De aandelen van Tesla maakten maandag een sprong van bijna 6% nadat Morgan Stanley de meest waardevolle automaker had uitgeroepen tot "top pick" in de Amerikaanse auto-industrie, ter vervanging van Ford.

De effectenmakelaar zei dat de energieactiviteiten van Tesla in de toekomst mogelijk meer waard zouden kunnen worden dan de auto-activiteiten van het bedrijf, omdat beleggers zich waarschijnlijk zullen richten op bedrijven die zich bezighouden met klimaatveranderingskwesties.

De broker verwacht ook dat Tesla een dominantere positie zal innemen op de markt voor kredietinkomsten voor emissievrije auto's - waarvoor het bedrijf in het tweede kwartaal ongeveer $2.000 per eenheid ontving - nu autofabrikanten hun uitbreidingsplannen voor EV's terugtrekken.

"Wij schatten dat Tesla goed kan zijn voor maar liefst de helft van de kredietverkopen op de markt, wat een 100% margeactiviteit voor Tesla ondersteunt die op dit moment misschien niet wordt verwacht door de beleggersgemeenschap," aldus analisten van Morgan Stanley.

Tesla rapporteerde vorige week echter zijn laagste winstmarge in meer dan vijf jaar en miste de winstdoelen van Wall Street voor het tweede kwartaal, omdat het door Elon Musk geleide bedrijf zijn voertuigen zwaar verlaagde om de teruglopende vraag tegen te gaan.

De makelaar maakte zich zorgen over Tesla's vermogen om autonoom rijdende technologie in China te commercialiseren en over de toekomst van de vraag naar EV's.

Tesla heeft ingezet op zijn technologie voor autonoom rijden, die door de regelgevende instanties kritisch is bekeken vanwege bezorgdheid over de veiligheid.

Beleggers kijken reikhalzend uit naar de lancering van Tesla's robotaxi, die van augustus tot oktober was uitgesteld om enkele elementen van de auto aan te passen.