Kasstroom flatexDEGIRO SE

Aandelen

FTK

DE000FTG1111

Diensten op het gebied van investeringsbankieren & makelaardij

Beurs gesloten - Xetra Andere beurzen 17:36:25 12-05-2026			Voorbeurs 08:42:39
30,20 ^EUR	-2,33%		30,42	+0,73%

11/05	FLATEXDEGIRO : Berenberg herhaalt koopadvies	ZD
05/05	Flatexdegiro herstelt - Nieuw op de aanbevelingslijst van Goldman	DP

104.4iauXYaQ_vbIW1VhAVeraJmOwc14OxAJQJ5kTToHB68.gRbJN8Xpp8aAMjEWUgXmAdbDh7QcCz0_cd8hC1hVbeqwFO0y1Kmkop8pZQ

Gepubliceerde financiële gegevens: FLATEXDEGIRO SE

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2021	2022	2023	2024	2025
Rente- en dividendinkomsten, totaal	59,34 mln.	71,52 mln.	136 mln.	180 mln.	173 mln.
Rente-uitgaven, totaal - (modelspecifiek)	5,79 mln.	3,91 mln.	1,28 mln.	2,83 mln.	2,2 mln.
Netto rente-inkomsten - (makelaar / FS sjabloon)	53,56 mln.	67,6 mln.	135 mln.	178 mln.	171 mln.
Makelaarscommissie	340 mln.	272 mln.	235 mln.	282 mln.	369 mln.
Winst (verlies) op verkoop van investeringen, totaal (rev) - (modelspecifiek)	-	-	-	-	-
Andere inkomsten, totaal - (specifiek voor het model)	12,4 mln.	11,76 mln.	10,25 mln.	9,66 mln.	17,8 mln.
Inkomsten voor voorziening voor leningverliezen	406 mln.	352 mln.	380 mln.	469 mln.	558 mln.
Totale inkomsten - (modelspecifiek)	406 mln.	352 mln.	380 mln.	469 mln.	558 mln.
Salarissen en andere werknemersvoordelen	137 mln.	68,28 mln.	97,53 mln.	114 mln.	126 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (w&v)	-	-38,44 mln.	-26,75 mln.	-	-
Totale kosten van geleverde diensten	163 mln.	155 mln.	153 mln.	162 mln.	165 mln.
Afschrijving & amortisatie - (w&v) - (verzameld)	31,83 mln.	30,58 mln.	34,4 mln.	40,21 mln.	40,7 mln.
Andere operationele kosten - (model specifiek)	-6,13 mln.	-13,01 mln.	17,57 mln.	-7,88 mln.	-
Totale operationele kosten - (model specifiek)	326 mln.	203 mln.	276 mln.	308 mln.	331 mln.
Operationeel inkomen - (bank / mak. / FS sjabloon)	80,06 mln.	149 mln.	105 mln.	161 mln.	226 mln.
Andere niet-operationele inkomsten (uitgaven) - (modelspecifiek)	-2K	2K	56K	37K	100K
EBT, excl. Ongebruikelijke items - (modelspecifiek)	80,06 mln.	149 mln.	105 mln.	161 mln.	226 mln.
Totale fusie & gerelateerde herstructureringskosten	-5,64 mln.	-	-	-	-
Afschrijving van activa - (sjabloonspecifiek)	-	-1,42 mln.	-1,6 mln.	-5,57 mln.	-5,4 mln.
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	74,42 mln.	147 mln.	103 mln.	156 mln.	221 mln.
Inkomstenbelastingkosten	22,86 mln.	41,11 mln.	31,16 mln.	44,12 mln.	60,4 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	51,55 mln.	106 mln.	71,86 mln.	112 mln.	160 mln.
Winsten van beëindigde Activiteiten	-	-	-	-	-
Netto inkomen van het bedrijf	51,55 mln.	106 mln.	71,86 mln.	112 mln.	160 mln.
Minderheidsbelangen	-8K	-117K	-	-	-
Netto-inkomen - (w&v)	51,54 mln.	106 mln.	71,86 mln.	112 mln.	160 mln.
Netto inkomen voor het gemeenschappelijk inclusief buitengewone posten	51,54 mln.	106 mln.	71,86 mln.	112 mln.	160 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	51,54 mln.	106 mln.	71,86 mln.	112 mln.	160 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per aandeel - basis	0,47	0,97	0,65	1,02	1,5
Basiswinst per aandeel - voortgezette activiteiten	0,47	0,97	0,65	1,02	1,5
Basis gewogen gemiddelde uitstaande aandelen	110 mln.	110 mln.	110 mln.	110 mln.	107 mln.
Netto winst per aandeel - verdund	0,47	0,96	0,65	1,02	1,5
Verdund EPS - voortgezette activiteiten	0,47	0,96	0,65	1,02	1,5
Verwaterde gewogen gemiddelde uitstaande aandelen	110 mln.	110 mln.	110 mln.	110 mln.	107 mln.
Genormaliseerde basiswinst per aandeel	0,46	0,84	0,59	0,92	1,32
Genormaliseerde verwaterde winst per aandeel	0,45	0,84	0,59	0,92	1,32
Dividend per aandeel	-	-	0,04	0,04	0,3
Uitkeringsratio	-	-	-	3,95	2,68
Aanvullende items
Totale inkomsten (zoals gerapporteerd)	418 mln.	407 mln.	391 mln.	480 mln.	560 mln.
Effectief belastingtarief - (ratio)	30,73	27,91	30,24	28,34	27,36
Totale huidige belastingen	37,55 mln.	21,98 mln.	21,99 mln.	41,87 mln.	60,4 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-14,68 mln.	19,14 mln.	9,17 mln.	2,25 mln.	0
Genormaliseerd netto inkomen	50,03 mln.	92,83 mln.	65,39 mln.	101 mln.	141 mln.
Niet-cash pensioenuitgaven	51K	88K	114K	-20K	-1,3 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Aandelen gebaseerde comp., algemene & administratieve kosten (totaal)	59,34 mln.	144K	14,1 mln.	7,48 mln.	23 mln.
Aandelen gebaseerde vergoeding, overig (totaal)	-	-38,44 mln.	-26,75 mln.	-	-
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	59,34 mln.	-38,3 mln.	-12,66 mln.	7,48 mln.	23 mln.

Start boekjaar: December	2021	2022	2023	2024	2025
Activa
Contanten en equivalenten	1,62 mld.	2,23 mld.	2,71 mld.	3,31 mld.	4,42 mld.
Vorderingen op klanten, totaal - (specifiek voor het model)	26,18 mln.	25,19 mln.	21,66 mln.	25,11 mln.	25,3 mln.
Andere vorderingen	1,35 mld.	955 mln.	966 mln.	1,21 mld.	1,38 mld.
Bruto materiële Vaste Activa	-	-	105 mln.	117 mln.	126 mln.
Geaccumuleerde afschrijving	-	-	-53,47 mln.	-61,8 mln.	-75,3 mln.
Netto materiële Vaste Activa	34,11 mln.	47,18 mln.	51,83 mln.	55,36 mln.	50,3 mln.
Goodwill	181 mln.	181 mln.	181 mln.	181 mln.	181 mln.
Andere immateriële activa, Totaal - (Modelspecifiek)	150 mln.	147 mln.	141 mln.	134 mln.	126 mln.
Investering in schuld- en eigenvermogensinstrumenten	237 mln.	422 mln.	324 mln.	329 mln.	1,11 mld.
Verhandelbare activa effecten, totaal	-	-	31,91 mln.	28,76 mln.	-
Andere vlottende activa, totaal - (modelspecifiek)	12,45 mln.	12,85 mln.	11,9 mln.	12,1 mln.	11,6 mln.
Langetermijn uitgestelde belastingvorderingen (geïnd)	-	-	-	-	-
Langetermijn uitgestelde kosten - (modelspecifiek)	54,27 mln.	74,01 mln.	94,89 mln.	110 mln.	128 mln.
Andere lange-termijn activa, totaal - (model specifiek)	22,9 mln.	4,17 mln.	5,31 mln.	4,19 mln.	3 mln.
Totaal activa	3,69 mld.	4,1 mld.	4,54 mld.	5,4 mld.	7,44 mld.
Passiva
Crediteuren, totaal - (modelspecifiek)	2,81 mld.	3,21 mld.	3,61 mld.	4,3 mld.	6,23 mld.
Opgebouwde kosten, totaal - (modelspecifiek)	33,99 mln.	22,69 mln.	41,08 mln.	76,8 mln.	73,9 mln.
Kortlopende leningen - (specifiek voor het model)	21,87 mln.	13,64 mln.	21,25 mln.	4,99 mln.	16,7 mln.
Huidig deel van de langlopende schuld - (specifiek voor het model)	130 mln.	69,15 mln.	46,01 mln.	105 mln.	62,1 mln.
Lopend gedeelte van leases	-	-	-	13,81 mln.	13,1 mln.
Langlopende schuld - (modelspecifiek)	-	-	-	-	-
Lange-termijn leases	29,15 mln.	42,6 mln.	45,51 mln.	36,22 mln.	31,9 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	23,7 mln.	29,71 mln.	18,96 mln.	21,68 mln.	17,8 mln.
Andere lopende verplichtingen - (brok / FS / verz. / REIT sjabloon)	32,2 mln.	21,54 mln.	14,49 mln.	20,23 mln.	23,3 mln.
Pensioen & andere post-retirement voordelen	11,53 mln.	5,37 mln.	7,85 mln.	6,52 mln.	2,4 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet-lopend - (modelspecifiek)	19,95 mln.	40,85 mln.	50,28 mln.	50,37 mln.	50,6 mln.
Andere niet actuele verplichtingen - (specifiek voor het model)	74,59 mln.	36,15 mln.	9,39 mln.	9,74 mln.	21,1 mln.
Totale verplichtingen - (modelspecifiek)	3,19 mld.	3,49 mld.	3,87 mld.	4,65 mld.	6,54 mld.
Gewone aandelen, totaal	110 mln.	110 mln.	110 mln.	110 mln.	110 mln.
Aanvullend gestort kapitaal	230 mln.	231 mln.	231 mln.	233 mln.	239 mln.
Ingehouden winsten	162 mln.	267 mln.	334 mln.	440 mln.	597 mln.
Eigen aandelen	-	-	-	-28,69 mln.	-51,1 mln.
Algemeen inkomen en overig - (specifiek voor het model)	-3,67 mln.	53K	-859K	-496K	-500K
Totaal eigen vermogen	499 mln.	608 mln.	674 mln.	755 mln.	894 mln.
Minderheidsbelangen	536K	653K	-	-	-
Eigen vermogen	499 mln.	608 mln.	674 mln.	755 mln.	894 mln.
Totaal passiva en eigen vermogen	3,69 mld.	4,1 mld.	4,54 mld.	5,4 mld.	7,44 mld.
Aanvullende items
Totaal aantal uitstaande aandelen op de datum van indiening	110 mln.	110 mln.	110 mln.	108 mln.	107 mln.
Totaal aantal uitstaande gewone aandelen	110 mln.	110 mln.	110 mln.	108 mln.	107 mln.
Boekwaarde / aandeel	4,54	5,53	6,12	6,99	8,35
Netto boekwaarde	167 mln.	280 mln.	352 mln.	440 mln.	587 mln.
Tastbare boekwaarde per aandeel	1,52	2,55	3,2	4,07	5,48
Totale schuld	181 mln.	125 mln.	113 mln.	160 mln.	124 mln.
Schuld equivalent van niet-gefinancierde geprojecteerde uitkeringsverplichting	11,53 mln.	5,43 mln.	7,85 mln.	6,52 mln.	-300K
Nettoschuld	-1,44 mld.	-2,1 mld.	-2,63 mld.	-3,18 mld.	-4,29 mld.
Voltijdse werknemers	1,13K	1,29K	1,3K	1,25K	1,2K

Start boekjaar: December	2021	2022	2023	2024	2025
Netto inkomen - (CF)	51,54 mln.	106 mln.	71,86 mln.	112 mln.	160 mln.
Afschrijving, uitputting & amortisatie - (sjabloonspecifiek)	11,07 mln.	12,19 mln.	13,21 mln.	16,87 mln.	15,7 mln.
Afschrijving van goodwill en immateriële Activa - (CF)	12,37 mln.	10,37 mln.	11,27 mln.	12,43 mln.	13,9 mln.
Totaal afschrijvingen, uitputting & amortisatie - (modelspecifiek)	23,44 mln.	22,56 mln.	24,48 mln.	29,3 mln.	29,6 mln.
Afschrijving van uitgestelde kosten, totaal - (modelspecifiek)	6,63 mln.	7,13 mln.	7,11 mln.	10,91 mln.	11,1 mln.
Totale afschrijving van activa	-	-	438K	-	-
Verandering in verhandelbare activa effecten	-51,29 mln.	-186 mln.	95,82 mln.	-2,19 mln.	-752 mln.
Verandering in debiteuren - (modelspecifiek)	-12,14 mln.	982K	3,53 mln.	-3,44 mln.	-200K
Verandering in voorraden	1K	1K	-386K	-	-
Verandering in crediteuren - (specifiek voor het model)	715 mln.	391 mln.	406 mln.	689 mln.	1,93 mld.
Verandering in andere netto operationele activa (verzameld)	-342 mln.	324 mln.	-72,01 mln.	-155 mln.	-202 mln.
Andere operationele activiteiten - (specifiek voor het model)	227K	2,5 mln.	-7,03 mln.	2,45 mln.	5,4 mln.
Netto cashflow uit beëindigde Activiteiten	-	-	-	-	-
Kasstroom uit operationele activiteiten	391 mln.	668 mln.	530 mln.	683 mln.	1,18 mld.
Kapitaaluitgaven - (specifiek voor het model)	-8,42 mln.	-9,55 mln.	-6,26 mln.	-8,87 mln.	-4,8 mln.
Verkoop van materiële Vaste Activa	-	-	-	-	-
Contante overnames	-	-	-	-	-
Desinvesteringen	-	-	200K	-	-
Aankoop / verkoop van immateriële Activa - (Modelspecifiek)	-17,8 mln.	-33,19 mln.	-32,24 mln.	-31,57 mln.	-35,1 mln.
Investering in verhandelbare en eigenvermogensinstrumenten, totaal - (modelspecifiek)	-	-	-	-	-900K
Andere investeringsactiviteiten, totaal - (modelspecifiek)	-	-6,66 mln.	-7,84 mln.	-7,74 mln.	-9 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-26,22 mln.	-49,41 mln.	-46,14 mln.	-48,19 mln.	-49,8 mln.
Uitgegeven langlopende schuld, totaal	2,68 mln.	4,43 mln.	-	739K	-
Totale uitgegeven schuld - (modelspecifiek)	2,68 mln.	4,43 mln.	-	739K	-
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-5,67 mln.	-	-714K	-	-1,9 mln.
Totaal terugbetaalde schuld - (modelspecifiek)	-5,67 mln.	-	-714K	-	-1,9 mln.
Uitgifte van gewone aandelen - (specifiek voor het model)	1,78 mln.	320K	320K	140K	-
Inkoop van gewone aandelen - (specifiek voor het model)	-	-	-	-28,69 mln.	-22,4 mln.
Gewone dividenden betaald	-	-	-	-4,4 mln.	-4,3 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-	-	-	-4,4 mln.	-4,3 mln.
Andere financieringsactiviteiten, totaal - (modelspecifiek)	-	-14,7 mln.	-	-1K	100K
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-1,21 mln.	-9,96 mln.	-394K	-32,22 mln.	-28,5 mln.
Diverse aanpassingen van de kasstromen	2K	2K	1K	-1K	300K
Netto verandering in kasgeld	363 mln.	609 mln.	484 mln.	602 mln.	1,11 mld.
Aanvullende items
In contanten betaalde rente	386K	548K	851K	2,1 mln.	1,7 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	25,1 mln.	6,61 mln.	53,04 mln.	35,02 mln.	63,3 mln.
Netto schuld uitgegeven / terugbetaald - (specifiek voor het model)	-2,99 mln.	4,43 mln.	-714K	739K	-1,9 mln.

Start boekjaar: December	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabiliteit
Rendement op activa	1,58	2,73	1,66	2,24	2,5
Rendement op eigen vermogen %	10,91	19,17	11,21	15,62	19,46
Rendement op eigen vermogen	10,92	19,17	11,22	15,62	19,46
Margeanalyse
Brutomarge in %	81,43	81,46	81,73	85,23	85,9
SG&a marge	55,36	45,09	47,6	44	38,04
Marge % van resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	12,71	30,2	18,9	23,77	28,77
Nettowinstmarge %	12,71	30,17	18,9	23,77	28,77
Netto beschikbaar voor gewone marge %	12,71	30,17	18,9	23,77	28,77
Genormaliseerde nettowinstmarge	12,33	26,4	17,2	21,47	25,36
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van activa	0,12	0,09	0,09	0,09	0,09
Kortetermijnliquiditeit
Current ratio	0,99	0,96	1	1,01	0,91
Quick ratio	0,98	0,95	0,99	1,01	0,91
Operationele kasstroom ten opzichte van de huidige verplichtingen	0,13	0,2	0,14	0,15	0,18
Lange termijn solvabiliteit
Totale schuld/eigen vermogen	36,24	20,61	16,74	21,2	13,85
Totale schuld / totaal kapitaal	26,6	17,09	14,34	17,49	12,17
Lange termijn schuld / eigen vermogen	5,84	7	6,76	4,8	3,57
Langlopende schuld / totaal kapitaal	4,28	5,81	5,79	3,96	3,13
Totaal passiva / totaal activa	86,47	85,15	85,16	86,03	87,98
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale inkomsten, 1 jr. Groei %	58,5	-13,33	8,15	23,42	16,83
Brutowinst, 1 jr. Groei %	59,97	-13,3	8,52	28,71	17,41
Winst uit voortgezette operaties, 1 jaar groei in %	3,26	105,99	-32,33	55,21	43,86
Netto-inkomen, 1 jr. Groei %	3,27	105,79	-32,25	55,21	43,86
Genormaliseerd netto inkomen, 1 jaar. Groei %	13,95	85,56	-29,56	54,1	40,32
Verdund EPS voor extra, 1 jaar groei %	-12,96	104,26	-32,66	56,42	47,12
Eigen vermogen, 1 jr. Groei in %	12,02	21,8	10,86	12,03	18,43
Totaal activa, 1 jr. Groei %	30,96	10,96	10,86	18,95	37,73
Tastbare boekwaarde, 1 jr. Groei %	60,84	67,15	25,74	25	33,42
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, 1 jaar groei in %	-57,4	71,07	-20,64	28,75	73,26
Kapitaaluitgaven, 1 jaar. Groei in %	24,66	304,62	-34,46	41,79	-46,07
Dividend per aandeel, 1 jr. Groei %	-	-	-	0	650
Samengestelde Jaarlijkse Groei Ratio Over Twee Jaar
Totale inkomsten, 2 jaar CAGR %	82,12	17,2	-3,18	15,53	21,08
Brutowinst, 2 jr. CAGR %	98,15	17,77	-3	18,18	24,13
Winst uit voortgezette activiteiten, 2 jr. CAGR %	85,95	45,84	18,07	2,49	49,4
Netto inkomen, 2 jr. CAGR %	86,08	45,78	18,08	2,54	49,4
Genormaliseerd netto inkomen, 2 jaar CAGR %	92,53	45,42	14,33	4,18	47,04
Verdund EPS voor extra, 2 jaar CAGR %	56,57	33,33	17,6	2,63	51,67
Eigen vermogen, 2 jaar CAGR %	65,7	16,81	16,2	11,44	15,19
Totaal activa, 2 jaar CAGR %	70,74	20,55	10,91	14,84	28
Tastbare boekwaarde, 2 jaar CAGR %	11,47	63,97	44,97	25,37	29,16
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, 2 jaar CAGR %	57,6	-14,63	16,52	1,08	49,38
Kapitaaluitgaven, 2 jr. CAGR %	-23,88	18,92	62,84	-3,6	-12,42
Dividend per aandeel, 2 jaar CAGR %	-	-	-	-	173,86
Samengestelde Jaarlijkse Groei Rate Over Drie Jaar
Totale inkomsten, 3 jaar CAGR %	53,13	42,19	14,11	4,98	16,61
Brutowinst, 3 jr. CAGR %	63,1	50,43	14,6	6,59	18,69
Winsten uit voortgezette operaties, 3 jaar CAGR %	43,42	92,4	12,91	29,34	14,74
Nettowinst, 3 jr. CAGR %	43,41	92,43	12,92	29,35	14,78
Genormaliseerd netto inkomen, 3 jaar CAGR %	35,73	90,18	14,2	26,29	15,05
Verdund EPS voor uitzonderlijke items, 3 jaar CAGR %	24,38	71,08	6,38	29,33	15,71
Eigen vermogen, 3 jr. CAGR %	45,14	49,54	14,79	14,8	13,73
Totaal activa, 3 jaar CAGR %	44,46	47,89	17,23	13,53	22,01
Tastbare boekwaarde, 3 jr. Samengestelde jaarlijkse groeipercentage %	13,07	27,59	50,08	37,98	28,01
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, 3 jaar CAGR %	16,02	61,97	-16,68	20,46	20,99
Kapitaaluitgaven, 3 jr. CAGR %	39,78	-13,05	-2,5	55,5	-20,49
Samengestelde Jaarlijkse Groei Rate Over Vijf Jaar
Totale inkomsten, 5 jaar CAGR %	36,23	27,98	27,47	30,86	16,85
Brutowinst, 5 jr. CAGR %	40,2	32,02	32,49	36,59	18,32
Winsten uit voortgezette operaties, 5 jaar CAGR %	20,51	44,23	32,68	49,55	26,29
Netto inkomen, 5 jaar. CAGR %	43,67	44,57	32,68	49,6	26,3
Genormaliseerd netto inkomen, 5 jaar CAGR %	39,77	42,59	26,73	49,49	26,35
Verdund EPS voor extra, 5 jr. CAGR %	14,04	30,59	21,62	39,61	22,59
Eigen vermogen, 5 jaar CAGR %	45,86	40,06	32,79	32,95	14,95
Totaal activa, 5 jaar CAGR %	19,19	29,89	29,97	33,66	21,42
Tastbare boekwaarde, 5 jaar samengestelde jaarlijkse groeivoet %	34,09	29,75	24,89	26,69	41,33
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, 5 jaar CAGR %	22,09	469,02	16,22	34,13	5,23
Kapitaaluitgaven, 5 jaar CAGR %	34,69	24,1	15,22	-9,39	-6,6