Franklin Resources, Inc. (NYSE:BEN) is overeengekomen om op 29 september 2021 O'Shaughnessy Asset Management, LLC over te nemen voor ongeveer $300 miljoen. Na de transactie verwacht OSAM dat haar investment management team intact zal blijven en onder de merknaam OSAM zal blijven opereren. Door deze transactie zullen de meer dan 40 teamleden van OSAM naar verwachting in dienst treden bij Franklin Templeton, samen met alle noodzakelijke intellectuele eigendommen, beleggingsbeheerprocessen en belangrijkste bedrijfsmiddelen die nodig zijn om het bedrijf binnen de Franklin Templeton Product Solutions-groep verder te ontwikkelen en te laten groeien. De overname zal naar verwachting worden gefinancierd uit beschikbare liquide middelen. OSAM zal blijven opereren als OShaughnessy Asset Management, waarbij het volledige senior team en beleggingsteam intact blijven en een eigen ADV behouden blijft. De transactie is onderworpen aan de goedkeuring van de aandeelhouders van O'Shaughnessy. De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke afsluitvoorwaarden en zal naar verwachting in het vierde kwartaal van het kalenderjaar 2021 worden afgerond. Broadhaven Capital Partners, LLC trad op als financieel adviseur voor Franklin Resources, Inc. (NYSE:BEN). Franklin Resources, Inc. (NYSE:BEN) heeft de overname van O'Shaughnessy Asset Management, LLC op 4 januari 2021 afgerond.