31 Mar 2023 22:15 CEST
EURONAV
EURONAV KONDIGT FINALE JAARRESULTATEN 2022 AAN
HOOGTEPUNTEN 2022
- Slotdividend van USD 1,1 zal worden voorgesteld aan de jaarlijkse algemene vergadering.
- Herstel van de markt voor grote ruwe tankers brengt beste resultaten op voor Euronav sinds Q2 2020
- De ontwrichting van de energiemarkten vuurt de tankermarkten aan
- Onderliggende aanbodzijde van vervoerscapaciteit ondersteunt sterke vrachtmarkt in nabije toekomst
- 2 FSOs onder contract tot 2032 - 100% geconsolideerd in eigendom van Euronav na overname van JV partner
- Combinatieovereenkomst ondertekend met Frontline in juli 2022 - eenzijdig beëindigd door Frontline in januari 2023
- Arbitrageprocedure gestart tegen Frontline
ANTWERPEN, België, 31 maart 2023 - Euronav NV (NYSE: EURN & Euronext: EURN) ("Euronav" or the "Company") maakte vandaag haar definitieve financiële resultaten bekend voor het volledige jaar tot en met 31 december 2022.
De markt van grote ruwe olietankers is goed gepositioneerd om een meerjarige hoogconjuctuur in te zetten op basis van sterke fundamenten en ondersteunende katalysatoren specifiek voor onze markt:
• Aantal bestellingen van schepen op laagste punt in 25 jaar
• Bestellingen van nieuwe schepen beperkt door de hoge aankoopprijzen, nieuwe regelgeving en de beperkte bouwcapaciteit tot 2025/26 gezien de omvang van de orderportefeuille van LNG-tankers en containers
• Gemiddelde leeftijd van schepen in de sector van de grote tankers wereldwijd op het hoogste punt van de afgelopen 20 jaar
Deze positionering van de sector werd nog versterkt door katalysatoren zoals de dislocatie van Russische ruwe olie en olieproducten. De EU zal deze verloren Russische vaten blijven vervangen via bevoorrading uit het Midden-Oosten en de Atlantische Oceaan, wat het Suezmax- en het VLCC-segment ten goede zal komen. Deze verplaatsingen zullen zich naar verwachting vertalen in structureel langere tonmijlen. Andere data blijven een positief verhaal over de tankermarkt ondersteunen. Zo bereikte de Amerikaanse export van ruwe olie onlangs een nieuwe recordhoogte van 5,1 miljoen vaten per dag ,deels uit de strategisch petroleumvoorraden, maar ook als gevolg van een onderliggende sterke productiegroei in de VS. In het huidige geopolitieke klimaat wordt daarnaast de nieuwe regelgeving over het hoofd gezien, maar deze zal zich beginnen laten voelen met de toepassing van de CII (Carbon Intensity Indicator) als onderdeel van de EEXI (Energy Efficiency eXisting Ship Index) maritieme regelgeving vanaf 1 januari 2023. Euronav is van mening dat de CII na verloop van tijd een limiet zal leggen op de vaarsnelheid voor maritiem transport waardoor de tankercapaciteit verder onder druk zal komen staan.
Prijzen van nieuwbouw en tweedehands tankers blijven stijgen (volgens Clarksons steeg de waarde van 5 en 10 jaar oude VLCC's en Suezmax schepen in de afgelopen zes maanden met 20%) wat eigenaars opties geeft. Gezien de positieve marktomstandigheden is het niet verwonderlijk dat slechts 3 VLCC's en 7 Suezmax de vloot hebben verlaten (gerecycleerd) tijdens het kalenderjaar 2022 (bron: Clarksons).
De opportuniteiten op de tijdbevrachtingsmarkt blijven toenemen. De wereldwijde positionering van de tankermarkt blijft zeer gunstig, tot dusver zonder steun van positieve impulsen uit China. De consumptie van ruwe olie in China voor 2022 blijft tot op heden onder het niveau van 2019 (bron: Bloomberg). Recente vrijgave van export- en importquota (drie maanden vroeger dan normaal) zou erop kunnen wijzen dat China terugkeert naar vroegere niveaus van de vraag naar ruwe olie. Dit zou bovenop de bovengenoemde ondersteunende factoren komen.
De recente gebeurtenissen binnen de Vennootschap hebben de operationele prestaties niet beïnvloed. Euronav is inderdaad gericht en toegewijd gebleven om haar positie van marktleider te handhaven en is erin geslaagd haar vloot te verjongen op een kritiek moment in de marktcyclus, zowel door het aankopen en bestellen van moderne schepen aan interessante prijzen, alsook door met bekwaam geduld oudere activa te verkopen wanneer de waardering interessant werd.
DUURZAAMHEIDSUPDATE
In mei 2022 onthulde Euronav haar strategische doelstelling om het bedrijf tegen 2050 net zero te maken wat betreft CO2-uitstoot. De realisatie van deze doelstelling heeft tal van mijlpalen, waaronder een vermindering in CO2-intensiteit en -emissies van 40% tegen 2030 - in lijn met de Poseidon Principles, waarmee het merendeel van onze bankfinanciering gelinkt is. In november 2022 is Euronav een nieuwe aan duurzaamheid gelinkte kredietfaciliteit van 377 miljoen USD overeengekomen, waarmee de financiering van Euronav met een geïntegreerde duurzaamheidscomponent op 52% van de totale financiering van de Vennootschap komt. De faciliteit is afgesloten met verschillende commerciële banken en heeft een looptijd van 5 jaar. Dit is de vierde duurzaamheidsgelinkte financiering die Euronav de afgelopen twee jaar heeft afgesloten. De kredietfaciliteit bevat een aantal KPI's die, indien voldaan, de rentekosten van Euronav met 10 basispunten verminderen. In december 2022 kreeg Euronav voor het derde opeenvolgende jaar een "B" rating van CDP voor onze positieve bewustmaking en onze acties inzake klimaatverandering. CDP is een non-profit organisatie en een hoog aangeschreven vorm van accreditatie voor klimaatactie. Elk jaar worden de voorwaarden en eisen strenger, waardoor de positie van Euronav elk jaar verbetert.
EURONAV TANKERVLOOT
Euronav heeft een overeenkomst gesloten met Daehan Shipbuilding Co. Ltd. voor twee Suezmax nieuwbouwschepen. De schepen zullen zusterschepen zijn van de Cedar (2022 - 157.310 dwt) en de Cypress (2022 - 157.310 dwt), die gebouwd werden op dezelfde werf. De levering van beide schepen wordt verwacht in het derde kwartaal van 2024.
Euronav heeft de vlootvernieuwing in 2022 bewust versneld, gezien de huidige hoge prijzen voor oudere tonnage. Het recycleren van dergelijk kapitaal in nieuwere, jongere tonnage biedt een meer competitief platform voor alle stakeholders en een veel lagere ecologische voetafdruk. Hieronder volgt een overzicht van onze desinvesteringen in 2022.
GEREALISEERDE MEERWAARDE IN USD
3 N-klasse - VLCC 13,5 miljoen USD
4 S-klasse VLCC 1,8 miljoen USD
Cap Leon (Suezmax) 10,8 miljoen USD
Cap Pierre (Suezmax) 7,5 miljoen USD
Cap Philippe (Suezmax) 12,9 miljoen USD
Cap Guillaume (Suezmax) 14,6 miljoen USD
Europe ULCC 34,7miljoen USD
TOTAAL 95.8 miljoen USD
Euronav verwelkomde begin 2023 twee nieuwe schepen: VLCC Cassius (2023 - 299,158 dwt) op 11 januari 2023 en Camus (2023- 299.158) op 28 februari 2023.
WAARDERING ACTIVA
Het tempo van de prijsstijging voor ruwe tankers was opmerkelijk in 2022, vooral voor oudere tonnage. Volgens gegevens van Clarksons steeg de nieuwbouw/5/10/15 jaar oude tonnage voor VLCC met respectievelijk 7%/43%/65% en 81%. De Suezmax -waarden stegen voor elke categorie nog meer, respectievelijk 4%/44%/70% en 90%.
UITKERING AAN AANDEELHOUDERS
De Raad van Toezicht zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 17 mei 2023 een bruto uitkering voorstellen van 1,10 USD per aandeel over het hele jaar. Deze uitkering zal deels de vorm aannemen van dividend en deels terugbetaling van uitgiftepremie. Deze vorm van uitkering zal optimaal zijn voor de aandeelhouders aangezien de vennootschap verwacht dat de terugbetaling van uitgiftepremie minstens 90% uitmaakt van de totale uitkering en op dit deel dient geen roerende voorheffing te worden betaald.
Dit voorstel komt bovenop de reeds betaalde uitkering uit de beschikbare uitgiftepremie over Q1 2022, Q2 2022 en Q3 2022 van elk 0,03 USD voor een totaal van 0,09 USD gevolgd door een interim dividend uitbetaald over Q4 2022 a rato van 0,03 USD.
Indien aanvaard, zal dit voorstel de totale uitkering aan de aandeelhouders voor het jaar 2022 op 1,22 USD brengen. Dit voorstel onderstreept de sterke prestaties van de onderneming en haar robuuste balans, ondersteund door de goede vooruitzichten voor de komende kwartalen.
Q4-2022 slotdividend / vergoeding (Coupon 32)
Ex-dividend datum 1 juni 2023
Registratiedatum 2 juni 2023
Betaaldatum 13 juni 2023
2022 Kerncijfers
De voornaamste kerncijfers zijn als volgt: | ||||||||||
(in duizenden USD) | Vierde kwartaal 2022 | Vierde kwartaal 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||
Omzet | 368.068 | 117.423 | 854.669 | 419.770 | ||||||
Andere bedrijfsopbrengsten | 4.626 | 3.143 | 15.141 | 10.255 | ||||||
Reiskosten en commissies | (45.140) | (35.223) | (175.187) | (118.808) | ||||||
Operationele kosten schepen | (58.534) | (51.568) | (216.094) | (220.706) | ||||||
Kosten vrachthuur | (941) | (1.552) | (5.769) | (9.750) | ||||||
Algemene en administratieve kosten | (13.601) | (7.933) | (51.702) | (32.408) | ||||||
Netto meer- (minder)waarden op de verkoop van schepen/ overige materiële vaste activa | 62.569 | 4.500 | 95.813 | 15.068 | ||||||
Afschrijvingen materiële en immateriële vaste activa | (57.554) | (85.982) | (222.597) | (344.994) | ||||||
Financieel resultaat | (23.778) | (20.085) | (105.869) | (80.607) | ||||||
Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode | 94 | 5.892 | 17.650 | 22.976 | ||||||
Resultaat vóór belasting | 235.809 | (71.385) | 206.055 | (339.204) | ||||||
Belastingen | (729) | (797) | (2.804) | 427 | ||||||
Resultaat van de periode | 235.079 | (72.180) | 203.251 | (338.777) | ||||||
Toerekenbaar aan: Eigenaars van de Vennootschap | 235.079 | (72.180) | 203.251 | (338.777) | ||||||
De bijdrage tot het resultaat is als volgt: | ||||||||||
(in duizenden USD) | Vierde kwartaal 2022 | Vierde kwartaal 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||
Tankers | 232.341 | (78.249) | 171.123 | (364.045) | ||||||
FSO | 2.738 | 6.069 | 32.128 | 25.268 | ||||||
Resultaat na belastingen | 235.079 | (72.180) | 203.251 | (338.777) | ||||||
Gegevens per aandeel: | ||||||||||
(in USD per aandeel) | Vierde kwartaal 2022 | Vierde kwartaal 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||
Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon) * | 201.783.532 | 201.677.981 | 201.747.963 | 201.677.981 | ||||||
Resultaat na belastingen | 1,17 | (0,36) | 1,01 | (1,68) | ||||||
- Het aantal uitgegeven aandelen op 31 december 2022 is 220.024.713. Het aantal aandelen exclusief de eigen aandelen die Euronav bezit, bedraagt op dezelfde dag 201.783.532.
EBITDA reconciliatie (niet-geauditeerd): | ||||||||||
(in duizenden USD) | Vierde kwartaal 2022 | Vierde kwartaal 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||
Resultaat van de periode | 235.079 | (72.180) | 203.251 | (338.777) | ||||||
+ Netto rentelasten | 24.436 | 19.881 | 105.777 | 80.006 | ||||||
+ Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa | 57.554 | 85.982 | 222.597 | 344.994 | ||||||
+ Winstbelastingen | 729 | 797 | 2.804 | (427) | ||||||
EBITDA (niet-geauditeerd) | 317.798 | 34.480 | 534.429 | 85.796 | ||||||
+ Netto rentelasten van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode | - | 616 | (745) | 2.937 | ||||||
+ Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode | - | 3.108 | 3.149 | 12.333 | ||||||
+ Winstbelastingen van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode | - | 631 | (1.599) | 2.636 | ||||||
Proportionele EBITDA | 317.798 | 38.835 | 535.234 | 103.702 | ||||||
Proportionele EBITDA per aandeel: | ||||||||||
(in USD per aandeel) | Vierde kwartaal 2022 | Vierde kwartaal 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||
Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon) | 201.783.532 | 201.677.981 | 201.747.963 | 201.677.981 | ||||||
Proportionele EBITDA | 1,57 | 0,19 | 2,65 | 0,51 | ||||||
Alle cijfers, met uitzondering van Proportionele EBITDA, werden opgemaakt op basis van IFRS zoals aanvaard door de EU (International Financial Reporting Standards) en werden niet gecontroleerd of nagekeken door de commissaris.
TCE
De gemiddelde tijdsbevrachtingstarieven (TCE, een niet door IFRS gedefinieerde maatstaf) kunnen als volgt worden samengevat:
In USD per day | Full Year 2022 | Full Year 2021 |
VLCC | ||
Gemiddeld tarief behaald op de spotmarkt (in TI Pool)* | 27.600 | 11.300 |
Gemiddeld tijdsbevrachtingstarief onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten** | 42.900 | 46.500 |
Suezmax | ||
Gemiddelde tijdsbevrachtingstarieven op de spotmarkt*** | 31.200 | 11.100 |
Gemiddeld tijdsbevrachtingstarief onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten | 30.300 | 29.800 |
*Schepen in de TI Pool die in eigendom zijn van Euronav (Technische offhire dagen niet inbegrepen)
**Inclusief winstdeelname indien van toepassing
***Inclusief winstdeelname indien van toepassing (Technische offhire dagen niet inbegrepen)
Verschil tussen de tussentijdse en finale resultaten Het finale resultaat van 203,3 miljoen USD zoals vandaag gerapporteerd is 0,4 miljoen USD hoger dan gerapporteerd in de tussentijdse resultaten op 2 februari 2023 van 202,9 miljoen USD. Dit verschil heeft te maken met de integratie van de 2022 resultaten van onze joint ventures TI LLC en TUKA Ltd. en enkele kleine afschrijvingsaanpassingen. Verder zijn enkele balansherschikkingen doorgevoerd zonder impact op het nettoresultaat om de transparantie te verhogen.
Procedures van de commissaris
De commissaris, KPMG Bedrijfsrevisoren - Réviseurs d'Entreprises, vertegenwoordigd door Herwig Carmans, heeft bevestigd dat de controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen afwijkingen van materieel belang aan het licht hebben gebracht in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in de huidige persmededeling.
Euronav hoogtepunten in 2022
11 januari 2022 Euronav ondertekende de Neptune Declaration on seafarer Wellbeing and crew change.
27 januari 2022 Euronav werd voor het vijfde opeenvolgende jaar opgenomen in de BloombergEquality Index.
28 januari 2022 Michail Malliaros werd benoemd tot General Manager Euronav Ship Management Hellas.
18 februari 2022 Euronav kondigde aan dat maatregelen ter bescherming van walvissen verplicht worden voor de vloot.
22 maart 2022 Notering van Euronav Luxembourg S.A. senior unsecured bond issue 2021 met vervaldag in 2026.
7 april 2022 Euronav ondertekende een term sheet voor een combinatie met Frontline.
26 april 2022 Euronav verkocht van de Suezmax Bari (2005 - 159,186 dwt).
29 april 2022 Euronav verjongde haar VLCC-vloot. De Vennootschap kocht twee Eco-VLCC's, de Chelsea (2020 - 299,995 dwt) en de Ghillie (2019 - 297,750 dwt) voor 179 miljoen USD in totaal in contanten en verkocht vier oudere S-klasse VLCC-schepen: de Sandra (2011 - 323, 527 dwt), Sara (2011 - 322,000 dwt), Simone (2012 - 315,988 dwt) en de Sonia (2012 - 314,000 dwt).
5 mei 2022 Euronav presenteerde haar duurzaamheidstrategie en -doelstellingen via een de webinar "Euronav's Road to Decarbonisation".
23 mei 2022 Euronav werd lid van het Waterborne Technology Platform.
7 juni 2022 Euronav kocht het aandeel aan van haar joint-venture partner in twee FSO-schepen (floating storage and offloading unit).
13 juni 2022 Euronav verkocht twee van haar oudste Suezmax-schepen: de Cap Pierre (2004 - 159,048 dwt) en de Cap Leon (2003 - 159,048 dwt).
23 juni 2022 Euronav kreeg tijdens de Marine Money Week in New York de award voor de '2021 sustainability-linked Deal of the Year'.
6 juli 2022 Euronav stond opnieuw in het bovenste kwartiel van de Webber Research's ESG Scorecard voor 2022 en nam de 5de plaats in als hoogst gerangschikte ruwe tankeronderneming van de 52 rederijen.
17 oktober 2022 Euronav verkocht de ULCC Europe (2002 - 441,561 dwt). 19 oktober 2022 Euronav verkocht de Suezmax Cap Philippe (2006 - 158,920 dwt).
24 oktober 2022 Euronav bestelde twee nieuwe Suezmax-schepenvoor levering in 2024.
10 november 2022 Euronav verkocht de oudere Suezmax Cap Guillaume (2006 - 158,889 dwt), als onderdeel van de vlootverjonging.
16 december 2022 Euronav verkreeg van het Carbon Disclosure project (CDP) een B-scorevoor het nemen van gecoördineerde maatregelen inzake klimaatkwesties.
Gebeurtenissen na het boekjaar dat eindigt op 31 december 2022
Op 14 december 2022 verkocht de Vennootschap de Suezmax Cap Charles (2006 - 158.881 ton draagvermogen) voor 40,5 miljoen USD. Dit schip werd geboekt als een vast actief bestemd voor verkoop per 31 december 2022. Het schip werd op 16 februari 2023 aan zijn nieuwe eigenaar geleverd. In het eerste kwartaal van 2023 werd een meerwaarde van 22,1 miljoen USD opgenomen in de geconsolideerde winsten-verliesrekening.
Op 11 januari 2023 werd de nieuwbouw VLCC Cassius (2023 - 299.158 ton draagvermogen) en op 28 februari 2023 de nieuwbouw VLCC Camus (2023 - 299.158 ton draagvermogen) opgeleverd.
De invloed van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne liet zich voelen op de volgende gebieden van onze bedrijfsactiviteiten, en zal dat blijven doen: Prijs van bunkerbrandstof - als gevolg van het risico op de markt en de zelfsanctionering van Russische oliestromen steeg de prijs van scheepsbrandstoffen. Ook in de nabije toekomst wordt verwacht dat deze hoog zal blijven aangezien Rusland op de bunkermarkten instaat voor 20% van de wereldwijde vraag naar hoogzwavelige stookolie (HSFO), zeer laagzwavelige stookolie (VLSFO) en gasolie voor de scheepvaart (MGO). Deze prijsstijgingen zullen een negatief effect hebben op de kostenstructuur van de schepen, waardoor het duurder wordt om vracht te verschepen over lange afstanden. De spread tussen HSFO en VLSFO was vóór de invasie groot, maar is aan een correctie begonnen nu de aanvoer in Europa en het Middellandse Zeegebied krapper begint te worden door het wegvallen van HSFO van Russische oorsprong.
De Vennootschap erkent dat de risico's op het gebied van cyberbeveiliging aanzienlijk zijn toegenomen en heeft aanvullende risicobeperkende maatregelen genomen.
Op 11 juli 2022 maakte Euronav bekend dat het met Frontline een definitieve overeenkomst had gesloten voor een aandeel-voor-aandeelcombinatie op basis van een ruilverhouding van 1,45 aandelen Frontline voor elk aandeel Euronav (de 'Combinatieovereenkomst'), die unaniem werd goedgekeurd door alle leden van de raad van bestuur van Frontline en alle leden van de raad van toezicht van Euronav. Op 9 januari 2023 kondigde Frontline aan dat het eenzijdig had besloten de Combinatieovereenkomst te beëindigen. Euronav was van oordeel dat deze eenzijdige beëindiging van de Combinatieovereenkomst ongegrond is onder de voorwaarden van de Combinatieovereenkomst en dat Frontline geen bevredigende reden heeft gegeven voor zijn beslissing om de beëindiging voort te zetten. Op 18 januari 2023 kondigde Euronav aan dat het een verzoek om dringende voorlopige en bewarende maatregelen had ingediend in verband met deze eenzijdige beëindiging van de Combinatieovereenkomst. Euronav verzocht deze beëindiging op te schorten in afwachting van een beslissing ten gronde die in de eerste plaats de nakoming van de Combinatieovereenkomst nastreeft. Op 30 januari 2023 kondigde Euronav aan dat het een verzoek tot arbitrage ten gronde heeft ingediend met betrekking tot de eenzijdige beëindiging door Frontline van de Combinatieovereenkomst. Op 7 februari 2023 volgde een uitspraak in de lopende spoedarbitrageprocedure. De noodarbiter wees het verzoek van Euronav om dringende voorlopige en bewarende maatregelen af op grond van de specifieke en procedurele regels die van toepassing zijn op de noodprocedures en in het bijzonder op grond van een gebrek aan urgentie voor Euronav om de gevraagde voorlopige en tussentijdse maatregelen te verkrijgen. Ondertussen is Famatown Finance Limited ("Famatown"), een verbonden partij van de grootste aandeelhouder van Frontline, aandelen van Euronav blijven opbouwen. Het totaal van deze transacties betekent dat Famatown (samen met Frontline en op basis van openbare bekendmakingen van hun belangen) 50.426.748 aandelen in Euronav bezit, of 24,99 % van de uitstaande aandelen (exclusief eigen aandelen). De raad van toezicht van Euronav heeft Famatown proactief benaderd om zijn intenties te begrijpen en is van plan een constructieve dialoog te blijven voeren, zoals Euronav dat ook doet met alle aandeelhouders en belanghebbenden van Euronav.
CMB NV en haar verbonden ondernemingen ('CMB') bezitten gezamenlijk 25 % van de stemgerechtigde aandelen van Euronav (exclusief eigen aandelen). Op 16 januari 2023 ontving Euronav een brief van CMB, met het verzoek dat de raad van toezicht een algemene vergadering van Euronav zou bijeenroepen om de volledige huidige raad van toezicht te vervangen. Er werd een bijzondere algemene vergadering ('BAV') van aandeelhouders bijeengeroepen in overeenstemming met het Belgische Wetboek van vennootschappen en verenigingen. Euronav merkte op dat de agendapunten beoogden de volledige huidige raad van toezicht, die uitsluitend uit onafhankelijke leden bestaat, te vervangen door leden die door CMB worden voorgedragen. Gezien de belangrijke impact die een dergelijke verandering kan hebben op Euronav, zijn activiteiten en al zijn aandeelhouders en stakeholders, heeft de raad van toezicht van Euronav een voorstel gedeeld met zijn aandeelhouders, waarbij een eerlijke vertegenwoordiging werd aanbevolen van beide minderheidsaandeelhouders, CMB en Frontline/Famatown, door twee extra niet-onafhankelijke leden van de raad van toezicht voor elk van hen voor te stellen.
Op 23 maart 2023, hield Euronav een BAV om te stemmen over de voorstellen ingediend door Famatown Finance Ltd en CMB NV. De aandeelhouders stemden voor het behoud van onafhankelijke bestuurders Grace Reksten Skaugen, Anita Odedra, Carl Trowell. Zij keurden een door CMB voorgestelde agendapunt goed om de mandaten van de andere onafhankelijke bestuurders Anne-Hélène Monsellato en Steven Smith te beëindigen. In overeenstemming met de aanbevelingen van de Raad van Toezicht keurden de aandeelhouders ook de benoemingen van vier nieuwe bestuurders goed: John Fredriksen en Cato H. Stonex, die Famatown vertegenwoordigen; en Marc Saverys en Patrick De Brabandere, die CMB vertegenwoordigen.
Op 10 maart 2023, sloot Euronav een overeenkomst met de Verenigde Naties voor de verkoop van de Nautica, een VLCC, als onderdeel van een ruimere bergingsoperatie voor de FSO Safer in Jemen. Het schip zal de FSO Safer (1976 - 406,639 dwt) vervangen en daar blijven. Euronav zal , ook na de overdracht van de olie, nog enkele maanden helpen bij de exploitatie van het schip.
Financiële kalendar 2023
11 mei 2023 Bekendmaking resultaten eerste kwartaal 2023
17 mei 2023 Jaarlijkse Algemene Aandeelhoudersvergadering
03 augustus 2023 Bekendmaking resultaten tweede kwartaal 2023
8 augustus 2022 Halfjaarverslag 2023 beschikbaar op website
26 oktober 2022 Bekendmaking resultaten derde kwartaal 2023
01 februari 2024 Bekendmaking resultaten vierde kwartaal 2023
De Raad van Toezicht, vertegenwoordigd door Grace R. Skaugen, Voorzitter, en de Directieraad, vertegenwoordigd door Hugo De Stoop, Chief Executive Officer, en Lieve Logghe, Chief Financial Officer, bevestigen, in naam en voor rekening van Euronav dat naar hun weten de hierin vervatte geconsolideerde financiële staten per en voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke boekhoudstandaarden (IFRS zoals aanvaard door de EU) en een getrouw beeld geven zoals gedefinieerd door die standaarden, van het vermogen, van de verplichtingen, van de financiële situatie en van de resultaten van Euronav NV.
Namens de Raad van Toezicht en de Directieraad:
Hugo De Stoop Chief Executive Officer
Grace R. Skaugen Voorzitster van de Raad van Toezicht
Contact: Brian Gallagher - Head of IR, Research and Communications & Management Board member Tel: +44 20 78 70 04 36 Email: IR@euronav.com
Jaarverslag 2022 beschikbaar op de website: donderdag 13 april 2023
Over Euronav Euronav is een onafhankelijke tankerrederij die instaat voor het zeevervoer en de opslag van ruwe olie en petroleumproducten. De maatschappelijke zetel van de Vennootschap is gevestigd te Antwerpen, België. Daarnaast heeft Euronav kantoren verspreid over Europa en Azië. Euronav noteert op Euronext Brussels en op de NYSE onder het symbool EURN. Euronav verhandelt zijn schepen op de spotmarkt alsook onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten. VLCC-schepen op de spotmarkt worden uitgebaat binnen de Tankers International pool, waarvan Euronav één van de grootste partners is. De vloot uitgebaat door Euronav bestaat uit 1 V-Plus-schip, 41 VLCC's (en nog één schip in aanbouw), 21 Suezmax-schepen (en nog vijf schepen in aanbouw), en 2 FSO-schepen.
Vooruitzichten
De aangelegenheden besproken in dit persbericht kunnen vooruitzichten bevatten. De Private Securities Litigation Reform Act van 1995 biedt bescherming onder de safe harbor bepalingen voor vooruitzichten teneinde vennootschappen aan te moedigen om toekomstgerichte informatie over hun bedrijfsactiviteiten te verstrekken. Vooruitzichten omvatten verklaringen over plannen, doelstellingen, doelen, strategieën, toekomstige gebeurtenissen of prestaties en onderliggende veronderstellingen en andere verklaringen, verschillend van de verklaringen van historische feiten. De Vennootschap wenst gebruik te maken van de bescherming onder de safe harbor bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 en neemt deze caveat op in verband met deze safe harbor wetgeving. De woorden "geloven", "anticiperen", "trachten", "inschatten", "voorspellen", "projecteren", "plannen", "potentieel", "zouden", "kunnen", "verwachten", "in afwachting van" en gelijkaardige uitdrukkingen wijzen op vooruitzichten.
De vooruitzichten in dit persbericht zijn gebaseerd op verscheidene veronderstellingen, waarvan vele op hun beurt zijn gebaseerd op verdere veronderstellingen waaronder, zonder beperking, de analyse van historische operationele trends door het management, de gegevens opgenomen in onze database en andere gegevens van derden. Hoewel wij geloven dat deze veronderstellingen redelijk waren toen ze gemaakt werden, omdat deze veronderstellingen inherent zijn aan significante onzekerheden en onvoorziene omstandigheden die moeilijk of onmogelijk te voorspellen zijn en buiten onze controle zijn, kunnen wij u niet garanderen dat wij deze verwachtingen, overtuigingen of projecties zullen bewerkstelligen of volbrengen.
Naast deze belangrijke factoren, zijn er in onze ogen ook andere belangrijke factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van deze die besproken werden in de vooruitzichten. Deze omvatten het falen van een tegenpartij om een contract volledig uit te voeren, de sterkte van de wereldeconomieën en -valuta's, algemene marktomstandigheden met inbegrip van schommelingen in vrachttarieven en in de waarde van schepen, wijzigingen in de vraag naar en het aanbod van tonnage, wijzigingen in onze beheerskosten met inbegrip van bunkerprijzen, droogdokkosten en verzekeringskosten, de markt voor onze schepen, de beschikbaarheid van financiering en herfinanciering, de prestatie van de tegenpartij onder bevrachtingsovereenkomsten, de mogelijkheid om financiering te verkrijgen en te voldoen aan de convenanten in dergelijke financieringsovereenkomsten, veranderingen in gouvernementele regelgeving of reglementering of acties ondernomen door regelgevende instanties, potentiële aansprakelijkheid bij lopende of toekomstige geschillen, defecten bij schepen en situaties van off-hire en andere factoren. Dit persbericht dient te worden samengelezen met het Belgische jaarverslag alsook de documenten ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC"), waaronder maar niet beperkt tot het jaarverslag op Formulier 20-F, voor een meer volledige bespreking van deze en andere risico's en onzekerheden.
Geconsolideerde balans
(in duizenden USD)
31 december 2022 | 31 december 2021 | |||||
ACTIVA | ||||||
Vaste activa | ||||||
Schepen | 3.057.933 | 2.967.787 | ||||
Activa in aanbouw | 228.429 | 181.293 | ||||
Gebruiksrecht op activa | 21.493 | 29.001 | ||||
Overige materiële vaste activa | 762 | 1.218 | ||||
Immateriële vaste activa | 15.746 | 186 | ||||
Vorderingen | 34.825 | 55.639 | ||||
Investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | 1.423 | 72.446 | ||||
Uitgestelde belastingvorderingen | 1.403 | 1.546 | ||||
Totaal vaste activa | 3.362.014 | 3.309.116 | ||||
Vlottende activa | ||||||
Voorraad bunkers | 41.643 | 69.035 | ||||
Activa aangehouden voor verkoop | 18.459 | - | ||||
Handels- en overige vorderingen | 366.789 | 237.745 | ||||
Actuele belastingvorderingen | 239 | 99 | ||||
Geldmiddelen en kasequivalenten | 179.929 | 152.528 | ||||
Totaal vlottende activa | 607.059 | 459.407 | ||||
TOTAAL ACTIVA | 3.969.073 | 3.768.523 | ||||
EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN | ||||||
Eigen vermogen | ||||||
Kapitaal | 239.148 | 239.148 | ||||
Uitgiftepremies | 1.678.336 | 1.702.549 | ||||
Omrekeningsverschillen | (24) | 453 | ||||
Afdekkingsreserve | 33.053 | 2.396 | ||||
Eigen aandelen | (163.024) | (164.104) | ||||
Overgedragen resultaten | 385.976 | 180.140 | ||||
Eigen vermogen toerekenbaar aan de eigenaars van de Vennootschap | 2.173.465 | 1.960.582 | ||||
Langlopende schulden | ||||||
Bankleningen | 1.264.243 | 1.175.835 | ||||
Overige obligaties | 197.556 | 196.895 | ||||
Overige leningen | 71.011 | 86.198 | ||||
Lease schulden | 5.824 | 16.759 | ||||
Overige schulden | 404 | 3.490 | ||||
Personeelsbeloningen | 1.635 | 6.839 | ||||
Provisies | 597 | 892 | ||||
Totaal langlopende schulden | 1.541.270 | 1.486.908 | ||||
Kortlopende schulden | ||||||
Handels- en overige schulden | 90.469 | 83.912 | ||||
Actuele belastingverplichtingen | 5.927 | 366 | ||||
Bankleningen | 68.941 | 29.313 | ||||
Overige obligaties | - | 67.025 | ||||
Overige leningen | 65.851 | 117.863 | ||||
Lease schulden | 22.855 | 22.292 | ||||
Provisies | 295 | 262 | ||||
Totaal kortlopende schulden | 254.338 | 321.033 | ||||
TOTAAL PASSIVA | 3.969.073 | 3.768.523 | ||||
Geconsolideerde resultatenrekening
(in duizenden USD behalve resultaat per aandeel)
2022 | 2021 | |||||
jan. 1 - dec. 31, 2022 | jan. 1 - dec. 31, 2021 | |||||
Inkomsten uit scheepvaartactiviteiten | ||||||
Omzet | 854.669 | 419.770 | ||||
Meerwaarden op de verkoop van schepen/overige materiële vaste activa | 96.160 | 15.068 | ||||
Andere bedrijfsopbrengsten | 15.141 | 10.255 | ||||
Totale inkomsten uit scheepvaartactiviteiten | 965.970 | 445.093 | ||||
Operationele kosten | ||||||
Reiskosten en commissies | (175.187) | (118.808) | ||||
Operationele kosten schepen | (216.094) | (220.706) | ||||
Kosten vrachthuur | (5.769) | (9.750) | ||||
Minderwaarden op de verkoop van schepen/overige materiële vaste activa | (347) | - | ||||
Afschrijvingen materiële vaste activa | (221.576) | (344.904) | ||||
Afschrijvingen immateriële vaste activa | (1.021) | (90) | ||||
Algemene en adminsitratieve kosten | (51.702) | (32.408) | ||||
Totaal operationele uitgaven | (671.696) | (726.666) | ||||
Bedrijfsresultaat | 294.274 | (281.573) | ||||
Financieringsopbrengsten | 27.140 | 14.934 | ||||
Financieringskosten | (133.009) | (95.541) | ||||
Netto financieringskosten | (105.869) | (80.607) | ||||
Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode (na winstbelastingen) | 17.650 | 22.976 | ||||
Winst (verlies) vóór belastingen | 206.055 | (339.204) | ||||
Winstbelastingen | (2.804) | 427 | ||||
Winst (verlies) van de periode | 203.251 | (338.777) | ||||
Toerekenbaar aan: | ||||||
Eigenaars van de Vennootschap | 203.251 | (338.777) | ||||
Winst/(verlies) per aandeel (gewoon) | 1,01 | (1,68) | ||||
Winst/(verlies) per aandeel (verwaterd) | 1,01 | (1,68) | ||||
Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon) | 201.747.963 | 201.677.981 | ||||
Gewogen gemiddelde aantal aandelen (verwaterd) | 201.994.217 | 201.773.240 | ||||
Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
(in duizenden USD)
2022 | 2021 | |||||
jan. 1 - dec. 31, 2022 | jan. 1 - dec. 31, 2021 | |||||
Winst (verlies) van de periode | 203.251 | (338.777) | ||||
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | ||||||
Posten die nooit worden overgeboekt naar de winst- en verliesrekening: | ||||||
Herwaarderingen van verplichtingen (activa) uit hoofde van toegezegde pênsioenrechten | 942 | 1.453 | ||||
Posten die zijn of kunnen worden overgeboekt naar de winst- en verliesrekening | ||||||
Omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten | (477) | (482) | ||||
Kasstroomafdekkingen - effectief deel van veranderingen in reële waarde | 30.657 | 9.852 | ||||
Aandeel van investeringen opgenomen volgens de vermogensmutatie in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 159 | 951 | ||||
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen | 31.281 | 11.774 | ||||
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode | 234.532 | (327.003) | ||||
Toerekenbaar aan: | ||||||
Eigenaars van de Vennootschap | 234.532 | (327.003) | ||||
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
(in duizenden USD)
Kapitaal | Uitgifte-premies | Omrekenings-verschillen | Afdekkings-reserve | Eigen aandelen | Overgedragen resultaten | Totaal eigen vermogen | |
Per 1 januari 2021 | 239.148 | 1.702.549 | 935 | (7.456) | (164.104) | 540.714 | 2.311.786 |
Winst (verlies) van de periode | - | - | - | - | - | (338.777) | (338.777) |
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen | - | - | (482) | 9.852 | - | 2.404 | 11.774 |
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode | - | - | (482) | 9.852 | - | (336.373) | (327.003) |
Transacties met eigenaars van de Vennootschap | |||||||
Dividenden | - | - | - | - | - | (24.201) | (24.201) |
Totaal transacties met eigenaars van de Vennootschap | - | - | - | - | - | (24.201) | (24.201) |
Per 31 december 2021 | 239.148 | 1.702.549 | 453 | 2.396 | (164.104) | 180.140 | 1.960.582 |
Kapitaal | Uitgifte-premies | Omrekenings-verschillen | Afdekkings-reserve | Eigen aandelen | Overgedragen resultaten | Totaal eigen vermogen | |
Per 1 januari 2022 | 239.148 | 1.702.549 | 453 | 2.396 | (164.104) | 180.140 | 1.960.582 |
Winst (verlies) van de periode | - | - | - | - | - | 203.251 | 203.251 |
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen | - | - | (477) | 30.657 | - | 1.101 | 31.281 |
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode | - | - | (477) | 30.657 | - | 204.352 | 234.532 |
Transacties met eigenaars van de Vennootschap | |||||||
Dividenden | - | (24.213) | - | - | - | - | (24.213) |
Verkoop eigen aandelen aangeleverd met betrekking tot op aandelen gebaseerde betalingsplannen | - | - | - | - | 1.080 | - | 1.080 |
Op aandelen gebaseerde betalingen die in eigen vermogensinstrumenten worden afgewikkeld | - | - | - | - | - | 1.484 | 1.484 |
Totaal transacties met eigenaars van de Vennootschap | - | (24.213) | - | - | 1.080 | 1.484 | (21.649) |
Per 31 december 2022 | 239.148 | 1.678.336 | (24) | 33.053 | (163.024) | 385.976 | 2.173.465 |
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
(in duizenden USD)
2022 | 2021 | |||||
jan. 1 - dec. 31, 2022 | jan. 1 - dec. 31, 2021 | |||||
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | ||||||
Winst (verlies) over de periode | 203.251 | (338.777) | ||||
Aanpassingen voor: | 217.545 | 386.903 | ||||
Afschrijvingen materiële vaste activa | 221.576 | 344.904 | ||||
Afschrijvingen immateriële vaste activa | 1.021 | 90 | ||||
Provisies | (262) | (227) | ||||
Winstbelastingen | 2.804 | (427) | ||||
Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode (na winstbelastingen) | (17.650) | (22.976) | ||||
Netto financieringskosten | 105.869 | 80.607 | ||||
Boekwinst (verlies) op verkoop van materiële vaste activa | (95.813) | (15.068) | ||||
Mutaties in | (82.727) | (20.504) | ||||
Kaswaarborgen | 570 | 8 | ||||
Voorraden | 27.391 | 6.745 | ||||
Handelsvorderingen | (105.538) | (25.485) | ||||
Toe te rekenen opbrengsten | (2.941) | (331) | ||||
Over te dragen kosten | 1.263 | (1.285) | ||||
Overige vorderingen | (4.600) | 4.070 | ||||
Handelsschulden | (1.316) | (1.215) | ||||
Bezoldigingen en personeelsvoordelen | (39) | (3.689) | ||||
Toe te rekenen kosten | (2.808) | 2.698 | ||||
Over te dragen opbrengsten | 9.998 | (5.594) | ||||
Overige schulden | (2.113) | 2.953 | ||||
Provisie personeelsbeloningen | (2.594) | 621 | ||||
Betaalde winstbelastingen | 2.761 | 12 | ||||
Betaalde rente | (99.744) | (60.999) | ||||
Ontvangen rente | 11.446 | 3.425 | ||||
Ontvangen dividenden van joint ventures verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | 3.021 | 4.635 | ||||
Nettokasstroom uit (gebruikt in) bedrijfsactiviteiten | 255.553 | (25.305) | ||||
Aankoop van schepen en schepen in aanbouw | (523.494) | (413.062) | ||||
Verkoop van schepen | 356.730 | 55.844 | ||||
Aankoop van overige materiële vaste activa | (164) | (142) | ||||
Aankoop van immateriële vaste activa | (16.582) | (115) | ||||
Ontvangen betalingen van leningen aan verbonden partijen | 32.844 | 2.242 | ||||
Terugbetaling van leningen van verbonden partijen | (10.215) | - | ||||
Opbrengsten uit financiële leasing | 2.036 | 1.987 | ||||
Nettokasstroom uit (gebruikt in) investeringsactiviteiten | (158.845) | (353.246) | ||||
Opbrengsten uit de verkoop van eigen aandelen | 1.080 | - | ||||
Opbrengsten uit nieuwe leningen | 1.270.295 | 1.509.580 | ||||
Aflossingen van opgenomen leningen | (976.670) | (726.032) | ||||
Aflossingen van financiële lease verplichtingen | (25.527) | (54.928) | ||||
Aflossingen van commercial paper | (279.314) | (303.426) | ||||
Aflossingen van verkoop en leaseback | (22.667) | (22.667) | ||||
Transactiekosten verbonden aan nieuwe leningen | (5.871) | (4.422) | ||||
Betaalde dividenden | (24.221) | (24.212) | ||||
Nettokasstroom uit (gebruikt in) financieringsactiviteiten | (62.895) | 373.893 | ||||
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten | 33.813 | (4.658) | ||||
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar | 152.528 | 161.478 | ||||
Valutakoers- en omrekeningsverschillen op geldmiddelen | (6.412) | (4.292) | ||||
Geldmiddelen en kasequivalenten per einde van de periode | 179.929 | 152.528 | ||||
waarvan aan restricties onderhevige geldmiddelen | - | - | ||||
20220331eurn-final-year-results-2022-nl.pdf
Euronav
Euronext
EURONAV
BE0003816338
EURN
Euronext
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Euronav NV published this content on 31 March 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 31 March 2023 20:57:57 UTC.