Voor de zeven Europese bankdochters waarop de Fed toezicht houdt met meer dan $ 100 miljard aan activa, bleef de gemiddelde kapitaalratio - een maatstaf voor de buffer die een bank heeft om potentiële verliezen op te vangen - ruim boven het voorgeschreven minimum van 4,5%.

Zij was ook hoger dan de gemiddelde ratio voor de bredere groep van 34 geteste banken, volgens een analyse van de resultaten door Reuters.

De gemiddelde kapitaalratio voor de zeven Europese kredietverleners bedroeg 15,2%, tegenover 9,7% voor de 34 banken.

De Amerikaanse activiteiten van Deutsche Bank hadden de hoogste ratio van alle banken met 22,8%, terwijl Credit Suisse de op twee na hoogste van de groep was met een ratio van 20,1%. HSBC was de hekkensluiter van het buitenlandse peloton met een ratio van 7,7%.

In het kader van de jaarlijkse stresstest die de Fed na de financiële crisis van 2007-2009 heeft uitgevoerd, beoordeelt zij hoe de balansen van banken het zouden doen in geval van een hypothetische ernstige economische neergang. De resultaten dicteren hoeveel kapitaal banken nodig hebben om gezond te blijven en hoeveel zij aan de aandeelhouders kunnen teruggeven.

In het zeer ongunstige scenario van dit jaar kromp de economie met 3,5%, deels als gevolg van een ineenstorting van de waarde van commercieel onroerend goed, en steeg het werkloosheidscijfer tot 10%.

De andere vier geteste Europese dochterondernemingen waren UBS America Holdings, Santander Holdings USA, en BNP Paribas USA.

Hoewel de scenario's werden opgesteld vóór de invasie van Rusland in Oekraïne en een sterke stijging van de inflatie, moeten de tests de beleidsmakers geruststellen dat de belangrijkste Europese kredietverstrekkers veerkrachtig genoeg zijn om een mogelijke recessie dit jaar of begin 2023 te doorstaan.

De Bank of England zei deze maand dat zij ervan overtuigd was dat de kredietverstrekkers niet langer "te groot waren om failliet te gaan", maar zij vroeg wel om meer duidelijkheid over de hoeveelheid liquiditeit die drie grote banken, waaronder HSBC, nodig zouden hebben als zij in een toekomstige crisis zouden moeten worden geliquideerd.

De Europese Bankautoriteit zal haar volgende EU-brede stresstest in 2023 uitvoeren, maar de beleggers zijn zeer alert op bewijzen van een daling van de kwaliteit van de activa van de Europese banken, nu de rente op leningen begint te stijgen ten opzichte van historische dieptepunten.

In 2020 heeft de Fed de werkwijze van de test veranderd: het "pass-fail"-model is geschrapt en er is een genuanceerdere kapitaalregeling ingevoerd.

Zie hier een UITLEG over de stresstests: