Befimmo NV: Tussentijdse verklaring op 31 maart 2021

Persbericht

Gereglementeerde informatie 11 mei 2021 | 17u40

Tussentijdse verklaring op 31 maart 2021

• Financiële resultaten:

1. Bij gelijkblijvende perimeter, een lichte daling (-0,36%) in de waarde van de portefeuille (exclusief het bedrag van investeringen, verkopen en aankoop)

• 1. Intrinsieke waarde van € 59,98 per aandeel (groepsaandeel)
  1. Nettoresultaat van € 1,15 per aandeel (groepsaandeel)
  1. Geconsolideerde EPRA earnings van € 0,68 per aandeel (groepsaandeel)
• Operationele portefeuille:
• 1. Lichte stijging van de bezettingsgraad naar 95,4%

• 1. Lange gewogen gemiddelde duur van huurcontracten (tot volgende vervaldag) van 7,1 jaar
  1. Huurgelden voor het lopende jaar voor 98,5% geïnd
• Lopende ontwikkelingen:
• 1. Ontwikkelingen onder controle met beperkte vertragingen ingevolge COVID

• 1. Proactief beleid inzake bezettingsrisico: voorverhuurpercentage momenteel op 83%
• Rotatie van activa:
• 1. Uitbreiding in Luxemburg met de aankoop van het Cubus-gebouw (5.000 m² - Howald, Luxemburg)

1. Aankoop van een erfpacht van 94 jaar op het kantoorgebouw van het "Esprit Courbevoie" project in Louvain-la-Neuve, om het hybrideaanbod en het Belux-netwerk met Silversquare uit te breiden

• 1. Verkoop van het Wiertz-gebouw (CBD Brussels) met een netto meerwaarde van € 43,2 miljoen en een IRR zonder hefboomwerking van 10,79%
• Coworking:
• 1. Stabiele bezettingsgraad van de 'mature' coworkingruimte van 78%
• Financiële structuur:
• 1. Loan-to-Valueratio van 36,2%

• 1. Indekking van de financieringsbehoeften tot eind Q3 2022
• Dividend en EPRA earnings vooruitzichten
• 1. Als alles voor het overige gelijk blijft voorzien wij een brutodividend in overeenstemming met het eerder gecommuniceerde dividendbeleid (minstens 80% van EPRA earnings, in voorkomend geval aangevuld met tijdens het boekjaar gerealiseerde kapitaalwinsten in het kader van het beleid inzake activarotatie).

1. Bevestiging van de vooruitzichten inzake EPRA earnings voor 2021 van € 2,10 per aandeel zoals gepubliceerd in het Jaarlijks Financieel Verslag 2020.

De Raad van Bestuur van Befimmo NV is op 10 mei 2021 bijeen gekomen om de kwartaalstaten per

31 maart 2021 af te sluiten.

Inhoud
1.	Belangrijke gebeurtenissen van het kwartaal ................................................	3
	Rotatie van de portefeuille..................................................................................................................	3
2.	Vastgoedverslag...............................................................................................	4
	Activiteit vastgoedoperator .................................................................................................................	4
	Herontwikkelingsprojecten..................................................................................................................	8
	Coworkingactiviteit..............................................................................................................................	9
3.	Financieel verslag...........................................................................................	10
	Kerncijfers.........................................................................................................................................	10
	Geconsolideerde nettoactiefwaarde op 31 maart 2021....................................................................	11
	Evolutie van de resultaten ................................................................................................................	12
	Financiële structuur ..........................................................................................................................	14
4.	Dividend en EPRA earnings vooruitzichten .................................................	15
5. Gewone Algemene Vergadering 2021...........................................................	15
6.	Befimmo-aandeel............................................................................................	16
7.	Volgende publicaties......................................................................................	16
8.	Bijlage 1...........................................................................................................	18
9.	Bijlage 2: Alternative Performance Measures..............................................	20
10. Bijlage 3: Tabellen van de EPRA-indicatoren ............................................	25

Consolidatiebasis:

Befimmo oefent de exclusieve controle uit op Silversquare Belgium NV en bijgevolg zijn Silversquare Belgium en haar dochteronderneming opgenomen in de globale consolidatie per 31 maart 2020.

In dit persbericht worden de activiteiten van Befimmo voorgesteld per activiteitsector (vastgoedoperator en coworking). De resultaten die uitgedrukt zijn in € per aandeel zijn berekend op basis van het gemiddeld aantal aandelen dat niet in handen is van de groep op 31 maart 2021. Het gaat om 27.027.788 aandelen.

Vastgoed- en financiële indicatoren:

De definities van de vastgoedindicatoren van Befimmo staan beschreven in Bijlage 2 van het Jaarlijks Financieel Verslag 2019. Ze worden geïdentificeerd aan de hand van een voetnoot bij de eerste vermelding in dit persbericht. Befimmo volgt volop de tendens om de financiële verslaggeving te standardiseren - die mikt op de verbetering van de kwaliteit en de vergelijkbaarheid van de informatie - door zich aan te sluiten bij de EPRA reporting guidelines.

Alternative Performance Measures :

Sinds 3 juli 2016 zijn de Richtlijnen « Alternative Performance Measures (APM) » van de l'ESMA (« European Securities Markets Authority ») van kracht. De APM's die in dit persbericht opgenomen zijn, worden geïdentificeerd aan de hand van een voetnoot bij de eerste vermelding van de APM. De volledige lijst van de APM , hun definitie, hun nut en de reconciliatietabellen die hiermee verband houden, zijn opgenomen in de Bijlagen 2 en 3 van dit persbericht en zijn eveneens gepubliceerd op de website van Befimmo (www.befimmo.be).

2

1. Belangrijke gebeurtenissen van het kwartaal

Rotatie van de portefeuille

Uitbreiding van de portefeuille in het Groothertogdom Luxemburg met de aankoop van het Cubusgebouw

In februari 2021 heeft de Vennootschap de aankoop1 van het Cubusgebouw in Howald voor een totaalbedrag "all-in" van ongeveer 30 miljoen € afgerond. Dit gebouw van 5.000 m², gelegen in de onmiddellijke omgeving van de Cloche d'Or (Luxemburg stad), biedt een belangrijk potentieel voor waardecreatie. Dit stadsdeel is goed bereikbaar met het openbaar vervoer (het station en de bussen bevinden zich op wandelafstand van het gebouw) en is sinds enkele jaren volop in ontwikkeling.

Tegen 2023 zal het nieuwe treinstation Howald een belangrijk knooppunt van het openbaar vervoer in het zuiden van de stad worden met een intermodale verbinding (trein, tram en bus). De ligging van de site is een essentieel element van de transactie. We voorspellen dat deze buurt een goed alternatief zal zijn voor de Cloche d'Or en in dit perspectief verwachten we de komende jaren een stijging van de huurprijzen en een daling van de rendementen. Op basis van de lopende huurcontracten bedraagt het aanvangsrendement op de investering 5,6%.

Deze tweede investering in het Groothertogdom getuigt van het vertrouwen dat Befimmo heeft in de Luxemburgse markt, die sinds verscheidene jaren in volle groei is.

Aankoop van het kantoorgebouw van het "Esprit Courbevoie" project in Louvain-la-Neuve

In februari 2021 heeft Befimmo voor een bedrag van ongeveer € 27 miljoen een erfpacht van 94 jaar aangekocht2 op het kantoorgebouw van het project "Esprit Courbevoie", in staat van toekomstige afwerking. Het verwachte rendement op de investering bedraagt 5,6%. Het gebouw wordt gekenmerkt door een zeer uitzonderlijke ligging in de unieke en innoverende universiteitszone (UCLouvain) in Louvain-la-Neuve, dichtbij het stadscentrum met directe toegang tot het station en de autosnelweg Brussel-Luxemburg. Het maakt deel uit van de nieuwe wijk "Esprit Courbevoie". Dit kantoorgebouw is een goed voorbeeld van het hybride aanbod van Befimmo. Het zal beschikken over ongeveer 3.300 m² kantoorruimte en 5.000 m² Silversquare coworkingruimte, een nieuwe stap in de ontwikkeling van ons Beluxnetwerk.

De oplevering van het gebouw is gepland voor eind 2023. De marketing is aan de gang, Befimmo heeft al eerste gesprekken gevoerd met potentiële klanten.

Overdracht van het Wiertz-gebouw in Brussel, met een nettomeerwaarde van € 43,2 miljoen

Eind maart 2021 droeg Befimmo het Wiertz-gebouw over aan zijn huurder, het Europees Parlement, voor een totaalbedrag van € 74,9 miljoen.

Na een periode van 20 jaar in eigendom, levert de operatie een nettomeerwaarde op van € 43,2 miljoen op de investeringswaarde en wordt gerealiseerd net boven (€ 4,7 miljoen) de laatste reële waarde zoals geschat door de onafhankelijke vastgoedexpert op 31 december 2020. Het globaal bruto lopend overdrachtrendement ('gross initial exit yield') bedraagt 4,97% en de 'internal rate of return' (IRR) zonder hefboomwerking bedraagt 10,79%.

_____

1 Via haar filiaal Kubissimmo sarl.

2 Onder voorbehoud van de gebruikelijke opschortende voorwaarden.

3

Het Wiertz-gebouw (10.100 m²) is gelegen in de Brusselse Leopoldwijk en is verhuurd aan het Europees Parlement voor een resterende duur van zes jaar. De totale lopende contractuele brutohuur bedraagt 3,7 miljoen €.

Via deze transactie kristalliseert Befimmo de waarde van het gebouw op een optimaal moment in de levenscyclus van het actief.

Voor meer informatie over de projecten verwijzen we naar het persbericht op de website van Befimmo.

2. Vastgoedverslag

Activiteit vastgoedoperator

Huuractiviteit3

Tijdens het eerste kwartaal van het boekjaar hebben we nieuwe contracten ondertekend en bestaande contracten verlengd voor een totale oppervlakte van 10.722 m², vergeleken met 8.013 m² over dezelfde periode in 2020. Om een vergelijking te maken met de periode vóór er sprake was van COVID: Befimmo heeft in het eerste kwartaal van 2019 huurcontracten ondertekend voor 9.688 m² (exclusief de verhuur van het kantoorgedeelte van 70.000 m² van het ZIN-project) wat bevestigt dat de verhuuractiviteit op dezelfde lijn blijft als (en zelfs boven) de niveaus van vóór COVID. Op het vlak van incentives zien we geen grote verschillen in vergelijking met de transacties van vóór COVID.

De belangrijkste transacties zijn:

• Ocean House gebouw (Brusselse rand): hernieuwing van een 3/6/9-huurcontract voor 1.870 m².
• Ikaros site (Brusselse rand): nieuw 6/9-huurcontract voor 1.440 m².
• Paradis Express site (Luik): bijkomend 916 m² voorverhuurd aan de 'Service Public de Wallonie'. Het project is volledig voorverhuurd, één jaar vóór de oplevering.

Inning en uitstel van huurgelden

Op 5 mei 2021 is ongeveer 98,5% van de huurgelden die verschuldigd zijn voor het tweede kwartaal van het boekjaar geïnd; dit percentage ligt in de lijn van het cijfer voor vorig jaar op dezelfde datum, en een beperkt aandeel in de late betalingen houdt rechtstreeks verband met de COVID-19 crisis. Er zijn betalingsuitstellen toegestaan voor het tweede kwartaal. Deze achterstallige huurgelden bedragen ongeveer € 0,7 miljoen.

Bezettingsgraad en « EPRA Vacancy rate »

	31.03.2021	31.12.2020
Spot-bezettingsgraad van vastgoed beschikbaar voor verhuring	95,4%	95,2%
EPRA Vacancy Rate(a)	2,5%	2,9%

1. Beschikbaarheidsgraad van het vastgoed beschikbaar voor verhuring , berekend op basis van de ERV, rekening houdend met de toekomstige huurovereenkomsten uit ondertekende contracten.

_____

3 Overeenkomstig de definities zullen de verhuringen pas weergegeven worden in de vastgoedindicatoren wanneer de huurovereenkomst ingaat.

4

Gewogen gemiddelde duur van de huurovereenkomsten

	31.03.2021	31.12.2020
Gewogen gemiddelde duur van de lopende huurovereenkomsten tot de volgende vervaldag	7,1 ans	7,2 jaar
Gewogen gemiddelde duur van de lopende huurovereenkomsten tot de laatste vervaldag	7,7 ans	7,7 jaar

Activiteitensector van de huurders(1)

1,0%	1,2% 1,7%
2,1%			Openbare sector
3,1%
		Financiële sector
3,8%

5,2%			Audit & Consulting
		Diensten
4,4%
		IT, Media & Telecom
6,7%			Chemie, Energie & Farma
		Andere industrieën
	60,4%
		Juridische sector
10,4%
		Marketing & Communicatie
			Horeca & Toerisme
			Andere

1. De verhoudingen zijn uitgedrukt op basis van de lopende contractuele brutohuur op 31 maart 2021. Openbare sector: Belgische openbare instellingen (federaal en regionaal) en Europese instellingen.

5