* Nettowinst Q1 1,65 mld euro, boven marktverwachtingen

* Mexico's nettowinst stijgt met 59%; Turkije met 31%

* BBVA heeft tot nu toe meer dan 60% van Turkse geldschieter Garanti in handen gekregen

* Kan hyperinflatieboekhouding in Turkije al in Q2 toepassen

* Totale nettorentebaten stijgen met 20,5% j/j

* Kapitaal eindigt maart op 12,7% vs 12,75% in december

MADRID, 29 april (Reuters) - Het Spaanse BBVA heeft vrijdag de prognoses overtroffen met een stijging van de nettowinst in het eerste kwartaal met 36,4% j-o-j, dankzij een sterke prestatie in de opkomende markten, terwijl concurrent Caixabank wat druk ondervond op de inkomsten uit leningen.

De nettowinst van BBVA kwam uit op 1,65 miljard euro in de periode van januari tot maart, meer dan de 1,24 miljard euro die analisten volgens een peiling van Reuters hadden voorspeld.

Net als de grotere Spaanse rivaal Santander heeft BBVA zich in opkomende economieën uitgebreid, terwijl het worstelt om de inkomsten in meer volgroeide markten op te voeren, hoewel sommige analisten wijzen op de risico's van zijn blootstelling aan de huidige macro-economische onzekerheid in Turkije.

Nu de inflatie in Turkije in maart 61,14% bedroeg, vertelde Onur Genc, Chief Executive van BBVA, de analisten in een telefoongesprek dat de bank al in het tweede kwartaal "hyperinflatieboekhouding" zou kunnen gaan toepassen.

Dit zou positief kunnen zijn voor het kapitaal, maar resulteren in een klap voor de winst daar, zei Genc.

BBVA's Chief Financial Officer Rafael Salinas zei dat de bank tot nu toe meer dan 60% van de Turkse kredietverlener Garanti in handen had na het overnamebod. De aanvaardingsperiode voor het bod eindigt op 18 mei.

De aandelen BBVA stegen 4,2% nadat makelaars zoals RBC de nadruk legden op solide resultaten in al haar regio's en nadat de bank zei dat beter dan verwachte operationele trends zouden leiden tot een verbetering van de nettorentebaten in 2022 in Spanje en Mexico.

De sterke prestaties in Mexico, Turkije en Zuid-Amerika als gevolg van de renteverhogingen aldaar in 2021 en het eerste kwartaal van 2022 begonnen zich in de resultaten te weerspiegelen, aldus de bank in een verklaring.

Zowel Mexico als Turkije behoorden tot de gebieden die BBVA in zijn strategisch plan van half november had belicht.

In Mexico, waar BBVA ongeveer 50% van zijn winst maakt, steeg de nettowinst met 59% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden, terwijl de nettowinst in Turkije, verantwoordelijk voor 15% van de winst, op jaarbasis met 30,6% steeg.

De inkomsten uit leningen in beide landen stegen in het kwartaal met ongeveer 30% op jaarbasis.

JP Morgan zei dat over het algemeen hogere inkomsten en lager dan verwachte kosten en kredietverliezen aan de basis lagen van de beter dan verwachte resultaten van BBVA.

De nettorente-inkomsten van de groep, inkomsten uit leningen minus depositokosten, stegen met 20,5% tot 4,16 miljard euro, boven de 3,89 miljard euro die door analisten was voorspeld.

In Spanje, dat goed is voor meer dan een derde van zijn inkomsten, maakte de nettowinst op kwartaalbasis een sprong van 62% j-o-j, hoewel de netto-interestinkomsten met 0,8% daalden, nog steeds onder druk van de lage rentetarieven.

Bij de Spaanse concurrent Caixabank daalden de inkomsten uit leningen met 5,4%.

BBVA sloot maart af met een core tier-1 fully loaded ratio, de strengste maatstaf voor solvabiliteit, van 12,70%, tegen 12,75% eind december.

($1 = 0,9493 euro) (Verslaggeving door Jess Aguado; aanvullende rapportage door Emma Pinedo Redactie door Inti Landauro en Mark Potter)