Graphex Group Limited is een exclusief, niet-bindend memorandum van overeenstemming (MOU) aangegaan met het gemeentebestuur van het district Mashan, Jixi City, Heilongjiang, China (de “Jixi Mashan Government”) met de bedoeling haar grafietverwerkings- en -productiecapaciteit uit te breiden binnen het Jixi Mashan Graphite Industrial Park. Graphex produceert momenteel 10.000 ton per jaar (TPA) hoogzuiver sferisch grafiet (SG) in haar bestaande faciliteiten in Jixi. Het SG wordt in nabijgelegen fabrieken verder geüpgraded met een pitchcoating volgens nauwkeurige specificaties om het gecoate sferische grafiet (CSG) te creëren dat de optimale elektrische eigenschappen biedt voor gebruik in lithium-ionbatterijen (Li-ion). De in het MOU vastgelegde uitbreiding zal Graphex in staat stellen haar jaarlijkse productie van SG op te voeren van 10.000 TPA tot 40.000 TPA en een interne productie van nog eens 10.000 TPA CSG tot stand te brengen bovenop haar bestaande offsite CSG-capaciteiten. Het is de bedoeling dat fase 1 van de uitbreiding van SG begin 2023 operationeel is. Volgens het MOU voor de voorgenomen uitbreidingsplannen zou de regering van Jixi Mashan Graphex drie blokken nieuw gebouwde industriële faciliteiten en werkplaatsen ter beschikking stellen met een totale oppervlakte van ongeveer 160.000 vierkante voet binnen het Jixi Mashan Graphite Industrial Park. De regering van Jixi Mashan zal Graphex ook bijstaan bij de keuze van de vestigingsplaats, de voorlopige goedkeuring, beleidsondersteuning en de coördinatie met de betrokken overheidsdiensten ter ondersteuning van het voorgestelde project. Graphex zal verantwoordelijk zijn voor het verkrijgen van alle passende goedkeuringen voor de ontwikkeling en de bouw van het project, alsmede voor de kosten van de bouw van de faciliteit. De definitieve keuze van de locatie voor het project is afhankelijk van de definitieve goedkeuring.