Banque Saudi Fransi verkoopt $700 miljoen aan vijfjarige obligaties

Banque Saudi Fransi heeft woensdag voor 700 miljoen dollar aan vijfjarige obligaties verkocht, de eerste openbare dollarobligaties uit de Golf in bijna een maand tijd, zo blijkt uit een document van de bank.

De obligaties werden verkocht tegen 170 basispunten (bps) boven U.S. Treasuries (UST), na een aanvankelijke verwachting van ongeveer 195 bps nadat de orders de $3 miljard hadden overschreden.

De senior ongedekte obligaties krijgen naar verwachting een "A2"-rating van Moody's en een "BBB+"-rating van Fitch.

Citi, JPMorgan, HSBC, Merrill Lynch International, Standard Chartered en Saudi Fransi Capital regelden de transactie.

Dubai's Mashreqbank huurde deze week banken in om de verkoop te regelen van in Amerikaanse dollar luidende Tier 2 obligaties met een looptijd van 10-1/4 jaar die niet opvraagbaar zijn voor 5-1/4 jaar.

De emissie van obligaties uit de olierijke Golf is dit jaar sterk gedaald door de verwachte nationale overschotten, de stijgende rente en de marktvolatiliteit.

Maar sommige emittenten hebben de relatieve rust op de markten aangegrepen om obligaties uit te geven.