COTY INC. ● Over het algemeen presenteert het bedrijf slechte fundamenten in de context van een investeringsstrategie op middellange tot lange termijn.
Sterke punten
● De winst per aandeel (WPA) van het bedrijf zal naar verwachting aanzienlijk groeien in de komende jaren volgens de consensus van analisten die het bedrijf volgen.
● Gezien de positieve kasstromen die de activiteiten van het bedrijf genereren, is het waarderingsniveau van het bedrijf een troef.
● Het gemiddelde koersdoel van de analisten die het aandeel volgen is relatief ver weg en impliceert een aanzienlijk potentieel voor waardevermeerdering.
● De analisten die de consensus vormen, hebben hun opinie over het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden sterk bijgesteld.
Zwakke punten
● De verwachte ontwikkeling van de omzet suggereert een middelmatige groei in de komende jaren.
● De marges die het bedrijf genereert zijn relatief laag.
● De groep heeft een relatief hoge schuld/ebitda-ratio.
● De waardering van de groep in termen van winstmultiples lijkt relatief hoog. De onderneming betaalt zichzelf momenteel namelijk 39.7 maal de verwachte nettowinst per aandeel voor het lopende jaar terug.
● De groep keert geen of weinig dividenden uit en is dus geen rendementsonderneming.
● De omzetverwachtingen voor de komende jaren zijn de afgelopen vier maanden naar beneden bijgesteld.
● In de afgelopen 12 maanden is het momentum van de herzieningen van de winst grotendeels negatief geweest. Over het algemeen verwachten analisten nu dat de winstgevendheid lager zal zijn dan hun taxaties van een jaar geleden.
● De winstverwachtingen zijn de afgelopen maanden naar beneden bijgesteld.
● De richtkoersen van de analisten die deel uitmaken van de consensus verschillen aanzienlijk. Dit wijst op verschillende beoordelingen en/of moeilijkheden bij de waardering van het bedrijf.
● De publicaties van de groep hebben in het verleden vaak teleurgesteld met relatief grote negatieve afwijkingen van de verwachtingen.
