Barry Rosenstein, 64, vertelde beleggers dinsdag dat Scott Ostfeld, 46, die meer dan een decennium lang het voortouw heeft genomen bij de activistische investeringen van JANA, is benoemd tot managing partner naast Rosenstein, volgens een brief die door Reuters is ingezien. Rosenstein, die het bedrijf in 2001 oprichtte, is al tientallen jaren de enige managing partner.

"Scott heeft een belangrijke rol gespeeld bij het genereren van ons rendement en het leiden van onze activistische strategie", schreef Rosenstein, en voegde eraan toe dat Ostfeld in verschillende raden van bestuur heeft gezeten en veel leidinggevenden heeft aangeworven die met JANA hebben samengewerkt bij investeringen.

Ostfeld, die een bachelor-, rechten- en zakendiploma van Columbia behaalde, kwam 17 jaar geleden bij Rosenstein werken.

Vier jaar geleden sloot JANA zijn event-driven fondsen om zich uitsluitend op activisme te concentreren, een beslissing die voor de firma vruchten heeft afgeworpen. Volgens de brief genereerde het Benchmark Series A-fonds van JANA de afgelopen vijf jaar een rendement van netto 14% per jaar en versloeg het de S&P 500 met een cumulatieve netto 34%.

In de brief staat ook dat het in 2010 gelanceerde Drawdown-fonds van JANA een nettorendement van 17% heeft behaald en dat de onderneming later dit jaar een nieuwe Benchmark-aandelenklasse zal lanceren als reactie op de belangstelling van beleggers.

Rosenstein zei dat het bedrijf van plan is de fondsen af te sluiten op $2,5 miljard tot $3 miljard aan activa. Jana beheert momenteel $ 1,5 miljard.

De verandering bij JANA Partners komt op een moment dat 2023 een drukke start heeft gemaakt voor de activistische beleggersindustrie. Nelson Peltz' Trian Fund Management dringt aan op een bestuurszetel bij Walt Disney Corp, en vier activisten - Elliott Management, Inclusive Capital Partners, Starboard Value en ValueAct Capital - dringen aan op veranderingen bij Salesforce.

Bovendien zal de nieuwe regelgeving die het gebruik van een zogenaamde "universele volmachtkaart" heeft ingevoerd, naar verwachting voor een drukker seizoen zorgen.

In de loop der jaren heeft JANA Partners zich in wedstrijden, waaronder het aandringen op veranderingen bij Tiffany & Co, Conagra Brands, Vonage en Labcorp, gevestigd als een bedrijf dat uit de schijnwerpers blijft, constructief advies geeft aan het management en alleen al in 2022 vier bestuurszetels won.

Rosenstein heeft geen plannen om binnenkort met pensioen te gaan.

Maar met de promotie van Ostfeld wordt een nieuw hoofdstuk geopend voor JANA Partners op een moment dat veel andere prominente activisten zoeken naar manieren om het stokje door te geven aan de volgende generatie.

Bill Ackman zei vorig jaar dat hij Ryan Israel heeft benoemd tot chief investment officer bij Pershing Square Capital Management, een primeur voor de firma. Ondertussen heeft Nelson Peltz, 80 jaar, zijn zoon Matthew aangewezen als zijn plaatsvervanger in zijn strijd in de raad van bestuur van Disney, zo blijkt uit een wettelijke registratie.