen, dat niet geldt voor zijn schulden, en dat als ze dat wel zouden zijn, ze de schuldenlast van Grifols zouden verzwaren. Grifols beweert dat al zijn rekeningen zijn gecontroleerd en goedgekeurd door de regelgevende autoriteiten.
De ECB wil duidelijkheid over de blootstelling van de banken aan Grifols en aan de door de oprichtersfamilie van Grifols gedeeltelijk gecontroleerde bedrijven, waaronder Scranton Enterprises, aldus een van de bronnen. Toezichthouders vrezen dat de daling van de aandelen van Grifols ertoe kan leiden dat aan de familie gerelateerde bedrijven, die leningen hebben afgesloten met Grifols-aandelen als onderpand, geconfronteerd kunnen worden met zgn. margin calls. De CEO van Grifols, Thomas Glanzmann, zei vorige week dat de familie minder dan 20 % van Scranton bezit en dat de interacties tussen Grifols en Scranton "zonder afhankelijkheidsrelatie" zijn verlopen.