CORNERSTONE ONDEMAND, INC. De aandeelhouders van Cornerstone zullen 57,50 dollar per aandeel in contanten ontvangen, een premie van 15% ten opzichte van de laatste slotkoers van het aandeel.
De vraag naar bedrijfssoftware is sinds vorig jaar sterk gestegen omdat meer bedrijven hun diensten gebruiken om te voldoen aan de eisen van de omschakeling naar thuiswerken.
Cornerstone, dat bedrijven helpt bij het aanwerven, opleiden en beheren van hun werknemers, rekent Walgreens en Starwood Hotels & Resorts tot zijn klanten.
De deal, die naar verwachting in de tweede helft van dit jaar zal worden gesloten, heeft een ondernemingswaarde van ongeveer $5,2 miljard, wat neerkomt op een 5,9-voudige multiple op de volgende 12-maands omzet.
Het bedrijf rapporteerde donderdag ook de resultaten van het tweede kwartaal, met 214,3 miljoen dollar aan inkomsten, waarvan 97% uit abonnementen komt, en een stijging van 16,3% jaar-op-jaar vertegenwoordigt.
Cornerstone OnDemand is van plan om zijn groei te versnellen door te investeren in producten en door andere HR-softwarebedrijven te consolideren, volgens een bron die bekend is met het plan.
De deal kwam er nadat het bedrijf Qatalyst en Centerview had ingehuurd om strategische opties te onderzoeken. Morgan Stanley, Rothschild & Co, J.P. Morgan, Goldman Sachs, BofA Securities, Barclays, Jefferies en William Blair adviseerden Clearlake. (Verslaggeving door Akanksha Rana in Bengaluru en Krystal Hu in New York; redactie door Maju Samuel en Steve Orlofsky)
