De Europese aandelen zijn maandag vlak gesloten, terwijl winsten bij de mijnbouwers eerdere dalingen beperkten, terwijl de Franse en Duitse aandelen het meest daalden na alarmerend zwakke economische gegevens uit China die de vrees voor een wereldwijde recessie aanwakkerden.

De detailhandelsverkopen van China daalden in april met 11,1%, bijna het dubbele van de voorspelde daling, terwijl de industriële productie met 2,9% daalde terwijl analisten op een lichte stijging hadden gerekend, waardoor de vrees dat de op een na grootste economie van de wereld dit kwartaal zou kunnen krimpen, nog werd aangewakkerd door de COVID-19-afsluitingen.

De pan-Europese STOXX 600 index sloot vlak, na vrijdag de eerste wekelijkse winst in vijf te hebben geboekt.

De Duitse benchmarkindex daalde 0,4% en de Franse aandelen daalden 0,2%, waarmee enkele vroege verliezen werden gepareerd, terwijl Wall Street ook lager opende.

"De wereldeconomie zal te lijden hebben onder problemen in de toeleveringsketens en uiteraard is China van cruciaal belang... en dat is al in een omgeving waar Europa veel inflatie ziet. Dus dit (zwakte in China) zal gevolgen hebben voor de Europese economie," zei Teeuwe Mevissen, senior macrostrateeg bij Rabobank.

"Stijgende prijzen zullen centrale banken ertoe aanzetten hun beleid te heroverwegen, met hogere rentetarieven, en dat is niet handig als je de economische groei wilt stimuleren."

Verkrapping van het monetaire beleid en signalen van meer actie, China lockdowns en de oorlog Rusland-Oekraïne hebben dit jaar een deuk in het sentiment geslagen, waarbij de STOXX 600 tot nu toe ongeveer 11% is gedaald.

"Het is zeker heel zorgwekkend dat zelfs de lage waarderingen die veel aandelen momenteel bieden beleggers niet tot kopen kunnen verleiden - een teken hoezeer de macro-economische vooruitzichten iedereen op dit moment zorgen baren," zei Chris Beauchamp, hoofdmarktanalist bij online handelsplatform IG.

De Europese mijnbouwers stegen 1,5% en compenseerden daarmee de dalingen van de hoofdindex, doordat de prijzen van industriële metalen stegen.

De grootste dalers op de STOXX 600 waren de industriële aandelen, terwijl de luxebedrijven, die een groot deel van hun vraag uit China halen, daalden met Louis Vuitton-eigenaar LVMH 1,1% lager.

Vodafone steeg 1,9%, nadat het in de VAE gevestigde telecombedrijf e& een belang van 9,8% in het bedrijf had gekocht.

Valneva tankte 19,1%, nadat de Franse geneesmiddelenproducent zei dat zijn COVID-19 vaccinovereenkomst met de Europese Commissie waarschijnlijk zal worden geschrapt en dat het misschien zijn financiële verwachtingen zal moeten herzien.

De Franse detailhandelaar Casino steeg 4,8% nadat het een verkoopproces van zijn duurzame energie-eenheid GreenYellow op gang had gebracht. Een rapport zei dat TotalEnergies en energiebedrijf Engie hun oog laten vallen op GreenYellow, dat op ongeveer 1,5 miljard euro ($1,6 miljard) gewaardeerd wordt. (Verslaggeving door Susan Mathew en Shreyashi Sanyal in Bengaluru; Redactie door Rashmi Aich)