Sinds de beschuldigingen van Muddy Waters vorige maand heeft dLocal gesprekken gevoerd met klanten van verschillende banken, aldus Muddy Waters. JP Morgan zei in een notitie na het gesprek dat dLocal benadrukte dat het de fondsen van klanten had gescheiden van de eigen fondsen.

Dlocal reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar, maar heeft eerder het Muddy Waters-rapport ontkend. Het zei vorige maand dat het "de beschuldigingen te zijner tijd in het juiste forum zou weerleggen".

Muddy Waters zei dat de gesprekken van dLocal met klanten "niet-specifiek" en "zoetgevooisd" waren en dat "het enige wat (dLocal) hoefde te doen om deze kwestie aan te pakken was uitleggen hoe de kasstromen met elkaar in overeenstemming zijn."

Muddy Waters nam vorige maand een shortpositie in bij het betalingsbedrijf en beweerde dat dLocal een tekort van 3,3 miljoen dollar heeft om zijn dividend te financieren en dat zijn dochteronderneming in Malta een tekort van 4,1 miljoen dollar heeft om zijn kasmiddelen te financieren.

Muddy Waters herhaalde ook dat de boeken van dLocal een aantal andere discrepanties vertoonden, die dLocal "inhoudelijk schriftelijk moet aanpakken".

De beschuldigingen van het hedgefonds komen op een moment dat de oprichter ervan, Carson Block, wordt geconfronteerd met een onderzoek van het ministerie van Justitie in het kader van een onderzoek naar short-sellers en hedgefondsen in verband met vermoedelijk gecoördineerde manipulatieve handel.