Nexi, een van Europa's grootste betalingsbedrijf, heeft zijn activiteiten ten dienste van handelaars gestaag uitgebreid via soortgelijke overnames, waaronder een baanbrekende deal van 1 miljard euro met de Italiaanse topbank Intesa Sanpaolo in 2019.

In het kader van de laatste overeenkomst zal Nexi de activiteiten op het gebied van handelaarsbetalingen en verkooppunten (POS) van zowel BPER als zijn dochteronderneming Banco di Sardegna kopen.

De deal waardeert de activiteiten op maximaal 384 miljoen euro, inclusief een uitgestelde component van 66 miljoen euro die zal worden betaald wanneer vastgestelde doelstellingen worden bereikt.

Nexi en BPER, die gebonden zijn door een commercieel partnerschap, hebben in februari exclusieve onderhandelingen over de verkoop aangeknoopt, waarbij zij tot tweemaal toe een termijn hebben uitgesteld om de besprekingen af te ronden.

"Na verschillende vertragingen gaat de deal door en het is goed nieuws," zei analist Luigi Tramontana van Banca Akros, die een "buy" rating op Nexi herhaalde.

BPER zei in een verklaring dat het over te dragen bedrijf vorig jaar voor 13 miljard euro aan transacties verwerkte via een netwerk van ongeveer 150.000 kaartmachines.

De op vier na grootste bank van Italië zei dat het strategisch partnerschap op lange termijn dat zij met Nexi had gesloten als onderdeel van de verkoop, het mogelijk zou maken om "aanzienlijke blootstelling" aan het bedrijf te behouden voor de duur van het akkoord.

De afronding van de transactie wordt in de tweede helft van het jaar verwacht.

Tegen 0917 GMT stegen de aandelen van Nexi met 1,3% en steeg BPER met 2%, beide beter dan een stijging van 0,2% van de Italiaanse blue-chip index.

De in Milaan gevestigde makelaar Equita SIM schatte dat het verkochte bedrijf gewaardeerd had kunnen worden op ongeveer 10 keer zijn verwachte kernwinst voor 2022 in termen van bedrijfswaarde, wat betekent dat het de winst per aandeel van Nexi met ongeveer 2% zou doen stijgen zonder noemenswaardig effect op de schuldhefboomverhouding.

Rothschild adviseerde Nexi. Deutsche Bank was BPER's enige financiële adviseur bij de transactie, terwijl Gianni & Origoni optrad als juridisch adviseur en Deloitte de financiële due diligence-activiteit ondersteunde. ($1 = 0,9325 euro)