(ABM FN) Kepler Cheuvreux is gestart met het volgen van D'Ieteren met een koopaanbeveling en een koersdoel van 193,00 euro. Dit bleek dinsdag uit een rapport van de Franse zakenbank.

D'Ieteren wordt steeds meer een echte holding, aldus analist Romain Kumps. Gezien de goed gevulde kas rekent de analist na de overname van TVH nog op 1 of 2 grote nieuwe overnames. Tot die tijd zal de aandacht vooral gevestigd zijn op Belron, denkt Kumps.

Kijkend naar alle onderdelen: D'Ieteren Auto, Belron, Moleskine, Other en TVH Parts en rekening houdend met de kaspositie, komt Kumps uit op een fair Value van 227 euro, waaraan Belron alleen al 165 euro bijdraagt. "Dat is een korting van 28 procent, en dat vinden we onterecht", schreef de analist. Hij meent dat 15 procent eerlijker is, en komt zo uit op zijn koersdoel van 193 euro.

Het aandeel D'leteren sloot maandag op de Brusselse beurs nog 1,3 procent hoger op 164,10 euro.

© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer