Greenyard : HY Rapport 2022-2023

2 /

Inhoud

Boodschap van de co-CEO's	5
Kerncijfers	8
Omzet en Aangepaste EBITDA per operationeel segment	10
Informatie voor aandeelhouders	11
Verkorte tussentijdse geconsolideerde jaarrekening	13
Geconsolideerde winst- en verliesrekening	13
Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	14
Geconsolideerde balans	15
Geconsolideerde staat van wijzigingen in eigen vermogen	16
Geconsolideerd kasstroomoverzicht	17
Toelichting bij de verkorte tussentijdse geconsolideerde jaarrekening	19
1. Algemene informatie	19
2. Voornaamste boekhoudprincipes	19
2.1. Conformiteitsverklaring	19
2.2. Seizoenseffect	20
2.3. Wijzigingen in boekhoudprincipes en toelichtingen	20
3. Segment informatie	21
4. Toelichtingen bij de geconsolideerde winst- en verliesrekening	22
4.1.	Bedrijfskosten	22
4.2.	Overige bedrijfsopbrengsten/- kosten	23
4.3.	Netto financiële opbrengst/kost	23
4.4.	Belastinglasten/baten	24

/ 3

5. Toelichtingen bij de geconsolideerde winst- en verliesrekening	25
5.1. Materiële vaste activa	25
5.2. Goodwill	25
5.3. Overige immateriële vaste activa	25
5.4. Recht op gebruik activa	25
5.5. Overige financiële activa en verplichtingen	26
5.6. Op aandelen gebaseerde verloning	26
5.7. Voorzieningen met betrekking tot pensioenen en soortgelijke rechten	27
5.8. Rentedragende leningen	27
6. Diverse elementen	30
6.1. Dochterondernemingen en veranderingen in de consolidatiescope	30
6.2. Buitenbalansverplichtingen	30
6.3. Voorwaardelijke verplichtingen	30
6.4. Verbonden partijen	30
6.5. Beschrijving van het risicobeheer	31
6.6. Geschillen en vorderingen	31
6.7. Gebeurtenissen na balansdatum	31
Verklaring van de verantwoordelijke personen	33
Verslag van de commissaris over de geconsolideerde jaarrekening	35
Financiële definities	39

4 /

/ 5

Boodschap van de co-CEO's

Ongekende tijden vragen om een unieke aanpak:

nauwe samenwerking in de keten als katalysator voor groei

Beste klanten, telers, partners, collega's en aandeelhouders,

We leven in ongekende tijden. De wereldwijde macro- economische realiteit van vandaag was onmogelijk te voorspellen en dat zal de komende maanden ook zo blijven. En tegelijkertijd zijn er nu grote opportuniteiten. In de huidige omstandigheden is het unieke bedrijfsmodel van Greenyard relevanter dan ooit. Onze niet aflatende focus op langdurige en geïntegreerde relaties met zowel telers als klanten resulteert in wendbaarheid, stabiliteit en zekerheid. En dat levert waarde op voor de hele voedselwaardeketen, met name in deze onzekere tijden.

Dankzij onze verbindende kracht in de keten konden wij sterke resultaten boeken en onze marktpositie verder versterken tijdens de eerste zes maanden van ons boekjaar 22/23. De totale omzet steeg met 7,3% op een like-for-like basis ten opzichte van vorig jaar. We behielden onze winstgevendheid met een Aangepaste EBITDA van € 80,4m en we boekten een positief nettoresultaat van € 7,1m. We verlaagden ook onze nettoschuld met nog eens € 9,7m tot

• 328,4m voor de vergelijkbare periode van vorig jaar. Dit resulteerde in een schuldgraad van 2,7x, vergeleken met 2,8x in dezelfde periode vorig jaar.

Deze resultaten tonen duidelijk aan dat Greenyard over een sterke basis beschikt. Niet alleen om de extreme externe verstoringen van vorig jaar te doorstaan, maar ook om gefocust te blijven op de toekomst. De hele sector wordt geconfronteerd met lagere marktvolumes, ongeziene inflatiecijfers en hogere energie-, transport- en arbeidskosten. Toch kunnen wij dankzij onze unieke positie in de voedselwaardeketen met succes door deze omstandigheden navigeren.

Geïntegreerde relaties met klanten en telers zijn een katalysator voor onze strategie. Ze zijn gebaseerd op transparante samenwerkingen op lange termijn. Dankzij deze relaties kunnen we samen oplossingen vinden in moeilijke omstandigheden. Ze bieden de klant comfort,

zonder dat hij zich nog zorgen moet maken over het beheer van de groenten- en fruitcategorie. Een segment dat alsmaar complexer wordt om te managen, zeker gezien de huidige markten. Vandaag is er dan ook steeds meer vraag naar onze manier van werken. Daardoor versterken we nu onze positie als marktleider, waardoor we een krachtige basis creëren om vervolgens sterk te kunnen versnellen zodra er een "nieuw normaal" is. Zowel wij, als onze klanten.

Tegelijkertijd kijken we voortdurend naar manieren om onze eigen efficiëntie verder te verhogen en nog sterkere activiteiten op te bouwen. In de afgelopen maanden zijn we blijven investeren in systemen, extra capaciteit en nieuwe technologieën. Zo hebben we onder meer de volgende stappen gezet in de uitrol van ons ERP-systeem en hebben we de capaciteit om bananen te rijpen in het Fresh- segment uitgebreid. In Long Fresh hebben we onder andere een gloednieuwe optische sorteermachine en een nieuwe vriestunnel in gebruik genomen.

Een andere belangrijke mijlpaal in het eerste halfjaar was de herfinanciering van onze bestaande bankschuld in september. Door te anticiperen op renteverhogingen en een mogelijke verkrapping op de kredietmarkt, biedt de nieuwe banklening van € 420m financiële stabiliteit voor de komende vijf jaar. Daarnaast hebben we de vastgoedtransactie van onze faciliteiten in Bree afgerond, waardoor we onze bankschuld verlaagden en extra ruimte creëerden voor verdere groei en de uitvoering van onze strategische plannen. Dankzij deze acties verzekerden wij ons van voldoende financiële middelen en zijn wij klaar voor de toekomst.

Er is een duidelijke behoefte om de overgang naar een gezondere levensstijl verder te versnellen. Vandaag is er nog steeds een grote onderconsumptie van groenten en fruit, hoewel deze producten tot de goedkoopste in de voedingscategorie behoren. Dit is ongelooflijk als je bedenkt hoe complex een groenten- en fruitassortiment is. Bovendien zien we dat de prijsstijgingen in de winkels voor groenten en fruit nog steeds ver onder de gemiddelde