India, dat algemeen wordt beschouwd als een van de laatste grote groeimarkten voor de brandstof, heeft zijn aankopen in Indonesië en Rusland opgevoerd na de invasie in Oekraïne, die Moskou een speciale operatie noemt.

De Indiase invoer van thermische kolen zal naar verwachting met 7% per jaar stijgen tot 158 miljoen in 2022, en nog eens met 3% tot 163 miljoen ton in 2023, aldus adviesbureau Wood Mackenzie.

De invoer van deze brandstof in China, de grootste importeur ter wereld, zou daarentegen kunnen dalen van 246 miljoen ton in 2021 tot 182 miljoen ton in 2022 en 176 miljoen ton in 2023, aldus Woodmac.

Coronavirussluitingen smoorden de vraag naar de brandstof in China, terwijl een sterke stijging van de vraag naar elektriciteit een piek in de invoer van India veroorzaakte.

De Indiase economie herstelde zich van de zwakke consumentenvraag en groeide in het junikwartaal in het hoogste tempo sinds een jaar. China daarentegen wist in het tweede kwartaal ternauwernood een krimp te voorkomen en groeide dit jaar met een lauwe 2,5% als gevolg van de COVID-19-blokkades in grote delen van het land.

Volgens het Indiase adviesbureau Coalmint steeg de Indiase invoer van thermische kolen in de acht maanden van augustus 2022 met ongeveer 12% tot 114,2 miljoen ton. China's overzeese aankopen van de brandstofbron daalden in de eerste zeven maanden van 2022 met 26% ten opzichte van een jaar eerder tot 106,36 miljoen ton, zo bleek uit overheidsgegevens.

Analisten van de Indiase adviesbureaus CRISIL en ICRA verwachten dat de Indiase kolenimport voor het jaar eindigend in maart 2023 met 16%-20% zal stijgen.

Rusland verdrong de Verenigde Staten om in 2022 India's vierde grootste leverancier van steenkool over zee te worden. Het aandeel van de Russische leveringen van thermische kolen aan China is ook toegenomen, volgens gegevens van de overheid.

"Wij zien een verschuiving van Zuid-Afrikaanse import naar sterkere import uit Rusland op gang komen en dit wordt gedreven door de grote korting voor Russische steenkool", aldus Jake Horslen, analist bij adviesbureau Energy Aspects.

"Deze vraag naar kolen met een gemiddelde tot hoge calorische waarde in India is voor meer industriële toepassingen, zoals de productie van sponsijzer."

De invoer van thermische kolen door India is met 28% gestegen in de zes maanden sinds Rusland tienduizenden troepen naar Oekraïne stuurde, zo blijkt uit gegevens van Coalmint. De Indonesische leveringen aan India zijn in 2022 met 43,6% gestegen, ten koste van de leveringen uit Australië, die met 28,5% zijn gedaald, en Zuid-Afrikaanse leveringen, die met een vijfde zijn afgenomen.

BINNENLANDSE PRODUCTIE

De Indiase invoer is vooral het gevolg van een sterke toename van de vraag naar elektriciteit, die dit jaar in het hoogste tempo in minstens vier decennia zou groeien.

Terwijl het toenemende elektriciteitsverbruik heeft geleid tot meer invoer door nutsbedrijven, heeft het staatsbedrijf Coal India er ook toe aangezet de leveringen aan elektriciteitscentrales op te voeren ten koste van de niet-stroomsector, zo blijkt uit overheidsgegevens.

"Logistieke knelpunten in het transport en de prioritaire levering aan het elektriciteitssegment hebben ertoe geleid dat de niet-energiesector afhankelijk blijft van invoer", aldus Hetal Gandhi, directeur bij CRISIL Research.

De Chinese import was lager door een hogere binnenlandse productie, een lagere vraag naar elektriciteit en het prijsplafond van Beijing voor binnenlandse thermische kolen, waardoor de import veel duurder werd dan lokaal geproduceerde kolen.

Hoewel de totale invoer van thermische kolen in India in 2022 hoger zal liggen, zullen de zendingen in het laatste kwartaal naar verwachting lager zijn dan in het tweede en derde kwartaal.

"We zien nu een ommekeer in de importtrends, waarbij de import van augustus 2022 sequentieel daalt ten opzichte van juli 2022", aldus Ritabrata Ghosh, analist bij ICRA.

"Naarmate de binnenlandse steenkoolproductie na de moesson aantrekt, zal de krapte in het aanbod naar verwachting enigszins verbeteren", aldus Ghosh.