(ABM FN) KBC Securities heeft het koersdoel voor Bpost verhoogd van 4,00 naar 6,90 euro en het advies van Houden naar Kopen. Dit bleek donderdag uit een rapport van de bank.
Na de resultaten van het interne onderzoek naar het beheer van de 679-rekeningen, boetes en nummerplaten heeft Bpost nu alle vier de compliance reviews afgerond.
Hoewel de uiteindelijke uitkomst nog steeds afhangt van de conclusies van de respectieve ministeries, de overheidsaudit en het BCA-onderzoek, denkt KBC Securities dat de financiële impact aanzienlijk lager zal zijn dan oorspronkelijk gedacht.
Dat werd versleuteld in het waarderingsmodel, zodat de voorzieningen werden verlaagd van 350 naar 120 miljoen euro en de geschatte bedrijfswinst (EBIT) stijgt met zo’n 15 miljoen in 2023 en nadien.
Met de toegenomen zichtbaarheid en het lagere governancerisico dankzij de nieuwe CEO, is de tijd volgens KBC rijp om zowel het advies als het koersdoel op te trekken.
Op de beurs van Brussel noteerde het aandeel Bpost donderdagmorgen 4,7 procent hoger aan 5,15 euro.
© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer