Compagnie D'Entreprises CFE S A : Tussentijdse verklaring op 31 maart 2021

PERSMEDEDELING

Donderdag 20 mei 2021 - 7h00 CET gereglementeerde informatie

Tussentijdse verklaring op 31 maart 2021

Donderdag 20 mei 2021 - 7h00 CET gereglementeerde informatie

Tussentijdse verklaring op 31 maart 2021

• Tijdelijke daling van de omzet van DEME in het eerste kwartaal maar duidelijke groei verwacht over het volledige jaar in vergelijking met 2020
• Stijging van het orderboek met 3,7% naar 6,3 miljard euro
• Stabiele schuldpositie
• Prognose 2021 bevestigd: stijging van de omzet en het nettoresultaat in vergelijking met 2020, zonder evenwel reeds de niveaus van 2019 te evenaren

1. Kerncijfers

	Omzet	31/03/2021		31/03/2020	Variatie
	In miljoen euro
	Baggerwerken, Milieu,	479,6	534,9	-10,3%
	Offshore en Infra
	Contracting	235,1	221,1	+6,3%
	Overige polen en eliminaties	27,4	4,9	n.s.
	Totaal	742,1	760,9	-2,5%
	Orderboek	31/03/2021	31/12/2020	Variatie
	In miljoen euro
	Baggerwerken, Milieu,	4.750,0	4.500,0	+5,6%
	Offshore en Infra
	Contracting	1.460,9	1.492,6	-2,1%
	Overige polen	60,0	56,5	+6,2%
	Totaal	6.270,9	6.049,1	+3,7%
	Netto financiële schuld	31/03/2021		31/12/2020	Variatie
	In miljoen euro
	Baggerwerken, Milieu,	461,6	489,0	-5,6%
	Offshore en Infra
	Overige polen	156,4	112,4	+39,1%
	Totaal	618,0	601,4	+2,8%

2

Donderdag 20 mei 2021 - 7h00 CET gereglementeerde informatie

2. Analyse per activiteitenpool

Pool Baggerwerken, Offshore, Milieu en Infra

KERNCIJFERS

	In miljoen euro	31/03/2021		31/12/2020	31/03/2020
Omzet	479,6	2.195,8	534,9
Netto financiële schuld	461,6	489,0	730,3
Orderboek	4.750,0	4.500,0	3.415,0

OMZET

De omzet van DEME in het eerste kwartaal 2021 bedraagt 479,6 miljoen euro, een daling met 10,3 % ten opzichte van het eerste kwartaal 2020.

De omzet van de divisie Baggerwerken in het eerste kwartaal 2021 bedraagt 249,1 miljoen euro, een lichte vooruitgang tegenover het eerste kwartaal 2020. In Egypte is het project Abu Qir met succes gestart: in de eerste fase van het project werden verscheidende sleephopperzuigers ingezet. Ze zullen zeer binnenkort worden aangevuld met verscheidene cutters, waaronder de Spartacus. In Duitsland heeft DEME midden maart het contract voor de verdieping en verbreding van de Elbe voltooid, terwijl de onderhoudsbaggerwerken worden voortgezet. In Polen schieten de werken voor de verbreding van de vaargeul van de haven van Swinoujscie goed op.

Zoals verwacht zag de divisie Offshore haar activiteit in het eerste kwartaal 2021 dalen: 138,7 miljoen euro tegenover 202,7 miljoen euro in het eerste kwartaal 2020. De belangrijkste projecten die in 2021 zullen worden uitgevoerd, bevinden zich in de startfase en hebben betrekking op de windparken van Saint-Nazaire (Frankrijk), Hornsea 2, Triton Knoll en Dogger Bank (Verenigd Koninkrijk).

De omzet van de divisie Infra in het eerste kwartaal 2021 bedraagt 52,1 miljoen euro (+2,2 % tegenover het eerste kwartaal 2020). De werken aan de Fehmarnbelt-verbinding (Denemarken) zijn op 1 januari 2021 officieel begonnen. Ze zouden iets minder dan 9 jaar moeten duren.

De negatieve gevolgen van de gezondheidscrisis lijken in Europa af te nemen maar blijven aanzienlijk op de andere continenten, vooral in India, Zuid-Amerika, Afrika en Papoea-Nieuw-Guinea.

ORDERBOEK

Het orderboek bedraagt 4,75 miljard euro op 31 maart 2021, een nieuw historisch record.

In de loop van het kwartaal verkreeg DEME het contract voor de installatie van de watertoevoer voor de kerncentrale van Hinckley Point (Verenigd Koninkrijk). Het betreft een opdracht van meer dan 200 miljoen euro.

3

Donderdag 20 mei 2021 - 7h00 CET gereglementeerde informatie

Verscheidene belangrijke contracten zijn nog niet opgenomen in het orderboek op 31 maart 2021, aangezien nog niet alle voorwaarden voor het begin van de werken vervuld zijn. Het betreft:

• de bouw van de offshore windparken Hai Long 2, Hai Long 3 en Zhong Neng voor de kust van Taiwan;
• het EPCI-contact voor het ontwerp, de fabricage, het transport en de installatie van 28 monopile- funderingen van het offshore windpark Arcadis Ost 1 voor de Duitse kust;
• het transport en de installatie van de windturbines van het offshore park Vineyard Wind 1 met een capaciteit van 800 MW voor de oostkust van de Verenigde Staten. Dit is het eerste contract in de Verenigde Staten;
• de realisatie van het project Rechteroever van de Schelde, een deel van de Oosterweelverbinding in Antwerpen.

INVESTERINGEN

De investeringen in het kwartaal bedragen 49,4 miljoen euro.

De oplevering van de schepen Spartacus (Smart Mega-Cutter) en Groenewind (Service Operation Vessel voor het onderhoud van de Belgische windparken) is geprogrammeerd voor het tweede kwartaal 2021, terwijl de reparatiewerken aan de Orion worden voortgezet. Ze zouden in het eerste kwartaal 2022 voltooid moeten zijn.

NETTO FINANCIËLE SCHULD

Gelet op het relatief lage investeringsniveau in het eerste kwartaal 2021 en de verbetering van de behoefte aan werkkapitaal dankzij de ontvangst van voorschotten, daalt de netto financiële schuld van DEME met 5,6 % tot 461,6 miljoen euro.

PATANIA II

GSR, een dochteronderneming van DEME, heeft in april 2021 haar onderzeese robot PATANIA II ingezet op 4.500 meter diepte, in de Clarion-Clipperton-Zone in de zuidelijke Stille Oceaan. De expeditie had tot doel het vermogen van de 25 ton zware robot op rupsbanden te testen om polymetaalknollen te verzamelen en de impact van deze activiteit op het mariene ecosysteem op een wetenschappelijke en onafhankelijke manier te evalueren.

Ondanks een incident op het eind van de missie, dat snel werd opgelost, was de testcampagne met de PATANIA II een succes. De onderzeese robot heeft zijn vermogen bewezen om zich te verplaatsen, op de zeebodem te maneuvreren en polymetaalknollen te verzamelen. De onafhankelijke follow-up van de proeven door wetenschappers van 29 Europese instituten was eveneens een succes.

VOORUITZICHTEN 2021

DEME bevestigt dat haar omzet en nettoresultaat in 2021 duidelijk zouden moeten stijgen vergeleken met 2020, zonder evenwel reeds de niveaus van 2019 te evenaren.

4

Donderdag 20 mei 2021 - 7h00 CET gereglementeerde informatie

Pool Contracting

KERNCIJFERS

	In miljoen euro	31/03/2021		31/12/2020	31/03/2020
Omzet	235,1	911,9	221,1
Orderboek	1.460,9	1.492,6	1.271,4

OMZET

De omzet van CFE Contracting in het eerste kwartaal 2021 bedraagt 235,1 miljoen euro, een stijging met 6,3 % ten opzichte van het eerste kwartaal 2020.

In het eerste kwartaal waren de directe gevolgen van de pandemie relatief beperkt, en ze lijken te verzwakken naarmate de vaccinatiecampagne versnelt. De sterke prijsinflatie van de meeste materialen, een indirect gevolg van de gezondheidscrisis, is evenwel duidelijk een aandachtspunt.

De activiteit van Bouw valt licht terug, terwijl ze toeneemt bij Multitechnieken (VMA) en Rail & Utilities (MOBIX).

ORDERBOEK

Het orderboek blijft nagenoeg stabiel op 1,46 miljard euro op 31 maart 2021.

MBG (Bouw België), BPC (Bouw België), CFE Polska en VMA hebben veel orders behaald.

VOORUITZICHTEN 2021

CFE Contracting mikt voor 2021 op een stijging van haar omzet en haar nettoresultaat in vergelijking tot 2020.

5