Financiële ratio's Garmin Ltd.

Aandelen

GRMN

CH0114405324

Communicatie & Netwerken

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 20-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
171,00 ^USD	-0,44%		-6,43%	+33,03%

19/09	GARMIN LTD. : Tigress Financial bevestigt koopadvies	ZM
18/09	Garmin lanceert satellietcommunicatietoestel met functies voor foto- en spraakberichten	MT

9ef1d0aacc6caf68b12c41881.uCQS8vEOot3HR3ri4QNovByXrP5Oa_uWrqUOOW6B7ro.wXV_nLta24mGBjupmU1ZzFn7y7wpHrTa4ek5ADfioY3LdEWAp0nsv_YjLw

Gepubliceerde financiële gegevens: GARMIN LTD.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	3,76 mld.	4,19 mld.	4,98 mld.	4,86 mld.	5,23 mld.
Totale Omzet	3,76 mld.	4,19 mld.	4,98 mld.	4,86 mld.	5,23 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	1,52 mld.	1,71 mld.	2,09 mld.	2,05 mld.	2,22 mld.
Brutowinst	2,23 mld.	2,48 mld.	2,89 mld.	2,81 mld.	3 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	683 mln.	721 mln.	832 mln.	944 mln.	1,01 mld.
R&D-kosten	605 mln.	706 mln.	840 mln.	835 mln.	905 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	1,29 mld.	1,43 mld.	1,67 mld.	1,78 mld.	1,91 mld.
Operationeel Inkomen	946 mln.	1,05 mld.	1,22 mld.	1,03 mld.	1,09 mld.
Rente- en beleggingsinkomsten	52,82 mln.	37 mln.	28,57 mln.	40,83 mln.	77,3 mln.
Netto Renteuitgaven	52,82 mln.	37 mln.	28,57 mln.	40,83 mln.	77,3 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-16,8 mln.	2,82 mln.	-45,26 mln.	-11,27 mln.	26,43 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	4,59 mln.	6,15 mln.	4,24 mln.	8,56 mln.	4,52 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	986 mln.	1,1 mld.	1,21 mld.	1,07 mld.	1,2 mld.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	799K	1,39 mln.	622K	-986K	-62K
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	233K	1,8 mln.	-	-	-
Juridische Schikkingen	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	987 mln.	1,1 mld.	1,21 mld.	1,06 mld.	1,2 mld.
Inkomstenbelastingkosten	34,74 mln.	111 mln.	125 mln.	91,39 mln.	-89,28 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	952 mln.	992 mln.	1,08 mld.	974 mln.	1,29 mld.
Netto Inkomen van het Bedrijf	952 mln.	992 mln.	1,08 mld.	974 mln.	1,29 mld.
Netto-inkomen - (W&V)	952 mln.	992 mln.	1,08 mld.	974 mln.	1,29 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	952 mln.	992 mln.	1,08 mld.	974 mln.	1,29 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	952 mln.	992 mln.	1,08 mld.	974 mln.	1,29 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	5,01	5,19	5,63	5,06	6,74
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	5,01	5,19	5,63	5,06	6,74
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	190 mln.	191 mln.	192 mln.	193 mln.	191 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	4,99	5,17	5,61	5,04	6,71
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	4,99	5,17	5,61	5,04	6,71
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	191 mln.	192 mln.	193 mln.	193 mln.	192 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	3,25	3,6	3,92	3,46	3,92
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	3,23	3,58	3,91	3,45	3,91
Dividend Per Aandeel	2,28	2,44	2,68	2,92	2,92
Uitkeringsratio	43,81	45,41	45,41	69,75	43,33
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	1,05 mld.	1,18 mld.	1,37 mld.	1,19 mld.	1,27 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	980 mln.	1,1 mld.	1,27 mld.	1,07 mld.	1,14 mld.
EBIT	946 mln.	1,05 mld.	1,22 mld.	1,03 mld.	1,09 mld.
EBITDAR	1,08 mld.	1,21 mld.	1,41 mld.	1,23 mld.	1,32 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	3,52	10,07	10,32	8,58	-7,44
Totale Huidige Belastingen	123 mln.	104 mln.	130 mln.	234 mln.	250 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-88,34 mln.	6,62 mln.	-5,44 mln.	-142 mln.	-340 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	616 mln.	688 mln.	754 mln.	666 mln.	750 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	164 mln.	151 mln.	172 mln.	168 mln.	173 mln.
Verkoop- en Marketingkosten	164 mln.	151 mln.	172 mln.	168 mln.	173 mln.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	605 mln.	706 mln.	840 mln.	835 mln.	905 mln.
Totaal netto huurkosten	25,24 mln.	29,89 mln.	35,11 mln.	40,68 mln.	47,33 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	63,4 mln.	80,88 mln.	92,52 mln.	76,8 mln.	101 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	63,4 mln.	80,88 mln.	92,52 mln.	76,8 mln.	101 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	1,03 mld.	1,46 mld.	1,5 mld.	1,28 mld.	1,69 mld.
Kortetermijninvesteringen	376 mln.	388 mln.	348 mln.	173 mln.	275 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	1,4 mld.	1,85 mld.	1,85 mld.	1,45 mld.	1,97 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	707 mln.	849 mln.	843 mln.	657 mln.	815 mln.
Andere Vorderingen	-	10,18 mln.	10,99 mln.	11,09 mln.	11,72 mln.
Totaal Vorderingen	707 mln.	860 mln.	854 mln.	668 mln.	827 mln.
Voorraad	753 mln.	762 mln.	1,23 mld.	1,52 mld.	1,35 mld.
Vooruitbetaalde kosten	169 mln.	181 mln.	318 mln.	305 mln.	307 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingactiva	-	-	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	25,1 mln.	20,14 mln.	15,96 mln.	14,86 mln.	16,32 mln.
Totaal Vlottende Activa	3,06 mld.	3,67 mld.	4,26 mld.	3,96 mld.	4,46 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	1,47 mld.	1,68 mld.	1,98 mld.	2,19 mld.	2,4 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-677 mln.	-732 mln.	-821 mln.	-905 mln.	-1,03 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	793 mln.	950 mln.	1,16 mld.	1,29 mld.	1,37 mld.
Langetermijninvesteringen	1,21 mld.	1,13 mld.	1,27 mld.	1,21 mld.	1,13 mld.
Goodwill	467 mln.	584 mln.	575 mln.	568 mln.	608 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	193 mln.	244 mln.	216 mln.	178 mln.	187 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	269 mln.	245 mln.	260 mln.	441 mln.	755 mln.
Langetermijn uitgestelde kosten	23,49 mln.	16,51 mln.	12,36 mln.	9,83 mln.	11,06 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	159 mln.	190 mln.	103 mln.	85,26 mln.	85,65 mln.
Totaal Activa	6,17 mld.	7,03 mld.	7,85 mld.	7,73 mld.	8,6 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	241 mln.	259 mln.	370 mln.	212 mln.	254 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	372 mln.	455 mln.	538 mln.	446 mln.	507 mln.
Lopend gedeelte van leases	14,76 mln.	18,87 mln.	20,5 mln.	25,15 mln.	27,78 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	56,91 mln.	68,58 mln.	128 mln.	246 mln.	225 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	94,56 mln.	86,86 mln.	87,65 mln.	91,09 mln.	101 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingverplichting	-	-	-	-	-
Andere Lopende Verplichtingen	257 mln.	276 mln.	303 mln.	191 mln.	196 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	1,04 mld.	1,16 mld.	1,45 mld.	1,21 mld.	1,31 mld.
Lange-Termijn Leases	49,24 mln.	75,96 mln.	70,04 mln.	115 mln.	113 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	67,33 mln.	49,93 mln.	41,62 mln.	35,7 mln.	36,15 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	115 mln.	117 mln.	118 mln.	130 mln.	115 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	106 mln.	108 mln.	62,86 mln.	34,99 mln.	16,96 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	1,37 mld.	1,52 mld.	1,74 mld.	1,53 mld.	1,59 mld.
Gewone aandelen, Totaal	17,98 mln.	17,98 mln.	17,98 mln.	17,98 mln.	19,59 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	1,84 mld.	1,88 mld.	1,96 mld.	2,04 mld.	2,13 mld.
Ingehouden winsten	3,23 mld.	3,75 mld.	4,32 mld.	4,73 mld.	5,26 mld.
Eigen aandelen	-345 mln.	-320 mln.	-303 mln.	-475 mln.	-331 mln.
Algemeen Inkomen en Overig	55,87 mln.	183 mln.	118 mln.	-115 mln.	-65,61 mln.
Totaal Eigen Vermogen	4,79 mld.	5,52 mld.	6,11 mld.	6,2 mld.	7,01 mld.
Eigen Vermogen	4,79 mld.	5,52 mld.	6,11 mld.	6,2 mld.	7,01 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	6,17 mld.	7,03 mld.	7,85 mld.	7,73 mld.	8,6 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	191 mln.	192 mln.	193 mln.	191 mln.	192 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	191 mln.	192 mln.	193 mln.	192 mln.	192 mln.
Boekwaarde / Aandeel	25,14	28,79	31,74	32,38	36,56
Netto Boekwaarde	4,13 mld.	4,69 mld.	5,32 mld.	5,46 mld.	6,22 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	21,68	24,47	27,64	28,48	32,42
Totale Schuld	64 mln.	94,83 mln.	90,55 mln.	140 mln.	141 mln.
Nettoschuld	-2,55 mld.	-2,88 mld.	-3,02 mld.	-2,52 mld.	-2,95 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	202 mln.	239 mln.	281 mln.	325 mln.	379 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	5	5	5	5	5
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	260 mln.	282 mln.	509 mln.	601 mln.	493 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	133 mln.	148 mln.	214 mln.	181 mln.	161 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	360 mln.	332 mln.	504 mln.	733 mln.	692 mln.
Grond - (BS)	133 mln.	125 mln.	207 mln.	194 mln.	201 mln.
Gebouwen, Totaal	577 mln.	663 mln.	764 mln.	857 mln.	935 mln.
Machines, Totaal	696 mln.	800 mln.	918 mln.	1 mld.	1,12 mld.
Voltijdse werknemers	15K	16K	18,7K	19,7K	19,9K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	6,75 mln.	11,09 mln.	7,08 mln.	5,1 mln.	7,15 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	952 mln.	992 mln.	1,08 mld.	974 mln.	1,29 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	71,92 mln.	78,12 mln.	103 mln.	119 mln.	132 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	34,25 mln.	48,59 mln.	51,32 mln.	45,11 mln.	45,22 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	106 mln.	127 mln.	155 mln.	164 mln.	178 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-233K	-1,8 mln.	298K	-2,08 mln.	215K
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-799K	-1,39 mln.	-622K	986K	62K
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	63,4 mln.	80,88 mln.	92,52 mln.	76,8 mln.	101 mln.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	-	-	-	-	-
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	-69,7 mln.	-2,94 mln.	31,02 mln.	-149 mln.	-366 mln.
Verandering in Debiteuren	-123 mln.	-109 mln.	-19,11 mln.	167 mln.	-129 mln.
Verandering in voorraden	-170 mln.	28,73 mln.	-476 mln.	-363 mln.	245 mln.
Verandering in Crediteuren	26,19 mln.	1,45 mln.	109 mln.	-131 mln.	28,5 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	-11,03 mln.	-25,21 mln.	-7,38 mln.	-2,38 mln.	10,41 mln.
Verandering in Inkomstenbelasting	-34,3 mln.	-20,67 mln.	5,89 mln.	49,89 mln.	-38,04 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-40,08 mln.	66,04 mln.	40,29 mln.	4,02 mln.	57,41 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	699 mln.	1,14 mld.	1,01 mld.	788 mln.	1,38 mld.
Kapitaaluitgaven	-118 mln.	-185 mln.	-308 mln.	-244 mln.	-194 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	529K	1,98 mln.	35K	2,4 mln.	218K
Contante Overnames	-300 mln.	-149 mln.	-20,18 mln.	-13,46 mln.	-151 mln.
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-2,38 mln.	-2,06 mln.	-1,94 mln.	-1,91 mln.	-1,5 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-30,58 mln.	73,61 mln.	-146 mln.	112 mln.	12,69 mln.
Netto (Toename) Afname in Uitgegeven / Verkochte Leningen - Investering	-	-	-	-	-
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-	-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-451 mln.	-261 mln.	-475 mln.	-145 mln.	-333 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	27,12 mln.	15,2 mln.	35,73 mln.	62,22 mln.	44,06 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-25,89 mln.	-26,33 mln.	-30,98 mln.	-224 mln.	-122 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-417 mln.	-451 mln.	-491 mln.	-679 mln.	-559 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-417 mln.	-451 mln.	-491 mln.	-679 mln.	-559 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-	-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-416 mln.	-462 mln.	-487 mln.	-841 mln.	-637 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	-5,94 mln.	18,13 mln.	-10,25 mln.	-21,45 mln.	7,46 mln.
Netto verandering in kasgeld	-174 mln.	431 mln.	40,1 mln.	-219 mln.	414 mln.
Aanvullende items
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	154 mln.	128 mln.	123 mln.	177 mln.	290 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	367 mln.	634 mln.	389 mln.	309 mln.	870 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	367 mln.	634 mln.	389 mln.	309 mln.	870 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	273 mln.	45,28 mln.	310 mln.	328 mln.	-103 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	10,23	9,98	10,23	8,24	8,36
Rendement op het Totaal Kapitaal	13,1	12,59	12,89	10,24	10,11
Rendement op Eigen Vermogen %	21,27	19,25	18,61	15,81	19,52
Rendement op Eigen Vermogen	21,27	19,25	18,61	15,81	19,52
Margeanalyse
Brutomarge in %	59,45	59,27	58,01	57,75	57,48
SG&A Marge	18,18	17,23	16,69	19,42	19,28
EBITDA Marge %	27,99	28,21	27,56	24,52	24,29
EBITA Marge	26,08	26,34	25,49	22,08	21,75
EBIT Marge %	25,17	25,18	24,46	21,15	20,89
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	25,35	23,7	21,72	20,03	24,67
Nettowinstmarge %	25,35	23,7	21,72	20,03	24,67
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	25,35	23,7	21,72	20,03	24,67
Genormaliseerde Nettowinstmarge	16,4	16,42	15,13	13,71	14,35
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	9,76	15,14	7,81	6,35	16,63
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	9,76	15,14	7,81	6,35	16,63
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,65	0,63	0,67	0,62	0,64
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	5,16	4,8	4,73	3,98	3,94
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	5,89	5,38	5,89	6,48	7,1
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	2,32	2,25	2,1	1,5	1,55
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	2,95	3,15	2,94	3,26	3,41
Quick Ratio	2,04	2,32	1,86	1,75	2,13
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,67	0,98	0,7	0,65	1,05
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	61,83	67,65	61,83	57,26	51,24
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	157,06	161,69	173,07	247,75	234,2
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	47,32	53,05	44,75	46,15	41,31
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	171,57	176,3	190,16	258,86	244,14
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	1,34	1,72	1,48	2,25	2,01
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	1,32	1,69	1,46	2,2	1,97
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	1,03	1,38	1,15	1,85	1,61
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	1,01	1,35	1,13	1,81	1,58
Totaal Passiva / Totaal Activa	22,27	21,55	22,16	19,75	18,5
Totale Schuld / EBITDA	0,06	0,08	0,06	0,11	0,11
Nettoschuld / EBITDA	-2,36	-2,38	-2,15	-2,05	-2,24
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	0,07	0,09	0,08	0,14	0,13
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	-2,65	-2,81	-2,75	-2,55	-2,63
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	12,25	11,42