Cofinimmo : Tussentijdse verklaring T1 2022

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 29.04.2022, 17:40 CET

Kwartaalinformatie

1e kwartaal 2022

Resultaten van Cofinimmo (Euronext Brussels: COFB) liggen in lijn met de prognoses:

• ▪ Stijging van 11% van de kernactiviteiten - aandeel groep van 51 miljoen EUR (46 miljoen EUR op 31.03.2021)

• ▪ Bevestiging van de prognose van een brutodividend voor het boekjaar 2022: 6,20 EUR per aandeel

Investeringen in zorgvastgoed sinds 01.01.2022:

• ▪ Investeringen voor 134 miljoen EUR in zorgvastgoed in Europa tijdens het eerste kwartaal

• ▪ Met 4,0 miljard EUR vertegenwoordigt het zorgvastgoed 67% van de geconsolideerde portefeuille van

▪

de groep, dat 5,9 miljard EUR bereikt

Enveloppe van bijna 700 miljoen EUR aan lopende projectontwikkelingen te realiseren tegen 2024

Heroriëntering van de kantorenportefeuille in lijn met de strategie:

• ▪ Toekomstige verkoop van het kantoorgebouw Everegreen voor 23 miljoen EUR

Gedeeltelijke verkoop van de vastgoedportefeuille van distributienetten:

• ▪ Voortzetting van de gedeeltelijke verkoop van de Cofinimur I-portefeuille

ESG:

• ▪ Sustainable Growth Award 2021, uitgereikt door Euronext Brussels, een beloning voor de sterkste duurzame groei in het afgelopen decennium

• ▪ Meerdere BREEAM-certificaten verkregen voor zorgvastgoed

Solide operationele prestaties:

• ▪ Stijging van de brutohuurinkomsten met 10,4% de laatste 12 maanden

• ▪ Hoge bezettingsgraad: 97,9%

• ▪ Bijzonder lange resterende looptijd van de huurovereenkomsten: 13 jaar

Doeltreffend beheer van de financiële structuur:

• ▪ In januari 2022 de uitgifte van een tweede duurzame obligatie van 500 miljoen EUR tegen 1% over zes jaar (2,5 maal overinschrijving)

• ▪ Renterisico voor bijna 90% (of meer) afgedekt tot eind 2025

• ▪ Liquide middelen op de bevestigde kredietlijnen van 581 miljoen EUR op 31.03.2022, na afdekking van

▪

de uitgiftes van handelspapier

▪

▪

Gemiddelde rentevoet: 1,2% (1,1% op 31.12.2021) Lage schuldgraad: 44,2% (44,2% op 31.12.2021) Rating BBB/A-2 bevestigd door S&P

1

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 29.04.2022, 17:40 CET

Jean-Pierre Hanin, CEO van Cofinimmo: "Het eerste kwartaal van 2022 werd gekenmerkt door de dynamiek van onze investeringen in zorgvastgoed in Europa, met 134 miljoen EUR geïnvesteerd tijdens het kwartaal, en een bijkomende 63 miljoen EUR aangekondigd na de afsluiting. Om onze groei te financieren en tegelijk onze ESG-doelstellingen te verwezenlijken, gaven we aan de start van het boekjaar een tweede duurzame obligatielening van 500 miljoen EUR met een vaste rente (1%) op zes jaar uit, hetgeen aantoont dat duurzame investering en duurzame financiering prioritair zijn voor de groep. Dit werd ook zeer recentelijk onder de aandacht gebracht door de Sustainable Growth Award die ons in januari werd toegekend door Euronext Brussels, en die de vennootschap met de sterkste duurzame groei in het afgelopen decennium beloont."

Volgende gewone algemene vergadering:

Woensdag 11.05.2022 om 15u30 (zie persbericht van 08.04.2022).

Het universeel registratiedocument 2021 met inbegrip van het jaarlijks financieel en ESG-verslag is beschikbaar op de websitewww.cofinimmo.com.

2

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 29.04.2022, 17:40 CET

• 1. Samenvatting van de activiteit sinds 01.01.2022

• 2. Geconsolideerde kerncijfers

  • 2.1. Algemene gegevens

  • 2.2. Gegevens per aandeel - aandeel groep

  • 2.3. Prestatiemaatstaven overeenkomstig het EPRA-referentiestelsel

• 3. Evolutie van de geconsolideerde portefeuille

• 4. Voornaamste gebeurtenissen tijdens het eerste kwartaal van 2022

  • 4.1. Zorgvastgoed in België

  • 4.2. Zorgvastgoed in Frankrijk

  • 4.3. Zorgvastgoed in Nederland

  • 4.4. Zorgvastgoed in Duitsland

  • 4.5. Zorgvastgoed in Spanje

  • 4.6. Zorgvastgoed in Finland

  • 4.7. Zorgvastgoed in Ierland

  • 4.8. Zorgvastgoed in Italië

  • 4.9. Zorgvastgoed in het Verenigd Koninkrijk

  4.10.Vastgoed van distributienetten

  • 4.10.1. Pubstone

  • 4.10.2. Cofinimur I

  • 4.10.3. Overige - België

  4.11.Kantoren

• 5. Gebeurtenissen na 31.03.2022

  • 5.1. Zorgvastgoed in Nederland

  • 5.2. Zorgvastgoed in Finland

• 6. Operationele resultaten

  • 6.1. Bezettingsgraad (berekend op basis van de huurinkomsten)

  • 6.2. Belangrijkste huurders

  • 6.3. Gemiddelde resterende looptijd van de huurcontracten

  • 6.4. Looptijd van de portefeuille

  • 6.5. Variatie in de brutohuurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille

• 7. Beheer van de financiële middelen

  • 7.1. Financieringsoperaties sinds 01.01.2022

    • 7.1.1. Uitgifte van een nieuwe duurzame obligatie begin 2022

    • 7.1.2. Overige financieringsverrichtingen sinds 01.01.2022

  • 7.2. Beschikbare middelen

  • 7.3. Geconsolideerde schuldgraad

  • 7.4. Gemiddelde resterende looptijd van de financiële schulden

  • 7.5. Gemiddelde rentevoet en renteafdekking

  • 7.6. Financiële rating

  • 7.7. Vervreemding van eigen aandelen

• 8. Geconsolideerde resultatenrekening - Analytisch schema (x 1.000 EUR)

• 9. Geconsolideerde balans (x 1.000 EUR)

• 10. Geconsolideerde portefeuille op 31.03.2022

• 11. Vooruitzichten 2022

  11.1.Investeringen 2022

  11.2.Nettoresultaat van de kernactiviteiten en dividend per aandeel

• 12. Environment, Social and Governance (ESG)

  12.1.Referenties, ratings en certificaten

  12.2.Onderzoeken en controles van bepaalde zorguitbaters

• 13. Corporate Governance

  13.1.Algemene vergadering

  13.2.Aandeelhoudersstructuur

• 14. Belangrijkste risico's en onzekerheden

• 15. Agenda 2022 van de aandeelhouder

4

6

6

7

8

8

10

10

10

11

12

14

17

18

18

18

18

18

19

19

19

21

21

22

24

24

24

25

25

26

26

26

26

26

27

27

27

27

28

28

29

32

33

35

35

38

38

38

38

39

39

39

39

40

3

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 29.04.2022, 17:40 CET

1.

Samenvatting van de activiteit sinds 01.01.2022

Al bijna 40 jaar verwerft, ontwikkelt en beheert Cofinimmo huurvastgoed. Met aandacht voor maatschappelijke evoluties heeft Cofinimmo de missie om hoogwaardige zorg-, leef- en werkruimten ter beschikking te stellen ('Caring, Living and Working - Together in Real Estate'). Dankzij haar expertise versterkt Cofinimmo haar leiderschap in zorgvastgoed in Europa.

De pandemie waar de wereld nu al twee jaar onder lijdt, heeft duidelijk gemaakt hoe belangrijk de gezondheidssector voor ieder van ons is. Via haar investeringen neemt Cofinimmo actief deel aan het beheer, het behoud, de uitbreiding en de vernieuwing van het zorgvastgoedpark in negen landen.

Zo heeft Cofinimmo tijdens het eerste kwartaal van 2022 talrijke investeringen (voor een bedrag van 134 miljoen EUR) gerealiseerd in verschillende subsectoren van het zorgvastgoed in Europa. Dankzij die verrichtingen vertegenwoordigen op 31.03.2022 de zorgactiva (4,0 miljard EUR) 67% van de geconsolideerde portefeuille van de groep, die 5,9 miljard EUR bereikt. Bovendien kondigde de groep na 31.03.2022 voor 63 miljoen EUR aan nieuwe investeringen aan. De lopende projectontwikkelingen vertegenwoordigen een tegen 2024 te realiseren budget van bijna 700 miljoen EUR.

In de kantorensector zet Cofinimmo eveneens haar strategie verder. Deze bestaat uit het heroriënteren van de portefeuille tussen de verschillende subsectoren ten voordele van hoogkwalitatieve gebouwen in het Central Business District van Brussel (CBD). Zo kondigde de groep de toekomstige verkoop van het gebouw Everegreen in de gedecentraliseerde zone van Brussel aan, voor een bedrag van 23 miljoen EUR.

Cofinimmo evalueert voortdurend haar portefeuille van activa in functie van de krachtlijnen van haar strategie en van de marktopportuniteiten die zich voordoen. In dit kader zette de groep de gedeeltelijke verkoop van haar vastgoedportefeuille van de distributienetten van Cofinimur I in Frankrijk voort. Op 31.03.2022 bedroeg de reële waarde van de 99 reeds verkochte activa (in 2021 en 2022) 56 miljoen EUR.

In het kader van het ESG-beleid dat de groep al bijna 15 jaar voert en dat een permanente prioriteit is, werden de talrijke inspanningen van de groep opnieuw beloond. Cofinimmo heeft haar ESG-prestaties (Equileap) verder verbeterd, en heeft verschillende nieuwe BREEAM-certificaten behaald voor zorgvastgoed. Bovendien kwam Cofinimmo in de kijker bij het behalen van de Sustainable Growth Award in januari toegekend door Euronext Brussels, en de vennootschap beloonde voor de sterkste duurzame groei in het afgelopen decennium.

Inzake financiering gaf Cofinimmo in januari 2022 een tweede duurzame obligatie van 500 miljoen EUR uit (met 1% vast op zes jaar, 2,5 maal overinschrijving), hetgeen aantoont dat duurzame investering en duurzame financiering prioritair zijn voor de groep. Op 31.03.2022 beschikte Cofinimmo over 581 miljoen EUR aan liquide middelen op haar kredietlijnen, na afdekking van de uitgiftes van handelspapier.

De dynamiek van de groep op het vlak van investeringen en financiering (gemiddelde rentevoet van 1,2%), gekoppeld aan het doeltreffend beheer van de bestaande portefeuille (bezettingsgraad van 97,9%, stijging van de brutohuurinkomsten met 1,7% bij ongewijzigde samenstelling, operationele marge van 81,9%), zorgde voor een nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep van 51 miljoen EUR op 31.03.2022, wat overeenkomt met de vooruitzichten1 (vergeleken met 46 miljoen EUR gerealiseerd op 31.03.2021, hetzij een stijging van 11%), voornamelijk dankzij de effecten op de perimeter door de gerealiseerde verwervingen, die groter zijn dan de effecten van de verkopen. Het nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep per

1

Dit wil zeggen de jaarlijkse vooruitzichten opgenomen in het universeel registratiedocument 2021.

4

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 29.04.2022, 17:40 CET

aandeel bedraagt 1,60 EUR (overeenkomstig de vooruitzichten, in vergelijking met 1,67 EUR op 31.03.2021) en houdt rekening met de uitgifte van aandelen in 2021.

Het nettoresultaat - aandeel groep bedraagt 167 miljoen EUR (hetzij 5,28 EUR per aandeel) op 31.03.2022, tegenover 45 miljoen EUR (hetzij 1,65 EUR per aandeel) op 31.03.2021. Deze groei is het gevolg van de stijging van het nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep alsook door de variatie in de reële waarde van vastgoedbeleggingen en afdekkingsinstrumenten - non-cash elementen - tussen het eerste kwartaal van 2021 en het eerste kwartaal van 2022.

Met een schuldgraad van 44,2% op 31.03.2022, vertoont de geconsolideerde balans van Cofinimmo (waarvan de BBB/A-2 rating werd bevestigd in maart 2022) een sterke solvabiliteit aan (informatie over de risico's en onzekerheden is opgenomen in sectie 14).

Gezien de stand van de huidige dossiers blijven de voor 2022 geplande investeringen, gepubliceerd op 24.02.2022 (en beschreven in het universeel registratiedocument), geldig. Op basis van de momenteel beschikbare informatie en bij afwezigheid van belangrijke onvoorziene gebeurtenissen, bevestigt Cofinimmo haar prognose van het resultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep van 6,90 EUR per aandeel voor het boekjaar 2022, rekening houdend met de verwaterende effecten prorata temporis van de kapitaalverhogingen van 2021 (ongeveer 0,50 EUR per aandeel) en de in 2021 gerealiseerde en in 2022 gebudgetteerde desinvesteringen (ongeveer 0,35 EUR per aandeel). Het beoogde brutodividend voor het boekjaar 2022, betaalbaar in 2023, kan dus worden bevestigd op 6,20 EUR per aandeel. Deze prognoses worden verstrekt onder voorbehoud van de voornaamste risico's en onzekerheden die hierna worden beschreven (zie sectie 14).

5