CITIZENS FINANCIAL CORP.

(CIWV)
Vertraagde tijd OTC Markets  -  21:27 03-08-2022
20.80 USD   +9.47%
23/06Amerikaanse Fed zegt dat banken ernstige inzinking comfortabel kunnen doorstaan
MR
23/06Uitleg - Wat is er nieuw aan de stresstests voor banken van de Fed in 2022?
MR
OverzichtKoersenGrafiekenNieuwsOndernemingBeursproducten 
OverzichtAl het nieuwsAndere talenPersberichtenOfficiŽle publicatiesSectornieuws

Uitleg - Wat is er nieuw aan de stresstests voor banken van de Fed in 2022?

23/06/2022 | 22:00
A Bank of America building is seen in Los Angeles

De Amerikaanse Federal Reserve zal donderdag de resultaten van haar jaarlijkse gezondheidscontroles van de banken bekendmaken. Bij de "stresstest" toetst de Fed de balansen van de banken aan een hypothetische ernstige economische neergang, waarvan de elementen jaarlijks veranderen.

De resultaten dicteren hoeveel kapitaal banken nodig hebben om gezond te zijn en hoeveel zij aan de aandeelhouders kunnen teruggeven via aandeleninkoop en dividenden.

WAAROM DOET DE FED "STRESSTESTS" VOOR BANKEN?

De Fed heeft de tests na de financiële crisis van 2007-2009 ingesteld als een middel om ervoor te zorgen dat banken in de toekomst een soortgelijke schok kunnen doorstaan. De tests begonnen formeel in 2011, en grote kredietverstrekkers hadden aanvankelijk moeite om een goed cijfer te halen.

Citigroup Inc, Bank of America Corp, JPMorgan Chase & Co en Goldman Sachs Group Inc, bijvoorbeeld, moesten hun kapitaalplannen aanpassen om aan de bezorgdheid van de Fed tegemoet te komen. De Amerikaanse dochteronderneming van Deutsche Bank is in 2015, 2016 en 2018 gezakt voor het "kwalitatieve" aspect van de test, waarbij de operationele controles van banken worden beoordeeld.

Door de jarenlange praktijk zijn de banken echter bedrevener geworden in het navigeren door de tests, en onder haar vorige Republikeinse leiding heeft de Fed de tests transparanter gemaakt en het "kwalitatieve" aspect laten vallen. Zij heeft ook een einde gemaakt aan veel van het drama van de tests door het "pass-fail"-model af te schaffen en een meer genuanceerde, bankspecifieke kapitaalregeling in te voeren.

HOE WORDEN BANKEN NU BEOORDEELD?

Bij de test wordt nagegaan of de banken tijdens de hypothetische inzinking boven de vereiste minimumkapitaalratio van 4,5% zouden blijven. Banken die goed presteren, blijven daar doorgaans ruim boven.

Hoe goed een bank op de test presteert, bepaalt ook de omvang van haar "stress capital buffer", een extra kapitaallaag die in 2020 wordt ingevoerd en die bovenop de 4,5% minimum komt.

Die extra buffer wordt bepaald door de hypothetische verliezen van elke bank. Hoe groter de verliezen, hoe groter de buffer.

DE ROLLUIT

De Fed zal de resultaten donderdag na sluiting van de markt bekendmaken. Gewoonlijk publiceert zij de kapitaalratio's en de totale verliezen van elke bank in het kader van de test, met details over hoe hun specifieke portefeuilles - zoals creditcards of hypotheken - het hebben gedaan.

De banken mogen hun plannen voor dividenden en buy-backs echter pas op de daaropvolgende maandag, 27 juni, bekendmaken. De Fed zal in de komende maanden de omvang van de stresskapitaalbuffer van elke bank bekendmaken.

De grootste geldschieters van het land, met name JPMorgan, Citi, Wells Fargo & Co, Bank of America, Goldman Sachs, en Morgan Stanley worden door de markten nauwlettend in de gaten gehouden.

EEN ZWAARDERE TEST?

De Fed verandert de scenario's elk jaar. Het duurt maanden om ze op te stellen, wat betekent dat ze achterhaald dreigen te raken. In 2020 bijvoorbeeld was de echte economische crash die door de COVID-19 pandemie werd veroorzaakt, in veel opzichten ernstiger dan het scenario dat de Fed dat jaar had opgesteld.

De Fed heeft het scenario van dit jaar bedacht vóór de inval van Rusland in Oekraïne en de huidige hyperinflatoire vooruitzichten.

Toch wordt verwacht dat de test van 2022 moeilijker zal zijn dan die van vorig jaar, omdat de huidige economische basis gezonder is. Dat betekent dat pieken in de werkloosheid en dalingen in de omvang van de economie in het kader van de test sterker gevoeld worden.

Bij de stresstest van 2021 werd bijvoorbeeld uitgegaan van een stijging van de werkloosheid met 4 procentpunten in een "zeer ongunstig" scenario. In 2022 bedraagt die stijging 5,75 procentpunten, grotendeels dankzij de stijgende werkgelegenheid in het afgelopen jaar.

Als gevolg daarvan verwachten analisten dat de banken iets meer kapitaal opzij zullen moeten zetten dan in 2021 om rekening te houden met de verwachte groei van de gemodelleerde verliezen.

SPANNINGEN IN COMMERCIEEL ONROEREND GOED, BEDRIJFSSCHULDEN

De tests van dit jaar zullen ook betrekking hebben op "verhoogde stress" in commercieel onroerend goed, dat door de pandemie werd getroffen doordat werknemers naar huis werden gestuurd, en op de markten voor bedrijfsschulden. Wereldwijde waakhonden, waaronder het Internationaal Monetair Fonds, hebben gewaarschuwd voor hoge niveaus van risicovolle bedrijfsschulden naarmate de rentetarieven wereldwijd stijgen.

ALLE BANKEN GETEST

In 2022 zullen alle 34 Amerikaanse banken die door de Fed worden gecontroleerd en die meer dan $100 miljard aan activa hebben, de stresstest ondergaan, vergeleken met 23 kredietverleners vorig jaar.

Dat komt omdat de Fed in 2020 een nieuwe norm heeft goedgekeurd die bepaalt dat banken met minder dan $ 250 miljard aan activa de test slechts om het jaar hoeven af te leggen. Dat betekent dat grote regionale banken, zoals Ally Financial Inc en Fifth Third Bancorp weer aan de beurt zijn na een jaar vrijaf.


© MarketScreener met Reuters 2022
Cijfers genoemd in het artikel
Verschil (%)KoersVerschil t.o.v. 1 jan (%)
ALLY FINANCIAL INC. 0.34%35.81 uitgestelde koers.-24.78%
AUSTRALIAN DOLLAR / US DOLLAR (AUD/USD) 0.28%0.7121 uitgestelde koers.-2.20%
BANK OF AMERICA CORPORATION 1.09%36.3 uitgestelde koers.-18.41%
BRITISH POUND / US DOLLAR (GBP/USD) -0.52%1.213 uitgestelde koers.-9.87%
CANADIAN DOLLAR / US DOLLAR (CAD/USD) -0.09%0.7823 uitgestelde koers.-1.00%
CITIGROUP INC. 0.70%54.38 uitgestelde koers.-9.95%
CITIZENS FINANCIAL CORP. 9.47%20.8 uitgestelde koers.0.00%
EURO / US DOLLAR (EUR/USD) -0.60%1.0258 uitgestelde koers.-9.78%
FIFTH THIRD BANCORP 1.11%37.49 uitgestelde koers.-13.92%
HUNTINGTON BANCSHARES INCORPORATED 1.13%14.35 uitgestelde koers.-6.94%
INDIAN RUPEE / US DOLLAR (INR/USD) -0.05%0.01256 uitgestelde koers.-6.43%
MORGAN STANLEY 1.62%91.66 uitgestelde koers.-6.62%
NEW ZEALAND DOLLAR / US DOLLAR (NZD/USD) 0.30%0.6452 uitgestelde koers.-5.90%
NORTHERN TRUST CORPORATION 1.26%104.05 uitgestelde koers.-13.01%
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. 0.61%353.82 uitgestelde koers.-7.51%
WELLS FARGO & COMPANY 1.52%45.94 uitgestelde koers.-4.25%
Nieuws over CITIZENS FINANCIAL CORP.
23/06Amerikaanse Fed zegt dat banken ernstige inzinking comfortabel kunnen doorstaan
MR
23/06Uitleg - Wat is er nieuw aan de stresstests voor banken van de Fed in 2022?
MR
Meer nieuws
Grafiek CITIZENS FINANCIAL CORP.
Duur : Periode :
Citizens Financial Corp. : Grafische technische analyse Citizens Financial Corp. | MarketScreener
Grafiek op volledig scherm
Managers en directeuren
Nathaniel S. Bonnell President & Chief Executive Officer
Belinda J. Clevenger Chief Financial Officer, Treasurer & VP
Cyrus K. Kump Chairman
Dustin J. Casto Chief Information Officer & Vice President
Deborah L. Swiger Chief Operations Officer & Vice President
Sector en concurrentie
Verschil t.o.v. 1 jan (%)Kapitalisatie (M$)
CITIZENS FINANCIAL CORP.0.00%37
JPMORGAN CHASE & CO.-22.87%352 319
BANK OF AMERICA CORPORATION-18.41%288 545
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD.-6.59%219 767
WELLS FARGO & COMPANY-4.25%171 635
CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION-8.52%159 236