Triton Fund V SCSP, Triton Fund V L.P., Triton Fund V F&F No. 5 SCSp, Triton Fund V F&F No.3 L.P., Triton Fund V F&F L.P., Triton Fund V F&F No. 2 L.P., Triton Fund V F&F 4 SCSp en Triton C Investment A L.P., beheerd door Triton, hebben de overname van Clinigen Group plc (AIM:CLIN) voltooid.
Per 17 januari 2022 is de biedprijs verhoogd tot £ 9,25 per aandeel. Het verhoogde eindbod waardeert het gehele uitgegeven en nog uit te geven gewone aandelenkapitaal van Clinigen op ongeveer £1,3 miljard op een volledig verwaterde basis. De vergoeding in contanten die door Bidco aan de Clinigen-aandeelhouders moet worden betaald onder de voorwaarden van het Verhoogd Slotbod zal worden gefinancierd door een combinatie van eigen vermogen dat door de Triton Funds zal worden geïnvesteerd overeenkomstig een herziene toezeggingsbrief voor eigen vermogen van 17 januari 2022 (met inbegrip van de door StepStone verstrekte middelen in verband met de mede-investering) en vreemd vermogen, overeenkomstig de voorwaarden van een toezeggingsbrief van 14 januari 2022 en een tussentijdse faciliteitenovereenkomst van 8 december 2021 met betrekking tot bepaalde senior en second lien schuldfaciliteiten tussen, onder andere, Bidco en; (i) Barclays Bank PLC; (ii) Credit Suisse AG, London Branch (iii) HSBC Bank plc; (iv) J.P. Morgan Chase Bank, N.A., London Branch; (v) J.P. Morgan Securities plc; (vi) NatWest Markets plc; (vii) National Westminster Bank plc; en (viii) Investec Bank plc. Het Verhoogd Finaal Bod is definitief en zal niet worden verhoogd, behalve dat de bieder zich het recht voorbehoudt om de financiële voorwaarden van het Verhoogd Finaal Bod te herzien indien er op of na de datum hiervan een aankondiging is van een bod of een mogelijk bod op Clinigen door een derde bieder of een potentiële bieder. De Raad van Bestuur van Clinigen is van plan voor te stellen dat de Vergadering van de Rechtbank en de Algemene Vergadering, die op 18 januari 2022 gehouden zouden worden, uitgesteld worden zodat ze op 8 februari 2022 gehouden kunnen worden. De Clinigen-bestuurders, die door RBC Capital Markets en Numis geadviseerd zijn over de financiële voorwaarden van het Verhoogd Slotbod, zijn van mening dat de voorwaarden van het Verhoogd Slotbod eerlijk en redelijk zijn. De directeuren van Clinigen bevelen unaniem aan dat de Aandeelhouders van Clinigen tijdens de Vergadering van de Rechtbank vóór het Scheme stemmen en vóór de Resolutie die tijdens de Algemene Vergadering zal worden voorgesteld. Met ingang van 18 januari 2022 heeft Clinigen Group plc de aandeelhoudersvergadering verdaagd, zodat deze op 8 februari 2022 zal worden gehouden. De Regeling en de uitvoering ervan zijn goedgekeurd door de Vergadering van de Rechtbank en door de Aandeelhouders van Clinigen op de Algemene Vergadering van 8 februari 2022. De Clinigen-aandeelhouders hebben zich onherroepelijk verbonden om te doen met betrekking tot hun eigen economische bezit van in totaal 358.902 Clinigen-aandelen, wat neerkomt op ongeveer 0,27% van de Clinigen-aandelen die op 14 januari 2022 in omloop waren. Verwacht wordt dat het Scheme in het tweede kwartaal van 2022 effectief zal worden. Op 3 maart 2022 is Triley, een volledige dochteronderneming van fondsen die geadviseerd en beheerd worden door Triton Investment Management Limited, toegetreden tot de Verbintenisdocumenten. Clinigen heeft aangekondigd dat het High Court of Justice in Engeland en Wales een beschikking tot bekrachtiging van het Scheme heeft uitgevaardigd. Het Scheme wordt Effectief na de overhandiging van een kopie van de beschikking van het Hof aan de Registrar of Companies, hetgeen naar verwachting op 4 april 2022 zal gebeuren. Verwacht wordt dat, afhankelijk van de inwerkingtreding van het Scheme op 4 april 2022, de intrekking van de toelating tot de handel van Clinigen-aandelen op de AIM op 5 april 2022 zal ingaan.
Mark Preston, Thomas Stockman, Marcus Jackson en Elliot Thomas van RBC Europe Limited en James Black, Stuart Ord, Garry Levin en Freddie Barnfield van Numis Securities Limited traden op als financieel adviseurs en fairness opinion verstrekkers voor de bestuurders van Clinigen. James Mitford, Hemant Kapoor, Dwayne Lysaght en Alex Bruce van J.P. Morgan Securities plc, Barclays Bank plc en HSBC Bank plc traden op als financieel adviseurs voor Triton en Bidco. White & Case LLP trad op als juridisch adviseur van Triton en Bidco. Alston & Bird (City) LLP trad op als juridisch adviseur voor StepStone. Ashurst LLP trad op als juridisch adviseur voor Clinigen. Equiniti Limited trad op als registerhouder voor Clinigen. Simon Wood en Peter Crichton van Addleshaw Goddard traden op als juridisch adviseurs voor J.P. Morgan Securities plc. Saloni Joshi en Stuart Harray van Alston & Bird LLP traden op als juridisch adviseur voor StepStone Group Inc. Barclays trad op als financieel adviseur van Clinigen.
Triton Fund V SCSP, Triton Fund V L.P., Triton Fund V F&F No. 5 SCSp, Triton Fund V F&F No.3 L.P., Triton Fund V F&F L.P., Triton Fund V F&F No. 2 L.P., Triton Fund V F&F 4 SCSp en Triton C Investment A L.P., beheerd door Triton, hebben op 4 april 2022 de overname van Clinigen Group plc (AIM:CLIN) voltooid. Met ingang van 4 april 2022 zijn de niet-uitvoerende bestuurders van Clinigen, zijnde Elmar Schnee, Ian Johnson, Anne Hyland, Alan Boyd en Sharon Curran, uit de raad van bestuur van Clinigen teruggetreden.
Naar het originele artikel.
Neem contact op als je iets gecorrigeerd wil zien