Brookfield koopt 49% belang in onderwijseenheid van Zweedse SBB voor $870 miljoen

Brookfield Asset Management koopt een belang van 49% in de onderwijsportefeuille van het Zweedse SBB, voor 9,2 miljard Zweedse kronen (870,42 miljoen dollar) in contanten, aldus het Zweedse vastgoedbedrijf op woensdag.

Brookfield, via haar infrastructuurfonds Brookfield Super-Core Infrastructure Partners, zal ook twee bijkomende earn-outbetalingen doen van maximaal 1,2 miljard kronen in contanten, aldus SBB in een verklaring.

EduCo, de onderwijsdochter van SBB, zal ook een vermogensbeheerovereenkomst sluiten met SBB om 1,8% van haar netto bedrijfsopbrengsten per jaar te betalen.

De schuldfinanciering van de SBB-eenheid omvat een bestaande externe bankfinanciering van bijna 6,9 miljard kronen en een intercompany-financiering van 14,5 miljard kronen, met een looptijd van maximaal zes jaar.

De deal zal waarschijnlijk in twee fasen worden afgerond -- een gedeeltelijke afsluiting waarbij 77% van de waarde van de activa aan EduCo zal worden overgedragen tegen het einde van dit jaar. De tweede stap, waarbij de resterende activa worden overgedragen, kan in het eerste of tweede kwartaal van 2023 worden voltooid.

($1 = 10,5696 Zweedse kronen)