CAPITAL ONE FINANCIAL CORPORATION 
De keuzes van de verkozen president zullen waarschijnlijk het omstreden voorstel van Basel III, dat grote kredietverstrekkers verplicht om meer kapitaal aan te houden als bescherming tegen slechte leningen, verder afzwakken.
Hoewel de banken al grote concessies hebben gedaan op dat voorstel, waarvan zij zeggen dat het de kredietverstrekking zal afremmen en de economie zal schaden, zou het laatste ontwerp volgens een topfunctionaris van de Fed de kapitaalvereisten voor de grootste kredietverstrekkers nog steeds met ongeveer 9% verhogen.
"De Basel endgame regel zou volledig dood kunnen zijn," zei Gene Ludwig, een voormalig top bankregulator die financiële instellingen adviseert als CEO van Ludwig Advisors.
De verschuiving in de regelgeving kan enige verlichting brengen voor beleggers na een jaar waarin sommige bankaandelen onder druk stonden door zorgen over verslechterende leningen.
Het voorstel van Bazel, dat maanden na het faillissement van drie regionale kredietverstrekkers vorig jaar voor het eerst werd onthuld, kreeg te maken met hevig verzet en een ongekende lobbycampagne van grote banken, die aanvoerden dat de regels hun concurrentievoordeel zouden uithollen.
De Federal Reserve stemde er in september mee in om het voorstel af te zwakken, toen Vice Chair for Supervision Michael Barr zei dat de toezichthouder de regels zou herzien en later opnieuw zou uitbrengen.
Andere geplande regels die banken verplichten om meer schulden aan te houden, evenals wijzigingen in de liquiditeitsregels, staan mogelijk ook op losse schroeven.
"De vooruitzichten voor de bankensector zijn bemoedigender onder Trump," zegt Dan Coatsworth, beleggingsanalist bij AJ Bell. "Banken zouden minder beperkingen hebben en meer geld kunnen gebruiken voor leningen of het terugkopen van aandelen."
De Amerikaanse centrale bank weigerde commentaar.
De KBW Banks Index, die grootkapitaalbanken volgt, daalde 1,5% na woensdag bijna 11% hoger te zijn gesloten, terwijl een index die regionale kredietverstrekkers volgt 1,5% daalde, een dag na een stijging van 13,5%.
OMZET TOEZICHTHOUDER
Terwijl Trump nieuwe toezichthouders installeert bij belangrijke agentschappen, kunnen zijn keuzes een onmiddellijk en ingrijpend effect hebben op een banksector die meer gewend is aan een trager tempo van verandering, volgens een financieel technologisch manager die niet geïdentificeerd wil worden omdat hij de personeelswisselingen bespreekt.
"Dit is als een aardbeving voor fusies en overnames in de banksector en voor het regelgevingsbeleid van banken," aldus Ed Mills, een analist bij Raymond James, die verwacht dat er binnen enkele weken bankdeals zullen worden aangekondigd.
De agressieve financiële regelgevers uit het Biden-tijdperk, waaronder Gary Gensler bij de U.S. Securities and Exchange Commission, Lina Khan van de Federal Trade Commission en Rohit Chopra bij het Consumer Financial Protection Bureau, zullen waarschijnlijk ook worden vervangen door meer bedrijfsvriendelijke agentschapshoofden.
Maar Meg Tahyar, hoofd van de groep financiële instellingen bij advocatenkantoor Davis Polk, tempert de verwachtingen voor een radicale verandering.
"Er zullen personeelswisselingen plaatsvinden op het hoogste niveau en er zullen meer fusies en overnames plaatsvinden, maar de intensiteit van het toezicht en de focus op junk fees zal waarschijnlijk niet veel veranderen," zei ze.
Woensdag werden middelgrote bankaandelen gestimuleerd door de verwachting dat hun kapitaalvereisten zouden worden versoepeld, zei Ronald Temple, hoofd marktstrateeg bij Lazard.
Het potentieel voor een minder streng antitrustbeleid versterkte ook de aandelen van Discover Financial en Capital One Financial, zei hij. Beide wachten op groen licht voor hun deal van $35,3 miljard.
"Het fusie- en overnamelandschap voor banken kan profiteren van kortere goedkeuringstermijnen," schreef Morningstar DBRS in een notitie.
Veel leidinggevenden in de sector hebben opgeroepen tot enige consolidatie onder banken in de VS, waar meer dan 4.600 kredietverstrekkers actief zijn. Door het sluiten van transacties zouden kleinere banken effectiever kunnen concurreren met hun grotere collega's.
"We kunnen in ieder geval fusies en overnames weer bespreekbaar maken, terwijl er de afgelopen jaren nauwelijks sprake van is geweest vanwege de strenge regelgeving," schreef Scott Siefers, een bankanalist bij Piper Sandler, in een rapport.
Fifth Third Bancorp, Huntington Bancshares en PNC Financial zijn mogelijk meer geïnteresseerd in fusies en overnames, aldus Siefers.
De banken reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Ondanks de opgewekte stemming zouden potentiële beleidsonzekerheid, handelsoorlogen, protectionisme en inflatiedruk onder Trump ook een aantal uitdagingen kunnen vormen voor het sluiten van deals, aldus sommige bankiers.
