Global Blue Group Holding AG (NYSE:GB) gaat op zoek naar add-on acquisities. Global Blue meldde dat het een investeringsovereenkomst heeft gesloten met CK Opportunities Fund I, een investeringsfonds dat mede wordt beheerd door Certares Opportunities, een investeringsfirma in reizen, toerisme en gastvrijheid, en Knighthead Opportunities Capital Management, een investeringsfirma in kredietbeheer. CK Opportunities is overeengekomen $225 miljoen te investeren, waarvan $180 miljoen bestemd is voor preferente aandelen van Serie B en $45 miljoen voor gewone aandelen.

De nieuwe preferente aandelen van Serie B zullen worden uitgegeven tegen een prijs van $8,50 per aandeel, een premie van ongeveer 62% ten opzichte van de slotkoers van gisteren van $5,24. De Series B preferente aandelen zullen een jaarlijks pay-in-kind dividend van 5% dragen en zijn converteerbaar in ongeveer 21 miljoen gewone aandelen op naam op een één-op-één basis. De $45 miljoen gewone aandelen zullen worden uitgegeven tegen de slotkoers van gisteren, wat neerkomt op ongeveer 9 miljoen aandelen.

Global Blue is van plan de fondsen te gebruiken om door te gaan met het nastreven van strategische add-on acquisities in omnichannel Retail Technology en om werkkapitaal te financieren dat nodig is voor het aanzienlijke herstel dat aan de gang is in haar kernactiviteit Tax-Free Shopping, na twee jaar van verminderde activiteit als gevolg van de Covid-19 pandemie.