BHP GROUP LIMITED (Alliance News) - Berenberg vindt het prijskaartje dat BHP Group Ltd bereid is te betalen voor de overname van Oz Minerals Ltd "redelijk".
Het koersdoel van Berenberg voor BHP is 2.300 pence. Het heeft een "hold" op de mijnbouwgroep.
BHP-aandelen noteerden donderdag in Londen 0,8% lager op 2.564,50 pence. In Johannesburg verloren ze 1,8% tot ZAR530,37. In Sydney sloot het aandeel donderdag 0,2% lager op AUD46,25.
Oz eindigde 0,1% sterker op AUD27,80 in Sydney.
BHP verhoogde vorige maand zijn bod tot AUD28,25 per aandeel, waardoor het in Sydney genoteerde Oz werd gewaardeerd op AUD9,6 miljard. Dit vertegenwoordigt een premie van 49% ten opzichte van de slotkoers van Oz van AUD18,92 per aandeel op 5 augustus, toen BHP zijn eerste bod van AUD25,00 uitbracht.
Het in Melbourne gevestigde gediversifieerde mijnbouwbedrijf zei donderdag dat het een akte van uitvoering van het plan met Oz Minerals heeft gesloten, waarmee BHP een stap dichter bij de afronding van de overname van Oz is gekomen.
De akte van uitvoering van de regeling bevat de voorwaarden van de overname en het op 18 november aangekondigde niet-bindende indicatieve voorstel.
BHP zei dat aan de voorwaarden van de regeling moet zijn voldaan op 31 augustus 2023, tenzij deze door BHP en Oz worden verlengd. De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties en de aandeelhouders.
De uitvoering van de akte van overdracht volgt op de afronding van een exclusieve due diligence-periode van vier weken deze maand, aldus BHP.
BHP zei dat de aandeelhouders van Oz eind maart of begin april zullen stemmen over het overnamebod. Als de aandeelhouders van Oz en de Australische rechtbank het goedkeuren, zal de regeling kort daarna ten uitvoer worden gelegd.
De in Melbourne gevestigde gediversifieerde mijnbouwer zei dat de raad van bestuur van Oz unaniem heeft aanbevolen dat de Oz-aandeelhouders voor het plan stemmen, en dat elke Oz-directeur van plan is zijn aandelen voor het plan te stemmen, bij gebrek aan een beter voorstel en onder voorbehoud van een onafhankelijk deskundigenrapport.
Berenberg zei dat het nieuws van BHP en Oz over een formele regeling de markt waarschijnlijk niet zou verrassen en gaf aan de deal te steunen en op te merken dat deze vanuit strategisch oogpunt zinvol is.
De investeringsbank verhoogde de voorspelde koperproductie van BHP met 11% in 2023 tot 2030, terwijl de productie van nikkel in 2023 tot 2030 met 19% steeg tot 110.000 ton per jaar.
De prognose van de winst per aandeel voor 2023 tot 2030 steeg met 9%.
Volgens Berenberg past de opname van de Oz-activa in de strategie van BHP om "districten" veilig te stellen.
"Wij denken dat de prijs voor de deal redelijk is; toen wij eerder over de deal schreven, dachten wij dat de biedprijs naar de lage AUD30 per aandeel zou kunnen kruipen, en wij zouden verwachten dat de deal vooruitgang zou boeken", aldus Berenberg.
Door Artwell Dlamini, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2022 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
