Britse aandelen stegen dinsdag, gestimuleerd door financiële instellingen en retailaandelen, nadat zwakke Amerikaanse cijfers de hoop deden toenemen dat de Federal Reserve haar havikistische houding zou kunnen afzwakken, terwijl ook enige rust op de obligatiemarkten het sentiment hielp verbeteren.

De exportgerichte FTSE 100 steeg met 1,5%, na maandag een dieptepunt in maart te hebben bereikt, terwijl de meer op de binnenlandse markt gerichte FTSE 250 een einde maakte aan een verlies van drie dagen en tegen 0853 GMT met 2,4% steeg.

Amerikaanse aandelen stegen maandag nadat de zwakke productiecijfers een impact hadden op de rente op schatkistpapier en de dollar, waardoor een wereldwijde rally werd aangewakkerd.

"De Amerikaanse productiecijfers waren een beetje een teleurstelling. Er wordt nu steeds meer gespeculeerd dat de Fed misschien een draai zal maken of op zijn minst de renteverhogingen een tijdje zal pauzeren", aldus David Madden, marktanalist bij Equiti Capital.

Risicovolle activa hebben dit jaar een klap gekregen omdat centrale banken wereldwijd hun monetaire beleid aanscherpen om de oplopende inflatie te beteugelen, met het risico dat ze een recessie veroorzaken.

In Londen begonnen de aandelen maandag wisselvallig aan het laatste kwartaal. In een "mini-begroting" van vorige maand werden ongefinancierde belastingverlagingen voorgesteld, wat de markten wereldwijd in beroering bracht. Minister van Financiën Kwasi Kwarteng draaide het plan echter terug en zal naar verwachting later deze maand zijn begrotingsplan voor de middellange termijn eerder publiceren dan eerder gepland.

"De beste graadmeter voor het sentiment is nu het Britse pond in plaats van aandelen en dat is nu veel beter waard," voegde Madden eraan toe.

Het Britse pond steeg 0,5%, terwijl ook de 10-jaars gilt yields daalden.

Legal & General Group steeg met 5,1% nadat het zei dat het klanten van pensioenfondsen zou blijven steunen die getroffen worden door plotselinge renteverhogingen. Het voegde eraan toe dat het geen problemen had ondervonden in de nasleep van de "mini-begroting".

Retailers werden hoger geleid door een sprong van 9,9% voor Greggs, nadat de verkoop in dezelfde winkel met 9,7% steeg op jaarbasis, ondanks een verslechtering van de kosten van levensonderhoud.

Energieaandelen stegen 0,3%, gesteund door hogere prijzen voor ruwe olie in het vooruitzicht van leveringsbeperkingen door de OPEC+. (Verslaggeving door Johann M Cherian in Bengaluru; redactie door Uttaresh.V)