Door Jesús Aguado

De nettowinst van de naar marktwaarde op één na grootste kredietverstrekker van Spanje is in het vierde kwartaal met 17,6% gestegen tot 1,58 miljard euro.

Zowel de jaar- als kwartaalwinst kwam iets boven de marktverwachtingen uit.

Net als grotere rivaal Santander heeft BBVA zich uitgebreid in opkomende economieën, waar het grotere groeimogelijkheden zag, terwijl het moeite had om de inkomsten in meer volwassen markten te verhogen.

In Mexico, dat in 2022 goed was voor meer dan 60% van de nettowinst, steeg de nettowinst met 64%, terwijl de inkomsten uit kredietverlening met 44% toenamen.

Voor 2023 zei BBVA een groei van de kredietinkomsten in het midden van de tienden en een groei van de leningen in Mexico met dubbele cijfers te verwachten.

Om 0820 GMT stegen de aandelen BBVA met meer dan 2%, nadat ze tot nu toe dit jaar met meer dan 14% waren gestegen.

Broker Jefferies verwelkomde een solide reeks resultaten, met name in Mexico, over de trends in het vierde kwartaal en de vooruitzichten voor 2023.

Banken in heel Europa beginnen ook te profiteren van hogere leenkosten, ondanks de vrees voor een recessie.

In het laatste kwartaal stegen de nettorentebaten (NII), inkomsten uit leningen minus depositokosten, met 34% tot 5,34 miljard euro, boven de door analisten voorspelde 5,26 miljard, terwijl ze in 2022 met 30% stegen.

In een onzeker economisch klimaat stegen de voorzieningen voor verliezen op leningen in het kwartaal met 20% tot 998 miljoen euro.

Dat was onder de analistenverwachting van 1,07 miljard euro.

De risicokosten van BBVA, die de kosten van het beheer van kredietrisico's en potentiële verliezen voor de bank meten, stegen van 86 basispunten eind september naar 91 basispunten. Voor 2023 verwacht de bank een cost of risk van ongeveer 100 basispunten.

Ondanks haar sterke franchise in Mexico noemen sommige analisten risico's van haar blootstelling aan Turkije en hogere prijzen in Latijns-Amerika.

Inflatie-effecten, vooral in opkomende markten, leidden in het vierde kwartaal op groepsniveau tot een stijging van de personeelskosten met ongeveer 11% op jaarbasis.

In Turkije, waar BBVA een hyperinflatoire boekhouding is gaan voeren, steeg de nettowinst met 11%, terwijl de NII met 9% daalde.

In Spanje steeg de nettowinst in het kwartaal met 2% j-o-j, terwijl de NII met meer dan 25% toenam en de bank voor dit jaar op haar thuismarkt een groei van lage twintigers voorspelt.

De bank stelde een slotdividend van 0,31 euro per aandeel in contanten voor en kondigde een plan voor de terugkoop van aandelen van 422 miljoen euro aan.

De totale uitkering zal uitkomen op 3,02 miljard euro, 47% van de nettowinst en 0,50 euro per aandeel, inclusief het reeds uitgekeerde interim-dividend in contanten van 0,12 euro per aandeel, aldus BBVA.

BBVA eindigde met een gerapporteerde core tier-1 fully loaded capital ratio, de strengste maatstaf voor solvabiliteit, van 12,61% vergeleken met 12,45% eind september.