De Indiase regering zei dat zij ook de opnames uit LVB tijdelijk had beperkt, dat sinds vorig jaar op zoek is naar een partner vanwege de toenemende problemen met slechte leningen en bestuur.

Het door de RBI voorgestelde plan zou de expansieambities van de Singaporese bank een impuls geven omdat het de voetafdruk van DBS in India, waar het slechts ongeveer 30 kantoren heeft, aanzienlijk zou vergroten.

Het in Chennai gevestigde LVB heeft daarentegen een uitgebreid netwerk van meer dan 550 filialen en meer dan 900 geldautomaten in heel India.

"Het is positief voor DBS, omdat het met deze fusie een kant-en-klare klantenbasis en filialennetwerk krijgt, en dit werkt in hun voordeel omdat ze in India willen uitbreiden", zei Asutosh Mishra, een onderzoeksanalist bij Ashika Stock Broking.

Analisten merkten ook op dat ondanks de verlammende omvang van LVB's non-performing assets, een fusie DBS een waardevolle klantenbasis zou geven.

"DBS zal een klanten- en depositobasis ter waarde van 210 miljard roepies krijgen, wat anders een uitdaging zou zijn voor een buitenlandse bank," zei Mona Khetan, een analist bij Dolat Capital.

In een gereglementeerde indiening op dinsdag, zei DBS dat het 25 miljard roepies ($336 miljoen) in zijn India-afdeling zal pompen, als het plan van de RBI wordt goedgekeurd. Dit zal worden gefinancierd uit de bestaande middelen van DBS, voegde het eraan toe.

LVB heeft niet gereageerd op een e-mail voor commentaar.

Het voorstel kwam voor velen als een verrassing, aangezien LVB in gesprek was met Clix Capital over een mogelijke deal.

Clix, dat deel uitmaakt van een onderneming die in handen is van de in Mumbai gevestigde private-equityfirma AION Capital, een partnerschap tussen het in New York gevestigde Apollo Global Management en een eenheid van de Indiase ICICI Bank, had in juni een niet-bindend bod op LVB uitgebracht.

De RBI zei dinsdag echter dat LVB geen concreet voorstel had ingediend en daarom een bewindvoerder had aangesteld en het bestuur van de bank had vervangen.