Kasstroom Carlsberg A/S

Aandelen

CARL B

DK0010181759

Brouwers

Beurs gesloten - Nasdaq Copenhagen Andere beurzen 17:20:00 06-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
780,60 ^DKK	-1,44%		-1,44%	-7,82%

19/08	Carlsberg A/S: blue chip met korting
15/08	Brouwers tappen groei van alcoholvrij bier in Midden-Oosten	RE

f.YIMG4vKcMIIPGI9nc34T59rQLJN3Q_Ho1Vv-K_yDC4w.FMJqmqKtYso4dugIHRhDjZbgVaomcMSyrA3PQ43OTOgnxk6ypMh5r0xSyg

Gepubliceerde financiële gegevens: CARLSBERG A/S

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	65,9 mld.	58,54 mld.	66,63 mld.	70,26 mld.	73,58 mld.
Totale Omzet	65,9 mld.	58,54 mld.	66,63 mld.	70,26 mld.	73,58 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	33,26 mld.	30,18 mld.	35,31 mld.	38,2 mld.	40,75 mld.
Brutowinst	32,64 mld.	28,36 mld.	31,33 mld.	32,07 mld.	32,83 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	22,63 mld.	18,87 mld.	20,93 mld.	21,6 mld.	22,46 mld.
Andere Operationele Kosten	23 mln.	254 mln.	49 mln.	58 mln.	-17 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	22,65 mld.	19,13 mld.	20,98 mld.	21,66 mld.	22,44 mld.
Operationeel Inkomen	9,99 mld.	9,24 mld.	10,34 mld.	10,4 mld.	10,39 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-513 mln.	-495 mln.	-509 mln.	-540 mln.	-776 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	210 mln.	131 mln.	150 mln.	267 mln.	441 mln.
Netto Renteuitgaven	-303 mln.	-364 mln.	-359 mln.	-273 mln.	-335 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	278 mln.	315 mln.	336 mln.	901 mln.	581 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-88 mln.	139 mln.	-62 mln.	-219 mln.	-151 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-205 mln.	-90 mln.	128 mln.	-148 mln.	-268 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	9,67 mld.	9,24 mld.	10,39 mld.	10,67 mld.	10,21 mld.
Herstructureringskosten	-353 mln.	-419 mln.	-218 mln.	-39 mln.	-41 mln.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-125 mln.	-48 mln.	-92 mln.	-117 mln.
Afschrijving van Goodwill	-	-	-	-700 mln.	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	56 mln.	53 mln.	93 mln.	79 mln.	47 mln.
Afschrijving van activa	-91 mln.	-305 mln.	-864 mln.	-64 mln.	-310 mln.
Andere Ongebruikelijke Posten	945 mln.	602 mln.	877 mln.	111 mln.	37 mln.
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	10,23 mld.	9,04 mld.	10,23 mld.	9,96 mld.	9,83 mld.
Inkomstenbelastingkosten	2,75 mld.	2,23 mld.	2,22 mld.	1,78 mld.	1,86 mld.
Winsten uit voortgezette activiteiten	7,48 mld.	6,81 mld.	8,01 mld.	8,18 mld.	7,97 mld.
Winsten van Beëindigde Activiteiten	-	-	-	-8,08 mld.	-47,75 mld.
Netto Inkomen van het Bedrijf	7,48 mld.	6,81 mld.	8,01 mld.	108 mln.	-39,78 mld.
Minderheidsbelangen	-908 mln.	-778 mln.	-1,16 mld.	-1,17 mld.	-1,01 mld.
Netto-inkomen - (W&V)	6,57 mld.	6,03 mld.	6,85 mld.	-1,06 mld.	-40,79 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	6,57 mld.	6,03 mld.	6,85 mld.	-1,06 mld.	-40,79 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	6,57 mld.	6,03 mld.	6,85 mld.	7,01 mld.	6,96 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	43,67	41,27	47,59	-7,6	-299,72
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	43,67	41,27	47,59	50,14	51,14
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	150 mln.	146 mln.	144 mln.	140 mln.	136 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	43,4	41,1	47,4	-7,6	-298,92
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	43,4	41,1	47,4	50	51
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	151 mln.	147 mln.	144 mln.	140 mln.	136 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	34,15	34,18	37,05	39,3	39,48
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	33,96	34,03	36,93	39,19	39,37
Dividend Per Aandeel	21	22	24	27	27
Uitkeringsratio	41,68	51,29	46,55	-318,81	-9,06
ADR-ratio	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	14,1 mld.	13,18 mld.	14,36 mld.	13,96 mld.	13,92 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	10,42 mld.	9,42 mld.	10,57 mld.	10,63 mld.	10,58 mld.
EBIT	9,99 mld.	9,24 mld.	10,34 mld.	10,4 mld.	10,39 mld.
EBITDAR	-	13,22 mld.	14,39 mld.	14,01 mld.	13,97 mld.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	-	-	-	-	-
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	26,9	24,7	21,7	17,85	18,91
Totale Huidige Belastingen	2,13 mld.	2,02 mld.	2,42 mld.	2,2 mld.	2,01 mld.
Totale uitgestelde belastingen	600 mln.	169 mln.	-165 mln.	-34 mln.	-169 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	5,14 mld.	4,99 mld.	5,33 mld.	5,5 mld.	5,37 mld.
Gecapitaliseerde Rente	18 mln.	1 mln.	4 mln.	2 mln.	8 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	12 mln.	13 mln.	17 mln.	25 mln.	40 mln.
Niet-cash pensioenuitgaven	-100 mln.	-196 mln.	44 mln.	27 mln.	28 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Marketingkosten	5,58 mld.	4,39 mld.	4,98 mld.	5,79 mld.	6,17 mld.
Verkoop- en Marketingkosten	17,83 mld.	15,37 mld.	16,73 mld.	17,34 mld.	18,36 mld.
Algemene en Administratieve Kosten	4,73 mld.	3,45 mld.	4,16 mld.	4,23 mld.	4,08 mld.
Totaal netto huurkosten	-	44 mln.	33 mln.	49 mln.	48 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	-	6,32 mln.	4,58 mln.	7,38 mln.	8,89 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	-	37,68 mln.	28,42 mln.	41,62 mln.	39,11 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	217 mln.	66 mln.	82 mln.	97 mln.	130 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	217 mln.	66 mln.	82 mln.	97 mln.	130 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	5,22 mld.	8,09 mld.	8,34 mld.	8,16 mld.	13,38 mld.
Kortetermijninvesteringen	-	-	-	-	2,24 mld.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	5,22 mld.	8,09 mld.	8,34 mld.	8,16 mld.	15,62 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	5,34 mld.	3,72 mld.	5,71 mld.	5,07 mld.	5,1 mld.
Andere Vorderingen	1,86 mld.	1,8 mld.	2,53 mld.	2,72 mld.	2,83 mld.
Totaal Vorderingen	7,2 mld.	5,52 mld.	8,24 mld.	7,79 mld.	7,93 mld.
Voorraad	4,75 mld.	4,61 mld.	5,39 mld.	5,72 mld.	5,81 mld.
Vooruitbetaalde kosten	776 mln.	769 mln.	929 mln.	964 mln.	835 mln.
Andere Vlottende Activa, Totaal	-	-	191 mln.	11,62 mld.	-
Totaal Vlottende Activa	17,95 mld.	19 mld.	23,09 mld.	34,25 mld.	30,2 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	65,61 mld.	63,32 mld.	65,84 mld.	58,5 mld.	60,67 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-37,73 mld.	-37,02 mld.	-39,19 mld.	-34,82 mld.	-36,26 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	27,89 mld.	26,3 mld.	26,65 mld.	23,68 mld.	24,4 mld.
Langetermijninvesteringen	4,36 mld.	4,19 mld.	5,17 mld.	5,52 mld.	5,44 mld.
Goodwill	52,91 mld.	50,49 mld.	52,48 mld.	38,45 mld.	38,32 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	16,9 mld.	15,57 mld.	15,99 mld.	10,77 mld.	10,78 mld.
Langlopende vorderingen	975 mln.	826 mln.	776 mln.	644 mln.	657 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	1,94 mld.	1,77 mld.	1,92 mld.	1,73 mld.	1,81 mld.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	204 mln.	679 mln.	299 mln.	292 mln.	224 mln.
Totaal Activa	123 mld.	119 mld.	126 mld.	115 mld.	112 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	17,15 mld.	16,6 mld.	20,64 mld.	21,92 mld.	22,16 mld.
Kortlopende leningen	3,34 mld.	89 mln.	103 mln.	1,41 mld.	101 mln.
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	347 mln.	472 mln.	5,69 mld.	3,98 mld.	7,77 mld.
Lopend gedeelte van leases	424 mln.	398 mln.	375 mln.	390 mln.	466 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	999 mln.	925 mln.	1,35 mld.	1,01 mld.	1,05 mld.
Andere Lopende Verplichtingen	11,05 mld.	9,97 mld.	15,12 mld.	20,04 mld.	15,68 mld.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	33,31 mld.	28,45 mld.	43,28 mld.	48,75 mld.	47,23 mld.
Langlopende schuld	19,71 mld.	28,21 mld.	21,74 mld.	21,66 mld.	29,43 mld.
Lange-Termijn Leases	1,16 mld.	1,08 mld.	1,01 mld.	1,2 mld.	1,34 mld.
Pensioen & Andere Post-Retirement Voordelen	3,3 mld.	2,93 mld.	2,34 mld.	1,56 mld.	1,39 mld.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	4,71 mld.	4,78 mld.	6,35 mld.	4,84 mld.	4,82 mld.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	14,89 mld.	10 mld.	2,9 mld.	2,61 mld.	1,88 mld.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	77,08 mld.	75,45 mld.	77,63 mld.	80,62 mld.	86,08 mld.
Gewone aandelen, Totaal	3,05 mld.	2,96 mld.	2,9 mld.	2,84 mld.	2,75 mld.
Ingehouden winsten	74,05 mld.	77,17 mld.	78,85 mld.	70,78 mld.	23,31 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	-33,65 mld.	-40,82 mld.	-37,82 mld.	-41,71 mld.	-2,82 mld.
Totaal Eigen Vermogen	43,45 mld.	39,31 mld.	43,94 mld.	31,9 mld.	23,23 mld.
Minderheidsbelangen	2,59 mld.	4,05 mld.	4,82 mld.	2,82 mld.	2,52 mld.
Eigen Vermogen	46,04 mld.	43,36 mld.	48,76 mld.	34,72 mld.	25,75 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	123 mld.	119 mld.	126 mld.	115 mld.	112 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	148 mln.	145 mln.	142 mln.	137 mln.	134 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	148 mln.	145 mln.	142 mln.	137 mln.	134 mln.
Boekwaarde / Aandeel	293,57	270,9	309,68	232,28	173,24
Netto Boekwaarde	-26,36 mld.	-26,75 mld.	-24,53 mld.	-17,32 mld.	-25,87 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	-178,09	-184,37	-172,91	-126,12	-192,87
Totale Schuld	24,99 mld.	30,25 mld.	28,92 mld.	28,65 mld.	39,1 mld.
Nettoschuld	19,77 mld.	22,16 mld.	20,58 mld.	20,48 mld.	23,48 mld.
Schuld Equivalent van Niet-Gefinancierde Geprojecteerde Uitkeringsverplichting	3,3 mld.	2,93 mld.	2,34 mld.	1,56 mld.	1,39 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	-	352 mln.	264 mln.	392 mln.	384 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	2,59 mld.	4,05 mld.	4,82 mld.	2,82 mld.	2,52 mld.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	4,36 mld.	4,19 mld.	5,17 mld.	5,52 mld.	5,44 mld.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	2,12 mld.	2,07 mld.	2,31 mld.	2,33 mld.	2,36 mld.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	333 mln.	295 mln.	333 mln.	344 mln.	399 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	2,3 mld.	2,25 mld.	2,75 mld.	3,04 mld.	3,05 mld.
Grond - (BS)	18,08 mld.	19,23 mld.	19,84 mld.	17,8 mld.	18,45 mld.
Machines, Totaal	44,11 mld.	42,97 mld.	44,81 mld.	40,69 mld.	42,22 mld.
Voltijdse werknemers	40K	40K	39K	31K	31K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	477 mln.	699 mln.	617 mln.	613 mln.	666 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	6,57 mld.	6,03 mld.	6,85 mld.	-1,06 mld.	-40,79 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	4,09 mld.	4,15 mld.	4,17 mld.	3,71 mld.	3,79 mld.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	426 mln.	187 mln.	225 mln.	229 mln.	188 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	4,51 mld.	4,34 mld.	4,4 mld.	3,94 mld.	3,98 mld.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-56 mln.	-53 mln.	-93 mln.	-79 mln.	-47 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	-415 mln.	-481 mln.	-156 mln.	74 mln.	-459 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-278 mln.	-315 mln.	-336 mln.	-901 mln.	-581 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	217 mln.	42 mln.	82 mln.	97 mln.	130 mln.
Netto Cashflow uit Beëindigde Activiteiten	-	-	-	-	1,53 mld.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	565 mln.	1,08 mld.	1,1 mld.	9,44 mld.	49,45 mld.
Verandering in Debiteuren	82 mln.	1,48 mld.	-1,87 mld.	-232 mln.	223 mln.
Verandering in voorraden	-188 mln.	-1 mln.	-648 mln.	-1,27 mld.	-143 mln.
Verandering in Crediteuren	597 mln.	-162 mln.	3,32 mld.	3,41 mld.	618 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	634 mln.	-1,03 mld.	617 mln.	-465 mln.	-780 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	12,24 mld.	10,93 mld.	13,26 mld.	12,95 mld.	13,14 mld.
Kapitaaluitgaven	-4,59 mld.	-4,4 mld.	-4,22 mld.	-4,02 mld.	-4,24 mld.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	1,71 mld.	222 mln.	274 mln.	412 mln.	115 mln.
Contante Overnames	-	-2,41 mld.	-635 mln.	-	-826 mln.
Desinvesteringen	-	-	-	-	4 mln.
Verkoop (Aankoop) van onroerend goed	-4 mln.	-	-2 mln.	2 mln.	-
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-16 mln.	14 mln.	-51 mln.	-68 mln.	-2,26 mld.
Netto (Toename) Afname in Uitgegeven / Verkochte Leningen - Investering	-9 mln.	381 mln.	-39 mln.	325 mln.	-36 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	626 mln.	317 mln.	291 mln.	282 mln.	-2,08 mld.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-2,28 mld.	-5,87 mld.	-4,38 mld.	-3,06 mld.	-9,32 mld.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	-	8,74 mld.	11 mln.	4,88 mld.	15,27 mld.
Totale Uitgegeven Schuld	-	8,74 mld.	11 mln.	4,88 mld.	15,27 mld.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-	-3,26 mld.	-216 mln.	-	-
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-935 mln.	-414 mln.	-1,41 mld.	-6,01 mld.	-5,9 mld.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-935 mln.	-3,68 mld.	-1,62 mld.	-6,01 mld.	-5,9 mld.
Uitgifte van Gewone Aandelen	-	-	-	-	-
Inkoop van Gewone Aandelen	-4,1 mld.	-2,9 mld.	-3,6 mld.	-4,4 mld.	-3,2 mld.
Gewone Dividenden Betaald	-2,74 mld.	-3,09 mld.	-3,19 mld.	-3,39 mld.	-3,7 mld.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-2,74 mld.	-3,09 mld.	-3,19 mld.	-3,39 mld.	-3,7 mld.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-2,52 mld.	-877 mln.	-550 mln.	-1,04 mld.	-1,04 mld.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-10,29 mld.	-1,81 mld.	-8,95 mld.	-9,96 mld.	1,43 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	46 mln.	-438 mln.	458 mln.	-683 mln.	-1,23 mld.
Diverse Aanpassingen van de Kasstromen	-	-	-	577 mln.	1,19 mld.
Netto verandering in kasgeld	-285 mln.	2,81 mld.	386 mln.	-181 mln.	5,22 mld.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	1,03 mld.	521 mln.	1,04 mld.	1,22 mld.	602 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	2,23 mld.	1,96 mld.	1,98 mld.	2,1 mld.	2,17 mld.
Geleverde Vrije Kasstroom	7,79 mld.	5,58 mld.	12,19 mld.	699 mln.	13,31 mld.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	8,11 mld.	5,89 mld.	12,5 mld.	1,04 mld.	13,79 mld.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-1,72 mld.	-114 mln.	-5,78 mld.	5,49 mld.	-7,43 mld.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	-935 mln.	5,06 mld.	-1,61 mld.	-1,13 mld.	9,37 mld.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	5,18	4,77	5,27	5,38	5,72
Rendement op het Totaal Kapitaal	8,74	7,98	8,55	9,22	10,13
Rendement op Eigen Vermogen %	15,92	15,23	17,39	19,61	26,36
Rendement op Eigen Vermogen	14,8	14,57	16,45	18,12	25,25
Margeanalyse
Brutomarge in %	49,52	48,45	47,01	45,64	44,62
SG&A Marge	34,33	32,24	31,41	30,75	30,53
EBITDA Marge %	21,39	22,51	21,54	19,87	18,92
EBITA Marge	15,8	16,09	15,86	15,13	14,37
EBIT Marge %	15,16	15,78	15,53	14,81	14,12
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	11,35	11,63	12,02	11,65	10,83
Nettowinstmarge %	9,97	10,3	10,27	-1,51	-55,43
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	9,97	10,3	10,27	9,98	9,46
Genormaliseerde Nettowinstmarge	7,79	8,53	8	7,82	7,3
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom