De Europese Unie beval het in België gevestigde Euroclear, een kernonderdeel van de kritische loodgieterij van het wereldwijde financiële systeem, in februari vorig jaar de banden met Russische klanten te verbreken.

Dat leidde tot een inkomstenverlies voor Euroclear dat meer dan gecompenseerd werd door rente op Russische contanten uit geblokkeerde couponbetalingen op obligaties en aflossingen, die zich ophoopten op haar balans in een tijd van stijgende rentevoeten.

Door de westerse sancties steeg de balans van Euroclear met 99 miljard euro (106,37 miljard dollar) tot 124 miljard euro in 2022, waarbij alleen al de rente op de Russische contanten 821 miljoen euro bedroeg.

"Toekomstige inkomsten in verband met de sancties zullen blijven afhangen van de heersende renteomgeving en de ontwikkeling van de sancties", aldus Euroclear in een verklaring.

"De Raad verwacht dat de rente-inkomsten zullen blijven groeien naarmate de geblokkeerde betalingen en aflossingen zich blijven opstapelen, zij het in een trager tempo in de loop van 2023."

Het zei dat verschillende tegenpartijen uit Rusland zich tot de rechtbanken in Rusland en de Europese Unie hebben gewend om Euroclear aan te klagen in een poging om bevroren betalingen terug te vorderen.

Voor het geval deze rechtszaken een materiële impact hebben, zei het bedrijf dat het had besloten om de sanctiegerelateerde winst te scheiden van de onderliggende financiële resultaten bij de beoordeling van de prestaties en middelen van het bedrijf.

De onverwachte winst uit sancties zal voorzichtig worden beheerd en niet worden uitgekeerd aan de aandeelhouders "totdat de situatie duidelijker wordt", aldus Euroclear.

Euroclear is in handen van aandeelhouders zoals JP Morgan, Société Générale, HSBC, Morgan Stanley, Sumitomo, London Stock Exchange Group en Euronext, waarbij de top 20 80% van het bedrijf bezit.

Settlement verwijst naar het laatste deel van een aandelen- of obligatiehandel, samen met de bewaring van activa van klanten, die in 2022 in totaal 35,6 biljoen euro bedroegen.

De totale operationele inkomsten stegen met 21% tot 1,95 miljard euro in 2022. De winst per aandeel steeg met 30% tot 191,7 euro, met een voorgesteld dividend van 115,5 euro per aandeel, een stijging van 31%.

Exclusief het effect van de Russische sancties steeg de aangepaste nettowinst met 32% tot 603 miljoen euro, omdat het bedrijf door overnames diversifieert naar nieuwe gebieden zoals de distributie van fondsen.

($1 = 0,9308 euro)