KPS Capital Partners, LP heeft een definitieve overeenkomst getekend voor de overname van de EMEA Food and Consumer Packaging Business van Crown Holdings, Inc. (NYSE:CCK) voor 2,3 miljard op 8 april 2021. Na afronding van de transactie behoudt Crown Holdings een eigendomsbelang van 20% in het bedrijf. KPS Capital Partners zal de transactie financieren met schuldfinanciering. In 2020 genereerde het bedrijf 1,9 miljard aan inkomsten. De transactie is afhankelijk van bepaalde goedkeuringen van toezichthouders, antitrustwetgeving en gebruikelijke slotvoorwaarden. Op 12 augustus 2021 heeft de EU-commissie de transactie goedgekeurd. De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2021 worden afgerond. Crown Holdings verwacht de netto-opbrengst, na aanpassingen van het werkkapitaal, belastingen en andere transactiegerelateerde kosten, te gebruiken om de schuld verder te verlagen, kapitaalprojecten te financieren en op termijn aandelen terug te kopen in het kader van zijn recente machtiging van $ 1,5 miljard van 25 februari 2021. Evercore trad op als exclusief financieel adviseur van Crown Holdings. Rothschild & Co treedt op als leidend financieel adviseur en Angelo Bonvino, David Carmona en Alvaro Membrillera van Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP treden op als juridisch adviseur van KPS Capital Partners. Barclays en UBS treden ook op als financieel adviseurs voor KPS Capital Partners. De schuldfinanciering ter ondersteuning van de transactie wordt geleid door Barclays en Deutsche Bank samen met BNP Paribas, Credit Suisse en UBS Investment Bank. Ian Hartman, Michael Darby, Christopher Field, Douglas Getter, Ermine Bolot-Massé, John Markland, James Stonehill, John Ix, Clemens York, Michael Cowie, Michael Okkonen, Jill Ross, Philippe Thomas, Edward Lemanowicz, Abbi Cohen, Joshua Rawson, Francois Quintard-Morenas van Dechert LLP, Bennani & Associés LLP, ENSafrica | Ghana, De Brauw Blackstone Westbroek N.V., So'tysi'ski Kawecki & Szl'zak, Herguner Bilgen & Ozeke, M. & P. Bernitsas Law Offices, Garrigues Portugal, S.L.P. - Sucursal, Macchi di Cellere Gangemi en Kinstellar Budapest traden op als juridisch adviseurs voor Crown Holdings. Jan Balssen, Olaf Hohlefelder, Andrej Popp, Daniela Mayr, Ocka Stumm, Svenja Heck, Iris Benedikt-Buckenleib, Matthias Werner, Theresa Uhlenhut, Sebastian Girschick, Simon Wegmann, Patrick Reuter, Jana Pinto Escaleira, Felix Wrocklage, Christian Cascante, Maria Schuster, Stefan Mayer, Tim Weber, Ingo Brinker, Jacob von Andreae, Christian Hamann, Alexander Molle, Helge Kortz en Eike Bicker van Gleiss Lutz en Javier Villasante en Sora Park van Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, S.L.P. traden op als juridisch adviseur van KPS Capital Partners. Daniel Hasler en Reto Heuberger van Homburger traden op als juridisch adviseur van Crown Holdings, Inc. Credit Suisse Securities (USA) LLC trad op als financieel adviseur van KPS Capital Partners, LP. KPS Capital Partners, LP heeft de overname van de EMEA-activiteiten op het gebied van verpakkingen voor levensmiddelen en consumenten van Crown Holdings, Inc. (NYSE:CCK) op 31 augustus 2021.