ZURICH/FRANKFURT (dpa-AFX) - Na de moeizaam tot stand gekomen overname van het noodlijdende Credit Suisse door de grote Zwitserse bank UBS blijft er onrust heersen op de financiële markten. Op de belangrijkste Aziatische beurzen was de trend maandag overwegend neerwaarts. Ook de belangrijkste Duitse index, de Dax, begon de dag met verliezen. Vooral de aandelen van Deutsche Bank en Commerzbank verloren fors aan waarde.

Zowel de miljardendeal in Zwitserland als de maatregelen van verschillende centrale banken om het financiële systeem van liquiditeit te voorzien, konden de vrees voor een bankencrisis niet wegnemen. De stemming voor banken blijft somber, beleggers bleven zich terugtrekken. De euro reageerde maandagochtend nauwelijks. Goud daarentegen steeg aanzienlijk: de aanhoudende onzekerheid op de financiële markten dreef de goudprijs maandag voor het eerst sinds lange tijd tot boven de 2000 dollar.

Voor banken en verzekeraars dreigde opnieuw een turbulente dag met koersverliezen na de "noodredding" van Credit Suisse. De aandelen van Credit Suisse zelf daalden met meer dan 60 procent tot 0,697 frank in Zwitserland in de premarket handel. UBS-aandelen verloren ongeveer 14 procent. De aandelen van Deutsche Bank daalden met meer dan negen procent en die van Commerzbank met meer dan zeven procent.

De onzekerheid werd veroorzaakt door het feit dat de houders van de quasi-aandelenobligaties van Credit Suisse hun geïnvesteerde geld volledig zullen verliezen in de loop van de overname. Het gaat om zogenaamde AT1-obligaties ter waarde van 16 miljard Zwitserse frank (16,2 miljard euro), zo maakten Credit Suisse en de financiële toezichthouder Finma zondag bekend.

Deutsche Bank ziet zichzelf hier echter nauwelijks door geraakt. Het Dax-concern heeft "bijna nul" blootstelling aan deze Credit Suisse-obligaties, verklaarde een woordvoerder maandag. Commerzbank heeft volgens een woordvoerder helemaal geen geld belegd in de AT1-obligaties van zijn Zwitserse rivaal.

UBS neemt zijn kleinere lokale rivaal over voor drie miljard frank (ruim 3 miljard euro). Daarnaast is zij aansprakelijk voor verliezen tot vijf miljard frank. Daarnaast is er een staatsgarantie voor verliezen van 9 miljard frank en zijn er liquiditeitstoezeggingen tot 200 miljard frank.

De Zwitserse Nationale Bank (SNB) ondersteunt de transactie met liquiditeitssteun en verstrekt de banken een lening van maximaal 100 miljard frank. Daarnaast kan de SNB aan Credit Suisse een liquiditeitssteunlening van maximaal 100 miljard CHF verstrekken, gedekt door een wanbetalingsgarantie van de Zwitserse regering. De Zwitserse overheid verzekerde UBS van een garantie van 9 miljard frank. Andere centrale banken juichten de maatregelen toe.

De overname van de Zwitserse tweede bank Credit Suisse door het grotere UBS is de belangrijkste bankfusie in Europa sinds de financiële crisis 15 jaar geleden. Het betekent het einde voor het 167 jaar oude Credit Suisse, waarvan het hoofdkantoor tegenover rivaal UBS staat op de Paradeplatz in Zürich. Er ging een marathon van onderhandelingen aan vooraf waarbij de twee banken en topvertegenwoordigers van de politiek en toezichthouders betrokken waren. De regering en de toezichthouders wilden een brand voorkomen.

De Zwitserse regering in Bern stond onder grote druk om de situatie te stabiliseren en Credit Suisse te steunen. Credit Suisse is immers een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld en is een van de 30 mondiale systeemrelevante banken waarvan het faillissement het internationale financiële systeem op zijn grondvesten zou doen schudden.

De voorzitter van de Zwitserse Confederatie, Alain Berset, zei dat "de Federale Raad ervan overtuigd is dat de overname de beste oplossing is om het vertrouwen te herstellen". Credit Suisse had het vertrouwen van haar klanten verloren, de liquiditeit moest gegarandeerd worden. De transactie was belangrijk voor de stabiliteit van het Zwitserse financiële centrum, voegde hij eraan toe. SNB-president Thomas Jordan benadrukte dat reputatie centraal staat in de Zwitserse economie.

Minister van Financiën Karin Keller-Suter zei dat de federale regering de garantie van CHF 9 miljard had gegeven om de risico's van Credit Suisse op te vangen. "De belastingbetalers hebben slechts weinig risico" - elk ander scenario zou meer kosten hebben veroorzaakt. Hij zei dat een particuliere partner en een solide bank Credit Suisse hebben overgenomen. Het was geen redding door de staat, benadrukte de minister. De Confederatie heeft slechts een garantie overgenomen.

UBS-voorzitter Colm Kelleher sprak van een enorme kans voor UBS. De combinatie van de twee banken zou haar positie versterken. De Zwitserse toezichthouder voor de financiële markt (Finma) verwelkomde de overnameoplossing en de maatregelen van de federale regering en de Zwitserse Nationale Bank (SNB). Bij Credit Suisse bestond het gevaar van insolventie, ook al was de bank solvabel gebleven.

Credit Suisse had onlangs te lijden gehad van een aanzienlijk verlies aan vertrouwen bij beleggers. De aandelenkoers was tot een laagterecord gedaald nadat de grootste investeerder van de bank afzag van verdere kapitaalverstrekking en de instelling bleef worstelen met de uitstroom van kasmiddelen.

De fusie tot een nieuwe industriereus zal naar verwachting een financiële instelling creëren met meer dan $5 biljoen aan beheerd vermogen, aldus UBS. Er konden geen uitspraken worden gedaan over een mogelijk banenverlies, zei het op zondagavond. Samen hebben de twee instellingen ongeveer 120.000 mensen in dienst.

Het balanstotaal van UBS met meer dan 72.000 werknemers bedroeg in 2022 het equivalent van 1.030 miljard euro, dat van Credit Suisse met ruim 50.000 werknemers het equivalent van 535,44 miljard euro. UBS had in 2022 een winst gemaakt van 7,6 miljard dollar (momenteel 7,07 miljard euro). Credit Suisse daarentegen rapporteerde een verlies van 7,3 miljard frank (7,4 miljard euro)./mrd/oe/stw/DP/stk