De prijzen van palladium, steenkool en andere grondstoffen zijn omhooggeschoten sinds de Russische inval in Oekraïne op 24 februari, terwijl de sancties tegen Moskou de Westerse consumenten ertoe aanzetten het Russische aanbod te vervangen.

Klanten benaderen leveranciers waarmee zij geen bestaande relaties hebben, wanhopig om de grondstoffen veilig te stellen, zeiden grote producenten. Mijnbouwers maken gewoonlijk gebruik van langetermijncontracten, waardoor overtollig aanbod schaars wordt.

Palladium, dat door automobielfabrikanten in motoruitlaten wordt gebruikt om de uitstoot te verminderen, bereikte maandag een recordhoogte en zakte daarna weer weg. Rusland neemt 25-30% van de wereldvoorraad palladium voor zijn rekening.

Het Zuid-Afrikaanse Sibanye-Stillwater, 's werelds grootste primaire producent van platina, zei dat sommige cliënten gevraagd hebben naar zijn vermogen om meer platinagroep-metalen (PGM's) te produceren, maar dat het zeer weinig flexibiliteit heeft om de productie op korte tot middellange termijn "op enigerlei materiële wijze" te verhogen.

"Het versnellen van projecten is mogelijk, maar ... dit is geen snelle oplossing en zal over het algemeen nog maanden of zelfs jaren duren voordat de voordelen duidelijk worden," zei Sibanye in antwoorden op vragen van Reuters.

Automakers, die palladium in motoruitlaten gebruiken om de uitstoot te verminderen, zullen platina door palladium gaan vervangen als de palladiumprijzen hoog blijven, zei Sibanye CEO Neal Froneman vorige week.

Verwacht wordt dat de auto-industrie dit jaar 42% van de totale vraag naar platina voor haar rekening zal nemen, tegen 37% in 2021, voorspelde de World Platinum Investment Council op woensdag.

De platinaprijzen zijn ook gestegen door de onzekerheid over de Russische leveranties, maar meer gedempt omdat platina volgens de prognoses dit jaar in overaanbod zal blijven.

Het Zuid-Afrikaanse Impala Platinum, 's werelds op twee na grootste producent van MPG's, zei ook dat het beperkte capaciteit heeft om het gat te dichten dat door de Russische leveringen van palladium wordt achtergelaten. Het Russische Norilsk Nickel alleen al produceert ongeveer 38% van het palladium wereldwijd en 11% van het platina wereldwijd, aldus Sibanye.

Hoewel de mijnbouwers profiteren van de stijging van de metaalprijzen, waarschuwt Froneman van Sibanye dat onderbrekingen in de bevoorradingsketen een vernietigend effect kunnen hebben op de vraag verderop in de keten.

Duurdere metalen zijn ook een hoofdpijn voor autofabrikanten die hopen elektrische voertuigen betaalbaarder te maken.

RUSSISCHE STEENKOOL MIJDEN

Bedrijven in Europa, dat voor 70% van zijn kolenbevoorrading afhankelijk is van Rusland, wenden zich ook tot Australische mijnwerkers voor de levering van de brandstof.

"Vanwege het conflict krijgen wij verzoeken uit Europa om zekerheid van de aanvoer van metallurgische kolen," zei Gerhard Ziems, financieel directeur van de groep Coronado, een van 's werelds grootste producenten van metallurgische kolen, die gebruikt worden bij de staalproductie.

Coronado zal zijn productie opvoeren tot ongeveer 18-19 miljoen ton (Mt) in 2022, tegen 17,4 Mt vorig jaar, zei hij. Ziems schatte dat Rusland ongeveer 45 miljoen metrieke ton metallurgische steenkool per jaar uitvoert.

"In omstandigheden waarin de internationale gemeenschap de Russische steenkool mijdt, moeten tekorten in de aanvoer elders vandaan gehaald worden, waartoe ook gevestigde markten behoren zoals Australië en de VS, waar Coronado actief is," zei hij.

De grootste onafhankelijke producenten van Australië, Whitehaven Coal en New Hope Group, zeiden dat zij benaderd zijn om landen te bevoorraden, met inbegrip van Polen, die van oudsher op Russische steenkool rekenen, en de laatste zei dat het manieren aan het bekijken was om de Europese markt te bevoorraden.

"Wij hebben een mix van gecontracteerde en spotverkopen, waardoor wij kunnen profiteren van tactische kansen op de markt," vertelde een woordvoerster van Whitehaven aan Reuters.

De Australische regering zei vorige week dat zij haar steenkoolimporterende westerse bondgenoten zou helpen alternatieven voor Rusland te vinden voor de bevoorrading, door hen in contact te brengen met plaatselijke producenten.

Glyn Lawcock, hoofd van het mijnbouwonderzoek bij Barrenjoey, zei dat het idee weliswaar eenvoudig leek, maar dat de uitvoering dat niet was, aangezien de Australische mijnwerkers al platzak waren.

"Het is niet zo dat men volumes heeft zitten om uit te delen. Oekraïne/Rusland produceert pellets van hoge kwaliteit voor de markten... er is niemand die op overtollig materiaal zit," zei Lawcock.

Als teken van de krapte op de markt zijn de kolenprijzen voor Newcastle - 's werelds grootste kolenhaven aan de oostkust van Australië - afgelopen woensdag omhooggeschoten tot een record van $440 per ton, een vervijfvoudiging ten opzichte van een jaar geleden.

De Australische minister van Hulpbronnen Keith Pitt zei dat dit een kans was voor de Australische mijnwerkers, en riep op tot uitbreiding van de kolenmijnen in het land, omdat die de wanhopige Europese naties zouden kunnen helpen zich van de Russische kolen te bevrijden.