De bank vecht tegen de scepsis van de markt over haar financiële gezondheid na een reeks schandalen, maanden nadat zij door het Zwitserse federale strafhof schuldig werd bevonden aan het niet voorkomen van witwaspraktijken in het eerste strafproces van het land tegen een van zijn grote banken.

Dit zijn de belangrijkste crises waarmee de bank de afgelopen jaren is geconfronteerd:

CREDIT DEFAULT SWAP PIEK

De bank, die al wankelde onder druk van een dalende aandelenkoers, zag in oktober haar credit default swaps - die de kosten meten van het verzekeren van een bedrijfsobligatie tegen het risico van wanbetaling - stijgen tot het hoogste niveau in twee decennia.

Dat heeft beleggers ongerust gemaakt over de liquiditeit en het kapitaal van de Zwitserse financiële reus, en Chief Executive Officer Ulrich Koerner ertoe aangezet de aandeelhouders gerust te stellen.

Later deze maand zal de bank haar blauwdruk voor een structurele revisie bekendmaken, die naar verwachting meer licht zal werpen op haar plannen om de investeringsbank terug te brengen tot een "kapitaalarm, adviserend" bedrijf en op de strategische opties voor de afdeling Securitized Products.

De Zwitserse toezichthouder FINMA en de Bank of England in Londen, waar de kredietverstrekker een belangrijke hub heeft, houden de situatie in de gaten en werken nauw samen, vertelde een bron die bekend is met de situatie aan Reuters.

WITWASSEN VAN COCAÏNE

In juni werd de bank veroordeeld omdat ze het witwassen van geld door een Bulgaarse cocaïnebende niet had weten te voorkomen.

De rechtbank stelde tekortkomingen vast binnen Credit Suisse met betrekking tot zowel het beheer van de relaties van klanten met de criminele organisatie als het toezicht op de uitvoering van de anti-witwasregels.

Zowel Credit Suisse als de veroordeelde ex-werknemer hebben ontkend iets verkeerd te hebben gedaan. Credit Suisse zei dat het in beroep zou gaan tegen de veroordeling.

PROCES OP BERMUDA

Een rechtbank op Bermuda oordeelde in maart dat de voormalige Georgische premier Bidzina Ivanishvili en zijn familie een schadevergoeding van meer dan een half miljard dollar verschuldigd zijn door de lokale levensverzekeringstak van Credit Suisse.

Volgens de rechtbank zijn Ivanishvili en zijn familie de schadevergoeding verschuldigd als gevolg van een langdurige fraude door een voormalige adviseur van Credit Suisse, Pascale Lescaudron.

Lescaudron werd in 2018 door een Zwitserse rechtbank veroordeeld omdat zij gedurende acht jaar de handtekeningen van voormalige cliënten, waaronder Ivanishvili, had vervalst.

Credit Suisse verwacht dat de zaak, waartegen het in beroep gaat, haar ongeveer 600 miljoen dollar zal kosten.

'SUISSE GEHEIMEN'

Credit Suisse ontkende beschuldigingen van wangedrag nadat tientallen media in februari resultaten hadden gepubliceerd van gecoördineerde, Panama Papers-achtige onderzoeken naar een lek van gegevens over duizenden klantenrekeningen in de afgelopen decennia.

De beschuldigingen in de media-artikelen "Suisse Secrets" hielden onder meer in dat de bank onder haar klanten mensenrechtenschenders en zakenlieden met sancties had.

VERTREK VOORZITTER

Voorzitter Antonio Horta-Osorio trad in januari af nadat hij de quarantaineregels van COVID-19 had overtreden.

De abrupte stap kwam minder dan een jaar nadat Horta-Osorio was aangesteld om de bedrijfscultuur van de bank op te schonen, die ontsierd werd door haar betrokkenheid bij de ingestorte beleggingsonderneming Archegos en de insolvente toeleveringsfinancieringsonderneming Greensill Capital.

Bestuurslid Axel Lehmann nam het stokje over als voorzitter.

FRAUDE MET TONIJNOBLIGATIES

Credit Suisse pleitte schuldig aan fraude met beleggers bij een lening van $850 miljoen aan Mozambique voor de financiering van een tonijnvloot en betaalt Amerikaanse en Britse toezichthouders $475 miljoen om de zaak te schikken in het kader van een in oktober aangekondigde overeenkomst.

Ongeveer 200 miljoen dollar van de lening ging op aan smeergeld voor bankiers van Credit Suisse en ambtenaren van de Mozambikaanse regering. De bank was zich bewust van een enorm tekort tussen de opgehaalde middelen en de waarde van de gekochte boten, maar verzuimde dit bekend te maken aan beleggers toen de lening in 2016 werd geherstructureerd, aldus de toezichthouders.

Credit Suisse regelde ook een lening die geheim werd gehouden voor het Internationaal Monetair Fonds (IMF). Toen Mozambique toegaf voor 1,4 miljard dollar aan geheime leningen te hebben verstrekt, trok het IMF zijn steun in, waardoor de economie van het Zuid-Afrikaanse land in een neerwaartse spiraal terechtkwam.

ARCHEGOS IN GEBREKE

Credit Suisse verloor 5,5 miljard dollar toen het Amerikaanse family office Archegos Capital Management in maart 2021 in gebreke bleef.

De hefboomwerking van het hedgefonds op bepaalde technologieaandelen sloeg terug en de waarde van zijn portefeuille bij Credit Suisse kelderde.

In een onafhankelijk rapport over het incident werd het gedrag van de bank bekritiseerd en werd gesteld dat de verliezen het gevolg waren van een fundamenteel falen van het beheer en de controle bij haar investeringsbank en haar prime brokerage divisie in het bijzonder.

Volgens het rapport was de bank gericht op winstmaximalisatie op korte termijn en slaagde zij er niet in het nemen van buitensporige risico's door Archegos te beteugelen, ondanks talrijke waarschuwingssignalen.

GREENSILL-FONDSEN STORTEN IN

Credit Suisse moest in maart 2021 10 miljard dollar aan fondsen voor supply chain finance bevriezen toen de Britse financier Greensill Capital ineenstortte nadat hij de verzekeringsdekking verloor voor de schuld die was uitgegeven tegen zijn leningen aan bedrijven.

De Zwitserse bank had voor miljarden dollars aan schuldpapier van Greensill aan beleggers verkocht en hen in marketingmateriaal verzekerd dat de high-yield notes weinig risico inhielden omdat de onderliggende kredietpositie volledig verzekerd was.

Een aantal beleggers heeft de Zwitserse bank aangeklaagd over de aan Greensill gekoppelde fondsen. De bank heeft tot nu toe ongeveer 6,8 miljard dollar aan beleggers terugbetaald.

WOEDE VAN DE AANDEELHOUDERS

De aandeelhouders van Credit Suisse verwierpen een voorstel van de raad van bestuur van de bank om het management voor 2020 te ontslaan van andere verplichtingen.

De stemming leverde slechts 35,88% goedkeuring op tijdens de aandeelhoudersvergadering van de bank in april, toen volmachtadviseurs wezen op de tekortkomingen op het gebied van risico's en controle die hebben geleid tot de ineenstorting van Greensill en Archegos.

Dat geeft aandeelhouders de ruimte om bestuurders aansprakelijk te stellen voor opzettelijke of grove nalatige schendingen van hun plichten volgens de Zwitserse regels.

SPYING SCHANDAL

Credit Suisse Chief Executive Tidjane Thiam moest in maart 2020 opstappen nadat uit een onderzoek was gebleken dat de bank privédetectives had ingehuurd om haar voormalige hoofd vermogensbeheer Iqbal Kahn te bespioneren nadat hij naar aartsrivaal UBS was vertrokken.

Credit Suisse bagatelliseerde het voorval herhaaldelijk als een op zichzelf staand incident.

De Zwitserse financiële toezichthouder zei echter dat Credit Suisse haar had misleid over de omvang van de spionage. De toezichthouder zei dat de bank tussen 2016 en 2019 zeven verschillende spionageoperaties had gepland en de meeste daarvan ook had uitgevoerd.

In een zeldzame berisping zei de toezichthouder dat er ernstige organisatorische tekortkomingen waren bij Credit Suisse en dat de bank zelfs had geprobeerd haar sporen uit te wissen door een factuur voor bewaking te vervalsen.

Credit Suisse zei in een reactie dat het de spionage veroordeelde en "beslissende" stappen had genomen om zijn bestuur te verbeteren en de naleving te versterken.