Britse banken accepteren kleinere winstmarges en grotere risico's op Britse hypotheekleningen nu de stress op de Britse geldmarkten een tweede week aanhoudt, aldus bronnen in de sector, waarbij de bereidheid om te lenen groter is dan de zorgen over hogere financieringskosten.

De kosten voor banken om hun hypothecaire leningen af te dekken via producten die bekend staan als swaps, zijn gestegen nu een piek in de leenkosten van de Britse overheid tot een hoogte van meerdere decennia de angst heeft aangewakkerd dat Groot-Brittannië moeite kan hebben om aan zijn begrotingsregels te voldoen.

Hoewel beleggers hogere rendementen eisen voor Britse staatsobligaties, zijn grote banken voorlopig nog steeds bereid om leningen te verstrekken ondanks de malaise zonder onmiddellijk hogere kosten door te berekenen aan klanten die een woninglening willen afsluiten, aldus de bronnen in de sector.

Een bron bij een grote Britse kredietverstrekker zei dat de hypotheekmarkt zeer concurrerend bleef en dat banken bereid waren om lagere activamarges en bredere passivamarges op leningen te slikken om de activiteit hoog te houden.

Lloyds Banking Group, NatWest, HSBC, Barclays en Nationwide, de grootste hypotheekverstrekker van Groot-Brittannië, blijven strijden om een groter aandeel van de hypotheekmarkt in Groot-Brittannië, omdat dergelijke activa doorgaans een consistente inkomstenstroom vormen ter compensatie van de balansverplichtingen van banken, waaronder rentedragende depositorekeningen.

De Britse huizenprijzen zijn in december voor het eerst sinds maart onverwacht met 0,2% gedaald, zo blijkt uit cijfers van hypotheekverstrekker Halifax. De prijzen eindigden het jaar 3,3% hoger, een lagere jaarlijkse stijging dan de 4,2% die werd voorspeld in een peiling van Reuters onder economen.

Sommige analisten zeggen dat deze prijsdalingen de activiteit op de huizenmarkt dit jaar zouden kunnen stimuleren, maar uit andere gegevens blijkt dat kredietnemers zich zorgen blijven maken over mogelijke stijgingen van de hypotheekkosten.

Volgens een deze week gepubliceerd rapport van Barclays Property Insights daalde het vertrouwen van consumenten in hun vermogen om hun huur- en hypotheekbetalingen te betalen met drie procentpunten tot 52% in december, het laagste niveau in 2024.

Rachel Springall, financieel expert bij Moneyfacts, zei dat kredietverstrekkers zich nog steeds moeten inspannen om nieuwe klanten aan te trekken.

"Er zijn miljoenen leners die van vaste deals afkomen, dus de herschikkingsactiviteit zal in 2025 een hoge vlucht nemen," zei ze.

RUSTIGE OVERTUIGING

Banken gebruiken swaps om de risico's van hun hypotheekleningen te beheren. De prijs van tweejaars swaps is gestegen tot 4,6%, het hoogste sinds juli 2024, terwijl vijfjaars swaps zijn gestegen tot 4,52%, het hoogste sinds november 2023.

De gemiddelde twee- en vijfjaars hypotheekrente zijn sinds vrijdag elk slechts 0,02% gestegen, zo blijkt uit gegevens van Moneyfacts per 14 januari, met gemiddelde 5-jaars hypotheken op 5,27%, vergeleken met 5,25% op 1 januari.

Het nieuws over de optimistische aanpak van de hypotheekverstrekking door de bankensector zal worden verwelkomd door premier Keir Starmer en minister van Financiën Rachel Reeves, nu zij strijden om de fiscale doelstellingen te halen en internationale investeerders ervan te overtuigen dat het VK nog steeds een veilige, lonende weddenschap is.

De inflatie op jaarbasis vertraagde vorige maand tot 2,5%, zo bleek woensdag uit officiële gegevens, wat de markten geruststelde en de beleidsmakers enige verlichting bracht.

Aanhoudende geleidelijke verhogingen van de swaprente hebben de winstmarges op hypotheken aangetast, maar kredietverstrekkers blijven ondanks de stijgende financieringskosten hard concurreren om opdrachten, aldus David Hollingworth, Associate Director bij L&C Mortgages.

"De inflatiecijfers van vandaag zullen helpen om de hypotheekrente wat positiever en stabieler te maken, omdat het de hoop op een verlaging van de basisrente volgende maand zal versterken," zei hij.

HSBC verlaagde de hypotheekrente op 6 januari met maximaal 0,47% voor bestaande klanten en voerde op 13 januari nog meer neerwaartse wijzigingen door voor bepaalde producten.

"We evalueren de hypotheekrente regelmatig en bij het vaststellen ervan wordt rekening gehouden met een aantal factoren, maar we blijven ons richten op het bieden van concurrerende tarieven," vertelde een woordvoerder van de bank aan Reuters.