Er zijn ETF's voor vrijwel elke populaire markt. Beter nog, er zijn nu producten die je de zekerheid bieden dat je jouw kapitaal nooit verliest. Blackrock (met iShares) introduceerde onlangs dergelijke producten op de S&P 500.

Hoe werkt het concreet?

Als je belegt in het iShares Large Cap Max Buffer ETF en de onderliggende index (de S&P 500) daalt, blijft je belegging beschermd en verliest deze geen waarde. Als de markt stijgt, profiteer je van de stijgingen tot het vastgestelde plafond. Boven dit plafond, zelfs als de markt blijft stijgen, neemt je rendement niet verder toe.

Deze ETF's zijn vooral interessant in scenario's met sterke marktvolatiliteit. In een zeer negatieve markt (zoals in 2022) bieden ze volledige bescherming, waardoor beleggers geen verlies lijden. In een zeer positieve markt profiteert de belegger van de winsten tot het vastgestelde plafond.

Zoals vaak het geval is bij een innovatief product, wordt het eerst op de Amerikaanse markt gelanceerd. Daarom is dit ETF nog niet beschikbaar in Frankrijk. Het is waarschijnlijk dat dit binnenkort zal veranderen.

Principe en werking van het ETF

Als we naar de cijfers kijken, is het maximale jaarlijkse rendement 6,75 % voor de periode van 1 juli 2024 tot 30 juni 2025 en 7,41 % voor de periode van 1 oktober 2024 tot 30 september 2025.

Samengevatte kenmerken van gedekte ETF's van iShares

Het ETF kan tijdens de dekkingsperiode worden gekocht (bijvoorbeeld op 5 december 2024 voor de ETF met dekkingsperiode van 1 juli 2024 tot 30 juni 2025). Er blijft echter minder tijd over voor de herinitialisatiedatum van het plafond (30 juni 2025) om winst te realiseren. Als de markt al aanzienlijk is gestegen sinds het begin van de dekkingsperiode, is de resterende periode voor toekomstige groei kleiner.

Dit ETF is dus een optie voor degenen die willen profiteren van de dynamiek van aandelen met een beperkt risico. De kosten bedragen 0,50 %, wat relatief bescheiden is voor een product dat volledige bescherming tegen dalingen biedt.

Nu ook andere aanbieders

Innovator, aanbieder van ETF's en gestructureerde producten, heeft zich gespecialiseerd in gedekte ETF's. Het bedrijf biedt een reeks producten aan, zoals de Innovator Growth-100 Power Buffer ETF, die het rendement van de Nasdaq-100 probeert te repliceren tot een plafond van 14,72 %, terwijl het beleggers beschermt tegen 15 % verlies over de bepaalde periode.

Innovator biedt gedekte producten aan op verschillende indices met verschillende dekkingsniveaus en dus verschillende plafonds voor prestaties. Hoe groter de geboden dekking, hoe minder aantrekkelijk het geplafonneerde rendement zal zijn. We zouden bijna kunnen spreken van gepersonaliseerde beleggingen. Het nadeel is dat de liquiditeit nog vrij laag is.

Voorlopig zijn de producten van Innovator alleen beschikbaar voor Amerikaanse beleggers.