Calgary, Canada- 10 augustus 2022 - Corp. Blackline Safety Corp. ("Blackline" of de"Onderneming") (TSX: BLN) een wereldleider op het gebied van connected safety, kondigt met genoegen aan dat zij een overeenkomst heeft gesloten met een syndicaat van underwriters (de "Underwriters") onder leiding van PI Financial Corp. voor de aankoop, op een "bought deal" basis, van 3.640.000 gewone aandelen van Blackline ("Gewone Aandelen") tegen een prijs van $2,20 per Gewoon Aandeel (de "Aanbodprijs") voor een bruto-opbrengst voor de Onderneming van ongeveer $8,0 miljoen (het "Aanbod"). De Vennootschap heeft de Underwriters een overtoewijzingsoptie toegekend die op elk moment kan worden uitgeoefend tot 30 dagen na de afsluiting van het Aanbod, om nog eens tot 15% Gemeenschappelijke Aandelen te kopen tegen een prijs per Gemeenschappelijk Aandeel die gelijk is aan de Aanbodprijs. In het geval dat de overtoewijzingsoptie volledig wordt uitgeoefend, zal de bruto-opbrengst van het Aanbod ongeveer $9,2 miljoen bedragen.

Gelijktijdig met het Aanbod is de Vennootschap van plan een niet-brokered private plaatsing (de"Concurrente Private Plaatsing") te voltooien van $12 miljoen aan Gewone Aandelen (de"Plaatsing Gewone Aandelen") tegen Aanbodprijs aan DAK Capital Inc. ("DAK"), en entiteiten die eigendom zijn van en gecontroleerd worden door Cody Slater, de Chief Executive Officer en Voorzitter van de Vennootschap en Brad Gilewich, een bestuurder van de Vennootschap. De Samenlopende Private Plaatsing zal naar verwachting gelijktijdig met de afsluiting van het Aanbod worden afgesloten. De Gewone Aandelen van de Plaatsing zullen onderworpen zijn aan een wettelijke bewaarperiode. De voltooiing van de Gelijktijdige Private Plaatsing is onderworpen aan een aantal voorwaarden, waaronder de goedkeuring van de Toronto Stock Exchange. De voltooiing van het Aanbod is afhankelijk van de gelijktijdige afsluiting van de Concurrent Private Placement voor een bruto-opbrengst van niet minder dan $10 miljoen.

De Vennootschap is van plan de netto-opbrengst van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing te gebruiken voor algemene bedrijfs- en werkkapitaaldoeleinden.

De Gemeenschappelijke Aandelen die in het kader van het Aanbod kunnen worden uitgegeven, zullen worden aangeboden door middel van een kort prospectus dat moet worden ingediend bij de effectencommissies en andere soortgelijke regelgevende instanties in elk van de provincies van Canada, met uitzondering van Québec, in overeenstemming met National Instrument 44-101 Short Form Prospectus Distributions, en in de Verenigde Staten op basis van een private plaatsing in overeenstemming met een vrijstelling van de registratievereisten van de gewijzigde United States Securities Act van 1933. De afsluiting van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing is gepland op of rond 25 augustus 2022, en is onderhevig aan bepaalde voorwaarden, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, de ontvangst van alle nodige goedkeuringen, met inbegrip van de goedkeuring van de Toronto Stock Exchange en de effectenregulerende instanties, en de vervulling van andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.

Met betrekking tot de Samenlopende Private Plaatsing zijn elk van DAK, de heer Slater en de heer Gilewich momenteel "verbonden partijen" van de Vennootschap in overeenstemming met Multilateral Instrument 61-101- Protection of Minority Security Holders in Special Transactions("MI 61-101"). Als zodanig zal de verwerving van Gewone Aandelen van de Plaatsing door deze personen in verband met de Concurrente Private Plaatsing worden beschouwd als een "transactie met verbonden partijen" volgens MI 61-101. Krachtens MI 61-101 kan de Vennootschap, bij gebrek aan een beschikbare vrijstelling, verplicht zijn de goedkeuring van een minderheid en een formele waardering te verkrijgen voor de uitgifte van Gewone Aandelen van de Plaatsing aan dergelijke personen in verband met de Samenlopende Private Plaatsing. Een dergelijke vrijstelling zal naar verwachting beschikbaar zijn voor de uitgifte van Gewone Aandelen van de Plaatsing op grond van respectievelijk artikel 5.5(a) en 5.7(a) van MI 61-101, omdat noch de reële marktwaarde van het voorwerp van, noch de reële marktwaarde van de vergoeding voor de transactie voor zover deze betrekking heeft op dergelijke verbonden partijen, meer bedraagt dan 25% van de beurskapitalisatie van de Vennootschap.


Over Blackline Safety

Blackline Safety is een technologieleider die diverse industriële bedrijven helpt bij het streven naar nul veiligheidsincidenten en betere prestaties door middel van genetwerkte veiligheidsapparaten en voorspellende analyses. Blackline biedt draagbare apparaten, persoonlijke en omgevingsgasbewaking, cloud-verbonden software en gegevensanalyses om veeleisende veiligheidsuitdagingen aan te gaan en de algehele productiviteit te verbeteren voor organisaties met een dekking in meer dan 100 landen. Gewapend met cellulaire en satellietconnectiviteit, Blackline Safety technologie een levensader voor tienduizenden mensen, die meer dan 180 miljard datapunten hebben gerapporteerd en meer dan vijf miljoen waarschuwingen hebben geïnitieerd. Ga voor meer informatie naar BlacklineSafety.com en neem contact met ons op via Facebook, Twitter, LinkedIn en Instagram.

CONTACT INVESTOR/ANALYST
Cody Slater, CEO
cslater@blacklinesafety.com
Telefoon: +1 403 451 0327

MEDIA CONTACT
Shane Grennan, CFO
sgrennan@blacklinesafety.com
Telefoon: +1 403 451-0327

Opmerking betreffende toekomstgerichte uitspraken
Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte informatie en verklaringen in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving. Het gebruik van de woorden "verwachten", "voorzien", "voortzetten", "schatten", "kunnen", "zullen", "projecteren", "zouden", "geloven", "plannen", "is van plan" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om toekomstgerichte informatie of verklaringen aan te duiden. In het bijzonder, maar zonder het voorgaande te beperken, bevat dit persbericht verklaringen over het verwachte gebruik van de netto-opbrengst van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing, de afsluitdatum van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing en de verwachte vrijstellingen voor de Concurrente Private Plaatsing onder MI 61-101. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen die in deze toekomstgerichte verklaringen worden weergegeven redelijk zijn, mag er niet overmatig op worden vertrouwd, omdat Blackline geen zekerheid kan geven dat ze correct zullen blijken te zijn. Aangezien toekomstgerichte verklaringen betrekking hebben op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, houden zij naar hun aard inherente risico's en onzekerheden in. Het beoogde gebruik van de netto-opbrengst van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing door Blackline kan veranderen als de raad van bestuur van Blackline bepaalt dat het in het beste belang van Blackline zou zijn om de opbrengst voor een ander doel aan te wenden en de afsluitingsdatum voor het Aanbod kan worden gewijzigd en de vermelde vrijstellingen onder MI 61-101 die hierin worden vermeld, zijn mogelijk niet beschikbaar voor de Vennootschap. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht zijn gedaan op de datum hiervan en Blackline neemt geen verplichtingen op zich om enige toekomstgerichte verklaringen of informatie openbaar bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit vereist is door de toepasselijke effectenwetgeving.

Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de effecten in enige jurisdictie. De gewone aandelen van Blackline zullen niet worden en zijn niet geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, of aan een U.S. persoon, zonder registratie of toepasselijke vrijstelling daarvan .

Attachments

  • Original Link
  • Original Document
  • Permalink

Disclaimer

Blackline Safety Corp. published this content on 10 August 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 10 August 2022 17:30:04 UTC.