Caixabank verhoogde haar belangrijkste rentabiliteitsdoelstelling voor 2024 en kondigde een programma aan voor de inkoop van eigen aandelen ter waarde van 1,8 miljard euro (1,88 miljard dollar), en verwacht dat hogere rentevoeten en economisch herstel de inkomsten van het bankwezen zullen doen toenemen.

Als onderdeel van een nieuw strategisch plan zei Spanje's grootste binnenlandse kredietverstrekker naar activa dinsdag dat het de inkomsten tussen 2022 en 2024 met ongeveer 7% wil laten groeien, onder impuls van een stijging van de inkomsten uit verzekeringen en een gematigde groei van de provisies en commissies.

Tegen deze achtergrond mikte Caixabank op een rendement op tastbaar eigen vermogen (ROTE), een maatstaf voor winstgevendheid, van meer dan 12% tegen 2024, tegenover een aangepaste 7,2% aan het eind van 2021.

Om 0820 GMT stegen de aandelen van Caixabank met meer dan 4%, vergeleken met een stijging van 1,4% in de toonaangevende index Ibex-35 van Spanje.

De kredietverstrekker voorspelde dat de economische groei in Spanje in de drie jaar van het plan gemiddeld 3,4% zou bedragen, waardoor de vraag naar hypotheken en consumentenkredieten zou toenemen.

Hij zei dat de oorlog in Oekraïne en de gevolgen daarvan voor de energieprijzen het tempo van het herstel op korte termijn weliswaar zouden vertragen, maar dat dit zou worden gecompenseerd door de terugkeer van buitenlandse toeristen, de normalisering van de spaarrentes en de uitbetaling van de EU-fondsen.

De Spaanse banken, die een zuiver retailmodel hebben, behoren tot de banken die het hardst getroffen zijn door de ultra lage rentetarieven en zullen naar verwachting profiteren van het strakkere monetaire beleid.

Caixabank zei te verwachten dat de 12-maands Euribor-rentecurve zal stijgen van een gemiddelde van -0,5% in 2021 tot 1,5-1,6% in 2023-24.

De nettorente-inkomsten - inkomsten uit leningen minus depositokosten - zouden in die periode met 8% stijgen, aldus de bank, terwijl haar cost-to-income ratio zou dalen van 58% eind 2021 tot minder dan 48%, mede dankzij kostenbesparingen uit de overname van Bankia.

HOGERE RISICOKOSTEN, BPI ZAL INKOMSTEN MET 9% VERHOGEN

De bank is van plan een kapitaal van ongeveer 9 miljard euro te genereren, met inbegrip van een dividenduitkeringsbeleid van meer dan 50%, een dit jaar uit te keren aandeleninkoop van 1,8 miljard euro, of 7,7% van haar uitstaande kapitaal, en een solvabiliteitsoverschot van meer dan 12%. De bank heeft een kapitaaldoelstelling van 11% tot 12%.

Broker Jefferies zei dat de inkomstenverhogingen gedeeltelijk teniet zouden worden gedaan door de kosten, waarbij de bank mikt op kosten van 6,3 miljard in 2024 tegenover een consensusverwachting van 6,0 miljard euro en een opvoering van de voorzieningen.

Caixabank verwacht dat de risicokosten, die de kosten van het beheer van kredietrisico's en potentiële verliezen voor de bank meten, in 2024 lager zullen zijn dan 35 basispunten, tegenover een streefcijfer van ongeveer 25 basispunten voor dit jaar.

De bank zei dat haar Portugese dochter BPI haar inkomsten naar verwachting met een jaarlijks gemiddeld percentage van ongeveer 9% zal laten groeien, waarbij de rentabiliteit en de efficiëntie convergeren met die van de hele groep.

($1 = 0,9580 euro)