Een federaal hof van beroep heeft dinsdag gezegd dat een vicepresident van Citigroup geen recht had op een deel van een civiele boete van $400 miljoen die de bank in oktober 2020 is overeengekomen te betalen voor haar tekortkomingen op het gebied van risicobeheer.

Het 2nd U.S. Circuit Court of Appeals in Manhattan zei dat Tamika Miller niet had aangetoond dat haar klokkenluiden over de vermeende wijziging van auditrapporten door Citigroup de bank verplichtte om een boete te betalen, die leidde tot de schikking met de Federal Reserve en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Miller zei dat het gedrag van Citigroup in strijd was met haar schikking van $700 miljoen in 2015 met het Consumer Financial Protection Bureau over haar creditcardactiviteiten, en met haar schikking van $35 miljoen diezelfde dag met de OCC over haar marketingpraktijken.

Circuit Judge Denny Chin, die schreef voor een panel van drie rechters, zei echter dat de federale wet de OCC de bevoegdheid gaf, maar niet de verplichting, om Citigroup een boete op te leggen voor de auditrapporten. Hij zei dat dit Miller's beschuldiging dat de op twee na grootste bank van de VS haar tekortkomingen in de naleving verborgen hield om een boete te vermijden waar de overheid recht op had, tot mislukken had gedoemd.

Chin zei ook dat de rechtszaak van Miller, een Citigroup risk management medewerker sinds 2014, "verstoken was van de details die nodig zijn om Citibank 'eerlijk op de hoogte te brengen' van haar claim, en in plaats daarvan lijkt op een poging om de rechtszaak te gebruiken om hypothetische wandaden te ontdekken".

Advocaten van Miller reageerden niet direct op verzoeken om commentaar. Citigroup reageerde niet onmiddellijk op soortgelijke verzoeken.

Miller diende een aanklacht in onder de federale False Claims Act, die klokkenluiders in staat stelt om namens de overheid te procederen en te delen in de terugvorderingen, meestal 15% tot 30%.

In dergelijke zaken wordt meestal aangevoerd dat bedrijven geld hebben ontvangen waar ze geen recht op hadden. De zaak van Miller was een "omgekeerde valse claim", waarin beweerd werd dat Citigroup geld achterhield dat het had moeten betalen.

Jane Fraser, de president-directeur van Citigroup, heeft van het opschonen van de tekortkomingen van de bank in New York op het gebied van regelgeving een topprioriteit gemaakt sinds ze in maart 2021 aan het roer kwam.

De zaak is U.S. ex rel Miller v Citibank NA, 2nd U.S. Circuit Court of Appeals, nr. 22-1615.