De Britse kredietverstrekker Barclays is donderdag met Amerikaanse toezichthouders een boete van 361 miljoen dollar overeengekomen wegens "onthutsende" tekortkomingen die ertoe hebben geleid dat de bank voor 17,7 miljard dollar aan gestructureerde producten te veel heeft verkocht.

De bank zei vrijdag na sluiting van de beurs in Londen dat haar eigen onderzoek onder leiding van externe juristen naar de fout ook was afgerond, en voegde eraan toe dat zij op basis van de bevindingen individuele verantwoordelijkheden zou overwegen en of zij disciplinaire maatregelen zou nemen of salarisverhogingen zou doorvoeren.

De aandelen van Barclays sloten vandaag 0,2% lager.

Het gedrag in kwestie dateert van maart dit jaar, toen Barclays bekendmaakte dat het per ongeluk te veel complexe gestructureerde en op de beurs verhandelde notes had verkocht, waarbij het de limiet van 20,8 miljard dollar voor dergelijke verkopen die het met de Securities and Exchange Commission was overeengekomen, met ongeveer 75% had overschreden.

Volgens de SEC had de bank geen interne controles ingevoerd om dergelijke transacties in real time te volgen.

"Wij erkennen de inspanningen van Barclays om dit gedrag te identificeren, bekend te maken en te verhelpen, maar de tekortkomingen in de controle en de omvang van het gedrag in kwestie waren gewoonweg onthutsend", aldus Gurbir Grewal, directeur van de SEC Division of Enforcement, in een verklaring.

Barclays zal de boete betalen zonder de bevindingen van de SEC toe te geven of te ontkennen.

Barclays zei dat uit haar onderzoek bleek dat de overmatige uitgifte vooral het gevolg was van een verzuim om de gevolgen van een verandering in haar emittentenstatus vast te stellen en door te geven aan de hogere leidinggevenden en vanwege een gedecentraliseerde structuur voor de uitgifte van effecten.

De fout was niet te wijten aan "een algemeen gebrek aan aandacht voor controles door Barclays", aldus de bank in haar onderzoek.

Kopers van de notes, die als "ongeregistreerde effecten" worden beschouwd, hadden het recht Barclays te vragen de producten terug te kopen tegen de oorspronkelijke prijs plus rente. De bank nam in het tweede kwartaal een last van 1,3 miljard pond om de kosten van het terugkopen van de effecten te dekken, waardoor de winst werd aangetast.

Op donderdag zei de SEC dat Barclays had ingestemd met de betaling van een boete van 200 miljoen dollar voor het gebrek aan controle. Daarnaast heeft Barclays ingestemd met de betaling van een schadevergoeding en rente van meer dan 161 miljoen dollar, hoewel de toezichthouder zei dat deze extra kosten werden gedekt door het aanbod tot terugkoop.

Hoewel de SEC-schikking een streep zet onder het incident, dat Venkatakrishnan - bij de bank bekend als 'Venkat' - in verlegenheid heeft gebracht, staat de bank nog steeds voor een rechtszaak in verband met het incident.

Barclays moet ook nog een overzicht geven van de uiteindelijke kosten van zijn zogenoemde ontbindingsaanbod om de effecten die het per vergissing heeft verkocht, terug te kopen. De bank zei vrijdag dat de volledige financiële impact "materieel in lijn" zou zijn met wat in haar halfjaarlijkse financiële resultaten werd bekendgemaakt, met meer details in haar derde kwartaalresultaten op 26 oktober.

Barclays zei deze maand dat beleggers claims hadden ingediend voor $7 miljard van de $17,7 miljard aan te veel verkochte effecten.

DOORGEWINTERDE EMITTENT

In het kader van een eerdere schikking die Barclays in 2017 met de SEC is overeengekomen, is de bank haar status van "bekende doorgewinterde emittent" ontnomen, waardoor zij in de Verenigde Staten obligaties kon verkopen met soepele indieningsvereisten.

Als gevolg daarvan moest Barclays het totale aantal effecten dat het verwachtte aan te bieden en te verkopen kwantificeren en vooraf registratierechten voor die aanbiedingen betalen. In augustus 2019 kwamen de bank en de SEC overeen dat Barclays voor ongeveer $20,8 miljard aan effecten mocht aanbieden of verkopen, voor een periode van drie jaar.

Gezien deze eis wisten de medewerkers dat ze de feitelijke aanbiedingen en verkopen van effecten nauwgezet moesten bijhouden ten opzichte van het bedrag van de geregistreerde aanbiedingen en verkopen op real-time basis, maar de bank verzuimde een mechanisme in te stellen om dit te doen, aldus de SEC.

Rond 9 maart realiseerde het personeel zich dat ze de overeengekomen hoeveelheid effecten hadden oververkocht en waarschuwde de toezichthouders een paar dagen later, aldus de SEC. (Verslaggeving door John McCrank in New York, Kanishka Singh in Washington en Iain Withers in Londen; bewerking door Deepa Babington, Jason Neely en Nick Zieminski)