De rally op de obligatiemarkt zorgde er ook voor dat de rendementen voor de zesde achtereenvolgende week daalden.

De rente op 10-jarige staatsobligaties eindigde op 7,2173%, na donderdag op 7,2929% te zijn geëindigd, en noteerde daarmee de grootste eendagsdaling sinds 17 augustus.

Het rendement daalde deze week met vijf basispunten, na in de afgelopen vijf weken met 17 basispunten te zijn gedaald. Het rendement op de nieuwe 10-jarige obligatie 7,26% 2032 sloot op 7,2049%. Donderdag was het nog op 7,2773% geëindigd.

"De positieve gesprekken met betrekking tot de opname in de index leidden tot een scherpe rally in de koersen, en elke verdere vooruitgang zou soortgelijke bewegingen in de toekomst kunnen zien," zei Nandan Pradhan, adjunct-algemeen directeur, treasury, bij Cosmos Bank.

Eerder op de dag meldde de Financial Times dat JPMorgan met grote beleggers spreekt over het toevoegen van India aan zijn obligatie-index voor opkomende markten.

De bank peilt naar de mening van beleggers over de vraag of een groot deel van de Indiase staatsobligatiemarkt in aanmerking moet komen om opgenomen te worden in de GBI-EM Global Diversified index van schuldpapier in lokale valuta, aldus het verslag.

Goldman Sachs had eerder deze maand gezegd dat het verwacht dat India in 2023 in wereldwijde obligatie-indexen zal worden opgenomen, wat tot een passieve instroom van ongeveer $ 30 miljard zou kunnen leiden.

Als Indiase obligaties in wereldwijde indexen worden opgenomen, zal dat de beleggersbasis verbreden op een moment dat de regering ernaar streeft om via obligaties recordbedragen te lenen om een record begrotingstekort terug te dringen.

Soortgelijke gesprekken over opname in januari hadden die maand ongeveer 60 miljard roepies (752 miljoen dollar) aan overzeese portefeuillestromen naar obligaties aangetrokken.

Tot nu toe hebben beleggers in augustus netto voor meer dan 39 miljard roepies aan obligaties gekocht.

De marktdeelnemers zijn ook gericht op de opmerkingen van voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve later op de dag op het Jackson Hole symposium, die duidelijkheid zullen verschaffen over de gedachten van de Fed over de rentetarieven.

Handelaren zijn ook in afwachting van de groeigegevens van India, die op 31 aug. worden verwacht. Verwacht wordt dat de economie in het kwartaal april-juni met 15,2% op jaarbasis zal zijn gegroeid, voornamelijk dankzij een zwakke basis vorig jaar, zo bleek uit een peiling van Reuters onder 51 economen.

($1 = 79,8150 Indiase roepies)