BP, Chevron, Exxon Mobil, Shell en TotalEnergies hebben vorig jaar hun aandeelhouders overstelpt met geld en ongekende winsten bezorgd via dividenden en aandeleninkoop.

Deze bedrijven zullen naar verwachting een gecombineerde winst van $199 miljard boeken voor 2022 wanneer zij later deze maand en begin februari definitieve kwartaalresultaten rapporteren.

De winst zal dit jaar naar verwachting dalen tot $158 miljard als gevolg van zwakkere energieprijzen en zorgen over de inflatie, maar dat zou nog steeds ruim boven het vorige record van 2011 zijn, volgens de ramingen van analisten van Refinitiv.

Een sterk 2022 hielp deze bedrijven ook om hun schuld terug te brengen tot een gecombineerde $100 miljard, een dieptepunt in 15 jaar, waardoor ze beter voorbereid aan 2023 kunnen beginnen.

De nettoschuld bereikte een recordhoogte van ongeveer 270 miljard dollar in 2020, toen zij zwaar leenden om de COVID-19 pandemie te doorstaan.

"Hierdoor verwachten wij dat het aandeelhoudersrendement robuust blijft voor het jaar", aldus analisten van RBC Capital Markets in een notitie.

WINSTVERLIES

Maar de recordwinsten zouden de oproepen aan regeringen over de hele wereld kunnen aanwakkeren om de belastingen op de sector verder te verhogen nu economieën worstelen met hoge energieprijzen.

Shell heeft voor 2022 2,4 miljard dollar aan extra belastingen gereserveerd uit windfall taxes in Europa en Groot-Brittannië, terwijl Exxon zei dat windfall taxes over de hele wereld het bedrijf in 2023 minstens 2 miljard dollar zouden kosten.

Exxon en Chevron verdienden vorig jaar bijna 100 miljard dollar en leidden de winsten, volgens schattingen.

Zij profiteerden het meest van de hoge energieprijzen, beloond door een op fossiele brandstoffen gerichte strategie om cash te genereren die contrasteerde met de inzet van de Europese majors op hernieuwbare energiebronnen.

Directies reageerden op de prijsrally door een deel van de investeringen die tijdens de pandemie werden geschrapt weer op te pakken, met name in de Amerikaanse schalieolie- en gasproductie die snel kan worden opgevoerd.

Exxon en Chevron plannen dit jaar een verhoging van de investeringen met 10% vanaf 2022, tot ongeveer 41 miljard dollar.

Zelfs BP, dat zijn olie- en gasproductie tegen het einde van het decennium met 40% wil verminderen, heeft de uitgaven in Amerikaanse schalie en de Golf van Mexico sterk verhoogd.

Hoewel het onwaarschijnlijk is dat Europese producenten hun uitgaven aanzienlijk zullen terugschroeven, zouden zij een deel van hun overtollige geld kunnen gebruiken om verder te investeren in koolstofarme energie.

Shell, BP en TotalEnergies, die de komende jaren snel willen uitbreiden in hernieuwbare energie, hebben vorig jaar het tempo van hun overnames van koolstofarme activiteiten opgevoerd, onder meer in zonne-energie, windenergie en biogas. Zij hebben hun plannen voor 2023 nog niet bekendgemaakt.

Banken als HSBC en J.P. Morgan voorspellen dit jaar meer opwaarts potentieel voor Europese aandelen, nadat de Amerikaanse oliemultinationals in 2022 de leiding hadden genomen in aandelenprestaties en winsten.

"De Europese majors lijken volgens onze schattingen veel aantrekkelijker gewaardeerd dan de Amerikaanse majors", aldus HSBC in een notitie.

Chevron rapporteert haar jaarresultaten op 27 januari, Exxon op 31 januari, Shell op 2 februari, BP op 7 februari en TotalEnergies op 8 februari.