De saga die de cryptowereld heeft geschokt, begon met een gerucht op 2 november en culmineerde op vrijdag met de aanvraag van FTX voor bescherming van de Amerikaanse faillissementsrechtbank tegen schuldeisers en het aftreden van oprichter Sam Bankman-Fried als chief executive in de meest spraakmakende ineenstorting van de sector.

Het noodlijdende platform voor cryptohandel had moeite om miljarden bijeen te brengen om een faillissement af te wenden toen handelaren in slechts 72 uur haastig $ 6 miljard van het platform opnamen en rivaalbeurs Binance deze week afzag van een voorgestelde reddingsovereenkomst.

FTX, gelieerde cryptohandelaar Alameda Research en ongeveer 130 van zijn andere bedrijven zijn een vrijwillige Chapter 11 faillissementsprocedure begonnen in Delaware, zei FTX vrijdag in een verklaring op Twitter.

In een vervolg tweet zei FTX dat dochterondernemingen LedgerX LLC, FTX Digital Markets, FTX Australia Pte Ltd, FTX Capital Markets, Embed Financial Technologies en Embed Clearing niet zijn opgenomen in de Chapter 11 filings.

Mensen die bekend zijn met de zaak vertelden Reuters dat minstens $1 miljard aan klantenfondsen van FTX is verdwenen.

Bankman-Fried droeg in het geheim $10 miljard aan klantfondsen over van FTX naar Alameda, zeiden ze. Een groot deel daarvan is sindsdien verdwenen, zeiden ze. Eén bron schatte het ontbrekende bedrag op ongeveer $1,7 miljard en een andere schatte het gat op $1 miljard tot $2 miljard.

De negen dagen van onrust troffen de toch al moeilijke cryptocurrency markten, waardoor de bitcoin naar dieptepunten van twee jaar ging. Bitcoin daalde na de aankondiging van FTX en staat deze maand 18% lager op $16.818 op zaterdag.

Aandelen van cryptocurrency en blockchain gerelateerde bedrijven zijn gedaald. FTX's token FTT daalde vrijdag met 30%, waardoor de daling deze maand op 91% kwam.

"Dingen zullen blijven sudderen na de FTX-crash," zei Alan Wong, operations manager van Hong Kong Digital Asset Exchange.

"Met een gat van $8 miljard tussen passiva en activa, wanneer FTX insolvent is, zal dat een domino-effect teweegbrengen, waardoor een reeks aan FTX gerelateerde beleggers failliet zal gaan of gedwongen zal worden activa te verkopen. In een illiquide bearmarkt zal de gebeurtenis leiden tot een nieuwe ronde van dalingen van cryptocurrency's, evenals een liquidatie van de hefboomwerking."

Het was een abrupte val uit de gratie voor een bedrijf dat ooit een lieveling van de crypto-industrie was. FTX haalde in januari 400 miljoen dollar op bij investeerders, waarmee het bedrijf gewaardeerd werd op 32 miljard dollar.

Bankman-Fried, 30, bekend om zijn korte broek en t-shirt, is veranderd van het posterkind van de successen van crypto in de hoofdpersoon van de meest opvallende crash van de sector.

VERLIEZEN BEPERKEN

In zijn faillissementsaanvraag zei FTX Trading dat het $ 10 miljard tot $ 50 miljard aan activa heeft, $ 10 miljard tot $ 50 miljard aan passiva en meer dan 100.000 schuldeisers. John J. Ray III, een herstructureringsexpert, is aangesteld om het stokje over te nemen als CEO.

Cryptocurrency exchange Coinbase Global Inc zal in 2021 de investering afschrijven die haar ventures-tak deed in FTX, volgens een persoon die bekend is met de zaak. Zijn CEO Brian Armstrong vertelde CNBC dat cryptomarkten regulering nodig hebben om meer uitwassen zoals FTX te voorkomen.

De Amerikaanse verkoper van videogames GameStop Corp zei dat het zijn samenwerking met FTX US voor de marketing van cadeaukaarten stopzette en klanten volledige terugbetaling gaf.

De failliete cryptokredietverstrekker Celsius zei in een tweet dat het enkele Serum-tokens op FTX heeft, waarvan de meeste zijn vergrendeld, evenals ongeveer $ 13 miljoen aan leningen aan Alameda.

"Wij geloven dat de cryptocurrency-markten te klein en te silo blijven om besmetting op de financiële markten te veroorzaken, met een market cap van 890 miljard dollar in vergelijking met de 41 biljoen dollar van Amerikaanse aandelen," schreven de analisten van Citi.

"In vier jaar tijd haalde FTX 1,8 miljard dollar op bij durfkapitaal en pensioenfondsen. Dit is de primaire manier waarop de financiële markten eronder kunnen lijden, omdat het verdere kleine gevolgen kan hebben voor portefeuilleschokken in een volatiel macroregime."

Hedgefonds Galois Capital had de helft van zijn activa vastgezet op FTX, vertelde medeoprichter Kevin Zhou in een recente brief aan beleggers, meldde de Financial Times, en schatte het bedrag op ongeveer $ 100 miljoen.