The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL) nadert een deal om Tom Ford International, LLC te kopen voor ongeveer 2,8 miljard dollar, inclusief schuld, en verslaat daarmee de concurrentie van een aantal anderen die geïnteresseerd zijn in de overname van het luxe modemerk, aldus mensen die ingelicht zijn over de zaak. Tom Ford is deze week exclusieve onderhandelingen begonnen met Estée Lauder, dat cosmeticamerken als MAC, Clinique en Aveda verkoopt, en een deal zou al op 14 november 2022 kunnen worden aangekondigd, aldus deze mensen. Een overeenkomst tussen de twee merken zou de kracht benadrukken van een luxemode- en cosmeticamarkt die veerkrachtig is gebleven ondanks de stijgende inflatie en verstoringen van de toeleveringsketen.

De overname van Tom Ford door Estée Lauder zou de grootste en laatste zijn in een reeks transacties, waaronder de volledige overname van de Canadese beautygroep Deciem voor ongeveer 1 miljard dollar in 2021. Goldman Sachs werd eerder in het jaar 2022 ingehuurd om een verkoop van Tom Ford te onderzoeken en heeft belangstelling gekregen van andere luxemerken, waaronder Gucci-eigenaar Kering SA (ENXTPA:KER). Estée Lauder heeft al een langdurige licentieovereenkomst voor de schoonheids- en geurproducten van Tom Ford, wat een deal met Kering had kunnen bemoeilijken.

Als onderdeel van de combinatie met Tom Ford, dat in 2005 door de gelijknamige modeontwerper werd gelanceerd, zou Estée Lauder ook de kledingsector overnemen, een gebied waarin het relatief weinig ervaring heeft. De Wall Street Journal meldde vorige week dat Kering in vergevorderde besprekingen was om Tom Ford te kopen voor ongeveer 3 miljard dollar, waarmee het bedrijf Estée Lauder voor zou zijn. De gesprekken met de eigenaar van Gucci liepen echter stuk omdat de twee partijen moeite hadden om op een aantal fronten overeenstemming te bereiken, aldus mensen die op de hoogte waren van de zaak.